城商行發起村鎮銀行發展研究

劉雪蓮+孫育新

摘要：城商行（以哈爾濱銀行為例）作為主發起行設立的村鎮銀行，扎根于基層，機構分布廣，涉農金融業務發展較快，農村金融產品種類豐富，設立初期發展迅猛，近年，受宏微觀環境的影響，盈利能力下降。運用定量分析、比較分析等方法，總結出城商行發起村鎮銀行的優勢為：制度設計優勢，政策支持優勢，城商行地域優勢；城商行發起村鎮銀行的劣勢為：受制于部分縣域經濟下行影響盈利能力下降，股權高度集中、經營管理水平不高，負債業務來源渠道有限。為改善城商行發起村鎮銀行的績效，應該爭取更多的政策扶持，因地制宜發展、強化優勢，修煉內功、加強管理，加強農村金融機構間的合作與交流，創新發展。

關鍵詞：城商行；村鎮銀行；主發起行；創新發展

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2017）06-0001-04

Abstract： The researching results show that the Village Banks cultivated by Harbin Banks are rooted in the grass-roots .Their institutions are distributed widely .The rural financial business grows rapidly. The cultivation of Village Banks is accelerated， but， their profitability is descending .Summarizing the factors to affect the performance of the Village Banks cultivated by City Commercial Banks. To improve the performance of the Village Banks，it is necessary to intensify policy support， to improve management and to innovate actively.

Keywords： City Commercial Banks； Village Banks； Main Launching Banks； Originality and Development

資料顯示，截止到2016年9月末，全國共組建村鎮銀行1 443家。全國村鎮銀行資產總額11 298億元，較2015年末增加1 283億元。村鎮銀行覆蓋全國65.9%的縣域，其中十省市實現全覆蓋，但是貧困地區分布率較低。發起設立村鎮銀行的金融機構除國有商業銀行、國家開發銀行、部分股份制銀行和少數外資銀行外，主要是城市商業銀行和農村合作金融機構，由城商行和農村合作金融機構發起的村鎮銀行占總量的70%以上。[1]根據2016年第三屆村鎮銀行綜合業務發展情況暨全國百強村鎮銀行排名活動結果顯示，在活動覆蓋的全國25個省、（直轄）市、自治區中，浙江、湖南、遼寧全國百強村鎮銀行數量最多，從榮獲全國百強村鎮銀行的主發起行占比情況來看，城市商業銀行占比48%，農村商業銀行占比33%，全國性股份商業銀行占比16%，城市商業銀行作為主發起行發起設立的村鎮銀行獲百強占比近50%，在市場中居舉足輕重的地位，不容小覷。[2]下文以哈爾濱銀行為例，討論城商行發起設立的村鎮銀行運行情況。

一、村鎮銀行及主發起行涵義界定與制度評述

（一）村鎮銀行及主發起行內涵界定

2007年年初，為了解決正規農村金融機構供給不充分，農村金融需求不能被有效滿足，供求存在不匹配的問題，中國銀行業監督管理委員會調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策，制定了《村鎮銀行管理暫行規定》，明確指出，村鎮銀行是指經中國銀行業監督管理委員會依據有關法律、法規批準，由境內外金融機構、境內非金融機構企業法人、境內自然人出資，在農村地區設立的主要為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務的銀行業金融機構，村鎮銀行發起人或出資人中應至少有一 家銀行業金融機構，并且最大股東或唯一股東必須是銀行業金融構，即主發起行，主發起行的持股比例不得低于20%。為了鼓勵更多的銀行加入設立和發展村鎮銀行的行列，2009年銀監會出臺政策鼓勵支持主發起行通過新的管理模式規?；赝七M村鎮銀行的組建：設立10家（含10家）以上新型農村金融機構的主發起行可設立新型農村金融機構管理總部，30家（含30家）以上的主發起人允許其探索組建新型農村金融機構控股公司。2012年5月，將主發起行的最低持股比例降至15%。

（二）村鎮銀行主發起行制度評述

1.村鎮銀行主發起行制度的設立初衷

主發起行相關政策法規著眼于村鎮銀行主發起人資格資質、資本多元化、對村鎮銀行業務運營指導監督以及風險防控四個方面，突出主發起行的地位和作用。在主發起行資格資質方面，銀行業金融機構做主發起人的資格限制以及在持股比例上的相關政策規定，目的在于保證村鎮銀行的基本屬性為銀行，能夠實現專業化運作，便于實現“支農支小”政策目標。2011年7月，銀監會修訂了村鎮銀行主發起行資質的相關規定，希望吸引更多實力強大的商業銀行參與發起設立村鎮銀行；在資本多元化方面，村鎮銀行設立中關于民間資本參與的政策限制逐漸放寬，鼓勵民間資本設立村鎮銀行，為村鎮銀行資金來源拓展了渠道；對村鎮銀行的運營進行指導監督是主發起行的一項主要職責，確保主發起人的銀行業金融機構性質、以及其控股比例意圖在于，主發起行能夠以自身品牌優勢和專業能力，在產品制定、服務理念、流動性、信息技術以及人力資源管理等方面，給予村鎮銀行指導和支持。此外，主發起行需要對村鎮銀行履行監督職責，如委派董事以便監督考核村鎮銀行運營，督促村鎮銀行風險控制、發展戰略的制定和完善；另外，《村鎮銀行風險處置辦法》指出：主發起行在村鎮銀行風險處置方面要予以全面負責。

主發起行制度是村鎮銀行設立的重要特征，在提高村鎮銀行的運行效率、加強村鎮銀行監管、規范金融秩序和降低金融風險等諸多方面起到重要作用。[3]

（三）主發起行制度的附帶效應

1.經濟落后地區村鎮銀行分布有待提高?，F實中部分銀行機構熱衷在經濟發達縣域設立村鎮銀行，經濟發展落后、迫切需要金融支持的區域反而無法獲得青睞，制約了村鎮銀行的發展。

2.主發起行的過度控制使村鎮銀行缺乏獨立性。大多數主發起行在村鎮銀行的持股比重超過90%，發起行絕對控股現象突出，某些發起村鎮銀行較多的主發起行成立了管理村鎮銀行的專門部門，大多數村鎮銀行的主要業務管理系統和人力資源開發是在主發起行的主導下建立起來的，為了風險防范，過度控制情況嚴重，侵害了村鎮銀行作為獨立經營主體的權益，有偏離村鎮銀行設立初衷之嫌。

總之，作為農村金融體系的重要一環，村鎮銀行問世十年以來，對緩解農村金融供給難題起到了重要的作用，發展速度很快，實踐證明，村鎮銀行的主發起行制度利大于弊。

二、城商行發起村鎮銀行運行績效

衡量村鎮銀行的績效主要側重于兩個方面：一是服務客戶是否以農戶和小微經濟組織作為主要對象；二是自身經營發展上能否實現財務可持續。以哈爾濱銀行為例進行相關研究，選擇哈爾濱銀行的原因如下：香港上市，通過定期公布的財務報告，可以獲得一些數據；主發起行位于欠發達省份，符合國家政策制定初衷；哈爾濱銀行2017年度全球銀行品牌價值躍升至500強第195位，品牌價值增長199%、增速第一，發起設立的融興系村鎮銀行運行一直居于行業前列，其中14家分布在北京、深圳等14個省及直轄市，8家控股村行入選全國百強。

（一）發起目標

城商行是村鎮銀行發展的重要推動者，2007年至今，村鎮銀行從無到有、從寡到眾，有效激活了農村金融市場，優化了農村金融資源配置，客觀上改善了農村地區的金融服務，是金融領域了不起的制度創新。同時，一個不置可否的事實是城商行發起設立村鎮銀行也實現了自身的“跨區經營、搶占地盤、享受優惠、提升形象”， 部分機構在發起村鎮銀行之初就確立了翻牌改制為分支機構的目標。

哈爾濱銀行重視農村金融市場并積極發起設立村鎮銀行，哈爾濱銀行控股村鎮銀行是經中國銀監會批準，由哈爾濱銀行發起設立的新型農村金融機構。哈爾濱銀行控股村鎮銀行堅持以穩健經營、科學發展為主題，秉承哈爾濱銀行“普惠金融，和諧共富”的理念，以支持“三農”、服務小微企業為根本宗旨，以小額信貸為特色，為當地居民、個體工商戶和小微企業提供各類存款、貸款、結算等銀行服務，積極投身各地區經濟建設，切實履行社會責任。目前，哈爾濱銀行控股村鎮銀行各項業務穩步推進，各項數據增長很快。

（二）布局與定位

1.全國布局。自2008年12月30日第一家村鎮銀行——巴彥融興村鎮銀行成立，哈爾濱銀行已經在北京、深圳、吉林、甘肅、重慶及黑龍江等地設立24家村鎮銀行，下設村鎮銀行支行36家，分布于東北地區（5家）、華北地區（2家）、華東地區（3家）、華中地區（6家）、華南地區（2家）、西部（西北1家、西南5家）。村鎮銀行全國布局，較為分散，存在經營規模小、管理半徑大、管理成本高，風險管控難度較大等突出問題，京郊滬郊的許多農村已經超越了村鎮銀行主發起行所在地的經濟水平，環繞京津滬郊區的村鎮銀行實際上是發起行的駐京辦。

2.市場定位基層化。依照哈爾濱銀行官網上發布的相關信息，哈爾濱銀行投資設立的村鎮銀行認真貫徹集團總體戰略，堅持貫徹小額信貸和四個堅持定位，即堅持本土化、向下延伸、特色經營、服務三農和小微企業的市場定位，以產品創新和企業文化建設為驅動，以科技建設為支撐，逐步打造形成村鎮銀行獨居特色的系列產品體系和文化體系，實現村鎮銀行穩步發展。同時，緊緊抓住政策機遇，不斷擴大機構規模，進一步提升盈利能力，為股東提供更好地資本回報。[4]農村金融產品覆蓋：農戶種植貸款、農戶養殖貸款、農機具購置貸款、農民合作社貸款（農戶）、農戶服務業貸款、非農戶綜合消費貸款、城鎮化農戶綜合消費貸款、出國務工農戶貸款、墾區房屋改造貸款、農金存單質押貸款，哈爾濱銀行還辦理“乾道嘉”小企業貸款產品。

（三）發展速度和財務狀況

1.培育村鎮銀行數量達到峰值后回落。2009年1月，哈爾濱銀行設立全資子公司巴彥融興村鎮銀行有限責任公司，2009年5月設立全資子公司會寧會師村鎮銀行有限責任公司，在此后的三年時間里，實現了村鎮銀行組建的跨越式發展，2010年作為主發起行成立控股村鎮銀行六家，2011年達到了巔峰，控股發起村鎮銀行13家， 2012年新增法人機構數四家，目前有八家在籌，具體如下表2-1所示。

2.資產負債規模。截止2016年6月30日，哈爾濱銀行發起設立的24家村鎮銀行資產總額達到人民幣226.10億元。其中，貸款總額為人民幣116.04億元，同比增長12.4%；存款余額為人民幣159.22億元，同比增長15.6%；實現凈利潤為人民幣2.01億元，同比增長25.1%。迄今為止，實現了經營財務可持續，有效地解決了機構所在地農戶和小微經濟組織的金融需求，為促進當地的農村經濟發展發揮了一定作用。

3.村鎮銀行的平均注冊成本。截止2016年年底，哈爾濱銀行發起設立的24家村鎮銀行中，于2010年6月11日與中國保安集團股份有限公司、匯聯資產管理有限公司、深圳市寧家投資發展有限公司共同出資設立的深圳寶安融興村鎮銀行有限責任公司注冊資本最高，為2億元人民幣，哈爾濱銀行持有70%的股權，是控股股東。于2011年4月成立的全資子公司拜泉融興村鎮銀行有限責任公司，設立時注冊資本為500萬元人民幣，于2012年4月增資2500萬，增資后注冊資本為3000萬，居水平較低的行列。如表2-2所示，截止2012年年底（之后再沒有新設村鎮銀行），24家村鎮銀行的注冊資本共計15.25億，平均注冊資本為0.64億。截止2012年年底，哈爾濱銀行發起設立的24家村鎮銀行均采用有限責任公司的形式。如表2-2數據計算，哈爾濱銀行發起村鎮銀行出資額總計13.12億，年度最高出資比例達93.75%。在出資設立的24家村鎮銀行中，哈爾濱銀行居于絕對控股地位，股權設置高度集中，容易致使其發起設立的村鎮銀行喪失經營決策自主權，成為主發起行跑馬圈地的附庸，有偏離服務農村金融和當地低收入者的初衷的危險。

三、影響城商行培育村鎮銀行運行績效的因素

（一）城商行發起村鎮銀行的優勢分析

1.制度設計優勢。按照2006年銀監會公布的《村鎮銀行管理暫行規定》的界定，村鎮銀行是具有獨立法人資格的銀行類金融機構，不同于主發起行的分支機構，類似國外的獨家銀行制，執行獨立核算制度，這樣的法人治理結構簡單、精煉，具有決策鏈短、決策效率高的優勢。

2.政策支持優勢。作為新興農村金融機構中的主體，村鎮銀行的發展得到了國家強大的政策支持，具體如下：“鼓勵銀行業金融機構到農村地區新設主要為當地農戶提供金融服務的村鎮銀行”《中國銀行業監督管理委員會關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》：“加快構建分工明確、聯動有序、協作高效、公開透明的市場準入工作機制，穩定推進村鎮銀行組建工作”《中國銀監會辦公廳關于銀行業金融機構發起設立村鎮銀行有關事項的通知》：“支持符合條件和監管政策要求的銀行業金融機構在老、少、邊、窮地區縣（市）發起設立村鎮銀行”《中國銀監辦公廳關于做好老少邊窮地區農村金融服務工作有關事項額通知》：“根據黨中央、國務院關于完善農村金融服務體系、穩步培育發展村鎮銀行的要求，在商業可持續和有效控制風險的前提下，加大村鎮銀行縣（市、旗）全覆蓋工作的推進力度?！敝袊y監會關于進一步促進村鎮銀行健康發展的指導意見》：“積極發展村鎮銀行，逐步實現縣市全覆蓋?！?014年中央1號文件《關于全面深化農村改革加快推進農業現代化的若干意見》：“穩步培育發展村鎮銀行，鼓勵按照規?；M建、集約化管理和專業化服務的原則集中連片發起設立村鎮銀行，不斷提升村鎮銀行在農村的覆蓋面。”《中國銀監會辦公廳關于做好2015年農村金融服務工作的通知》：“提高村鎮銀行的農村的覆蓋面”2015年中央1號文件《關于加大改革創新力度加快農業現代化建設的若干意見》。[5]

3.城商行作為主發起行優勢

與國有大型銀行、全國性的股份制銀行以及外資銀行作為發起行相比，城商行作為村鎮銀行的主發起行具有較大優勢，首先，城商行資產規模相對較小，以哈爾濱銀行為例，截止2016年6月資產總額為4780億元人民幣，而四大國有股份制銀行的資產是數以萬億計，四大行市場占有率在九成以上，農戶和小微經濟組織不是它們的客戶主體，相比而言，城商行更加重視農村金融市場，易于把發起設立村鎮銀行作為新的利潤增長點。其次，與上述三類機構相比，城商行屬于地方性金融機構，熟悉地方社會經濟情況，了解產業特點和發展優勢，與地方財政有著千絲萬縷的聯系，方便開展地方農村金融服務。第三，與農村商業銀行、農村合作銀行以及信用社作為主發起行相比，歷史包袱小，可以為發起設立的村鎮銀行提供更大的發展空間，全國性的支付結算系統等發展便利。

（二）影響城商行發起村鎮銀行運行的劣勢

1.部分縣域經濟下行影響村鎮銀行盈利能力。在盈利能力上，在2014年前村鎮銀行盈利面已經接近90%，資產利潤率和資本利潤率也逐漸提高。但在2015年較2014年資產利潤率和資本利潤率分別下降0.2和0.7個百分點。2015年全年，全國254家村鎮銀行經營虧損，虧損面接近20%，其中31家機構凈虧損在1 000萬以上，開業三年以上的110家機構凈虧損合計8.5億元。而進入2016年第一個季度，全國村鎮銀行資產利潤率和資本利潤率分別為1.11%和8.32%，均低于商業銀行1.19%和15.96%的平均水平。造成這種局面的因素很多，宏觀經濟運行呈現出來的新常態及金融行業面臨的復雜態勢均影響了農村金融機構的盈利能力。

2.股權高度集中，經營管理水平不高。城商行作為主發起行設立的村鎮銀行占了總量的三分之一、機構規模較大，地域布局廣，股權高度集中，多數采取有限責任公司形式，這種股權結構導致村鎮銀行仍然按照傳統銀行的理念與經驗經營管理，在人力資源以及股東協調配等方面存在問題，優秀員工不多，創新能力不足。

3.負債類業務渠道狹窄。一是就整個存款貨幣類金融機構而言，所面臨的市場環境正在發生著巨大的變遷。經濟運行環境呈現出新常態，相關學者斷言，經濟增長形態將處于L形狀態，實體經濟組織以及金融機構的活動都將受到巨大影響。村鎮銀行網點集中于縣域，易于遭受農村居民和鄉鎮小微經濟組織閑置資金不足的制約。二是金融運行正經歷著從分業經營、分業監管到混業的變遷，競爭激烈。對于傳統大型、中型金融銀行而言，它們的負債業務也遭受了巨大沖擊。村鎮銀行是金融領域的新兵，成立時間短、品牌影響力和美譽度不夠，資產規模相對不高，資金實力有限，居民及經濟組織投資理財理念的變化對于村鎮銀行的沖擊更加明顯。三是村鎮銀行屬于地方性金融機構，國家的立意和布局是希望其服務于當地的經濟發展，解決所在地的融資難題，獨家銀行制的組織形式限制了規?；洜I發展，經營網點少、覆蓋率有限，沒有實現本系統的全國聯網，多數村鎮銀行不具備獨立的開具商業票據、辦理銀行匯兌、發放銀行卡等功能。村鎮銀行系統內通存通兌、異地存取款功能受到限制，對于外出務工的農民工、以及經濟組織的相應金融需求無法滿足，大大降低了客戶吸引力。四是非存款類負債類渠道受到限制。因為其農村小型銀行的定位，其參與銀行間同業拆借市場融資，向央行再貸款、再貼現獲取資金，發行金融債券獲取資金來源以及上市，通過資本市場融資等渠道均不暢通，這些限制進一步弱化了其籌資能力。

四、促進村鎮銀行發展的政策建議

（一）政策方面

作為化解農村地區融資難題的破冰之舉，村鎮銀行居于三類新型農村金融機構的主體，成立以后，有效緩解了農村金融供給不充分的難題，對于當地經濟的發展發揮了突出的支持作用。然而，村鎮銀行還處于發展的初期階段，自身存在著先天不足和面臨著客觀環境壓力，在探索可持續發展的道路上，尚需得到更多的政策扶持。

第一，需要財政補貼支持，延長財政獎補政策期限，增加獎補范圍，改進獎勵、補貼的方式和方法。第二 ，給與和農村信用社一樣的所得稅減半或免征的稅收優惠，延長鼓勵對農戶發放小額貸款的稅收優惠政策，修訂對逾期90天應收未收貸款利息的增值稅計征方法。第三，引導規范使用扶貧再貸款，完善支農支小再貸款使用方式，給以村鎮銀行政策傾斜，緩解農村貸款難題。第四，監管當局對村鎮銀行實行差別分級監管，實現機構的商業可持續、社會服務最大化。第五，完善縣域互聯網基礎設施，支持村鎮銀行大力發展數字普惠金融。

（二）村鎮銀行角度

1.因地制宜，強化優勢。不管是在經濟發達地區還是貧困地區，只要堅守崗位，因地制宜就有發展，貧困地區干好了不比經濟發達地區干得差，村鎮銀行比國有控股銀行、全國性的銀行類金融機構在農村金融領域更加具有比較優勢。村鎮銀行一定要尋求自己差別化的競爭優勢，扎根鄉土，提高自身的客戶粘合度和社會認知度，形成不可替代性。

2.修煉內功，加強管理。一是充分尊重村鎮銀行的法人地位。村鎮銀行應該修煉內功，形成適合自身發展的經營理念，完善股權結構和公司治理結構，防止形成內部人控制，構建符合小法人運營的內外部經營管理機制，培育自主發展能力。二是優化人力資源結構。選好行長是關鍵，必須要懂農村，懂金融，更重要的是要有情懷。同時，應該完善員工激勵和約束機制。吸引優質人才，留住優秀員工，培育一個強大的、具有凝聚力和戰斗力的團隊。三是利用主發起行優勢，確保村鎮銀行安全運營。依據《村鎮銀行管理暫行規定》和《村鎮銀行風險處置辦法》等相關規范性文件的規定，主發起行負有對村鎮銀行的運營進行指導監督的主要職責，主發起行在村鎮銀行風險處置方面要予以全面負責。村鎮銀行應該充分利用主發起行的品牌優勢和專業能力，在產品制定、服務理念、流動性、信息技術以及人力資源管理等方面，獲取主發起行更多的指導和支持。

3.互聯互通。自2007年以來，我國的農村金融機構體系包括農業發展銀行政策性農村金融機構、以農業銀行為代表的大型商業性金融機構、以農村信用社為代表的合作性農村金融機構和2007年以后出現的包括村鎮銀行、貸款公司和資金互助社的三類新型農村金融機構。我國農村金融體系體現了分層次、多元化的布局，農村金融生態日趨完善。在這個生態系統中，處于不同層次的金融機構定位不同、市場細分存在差異，村鎮銀行在找準定位的同時，也應該謀求合作紅利。2016年9月，全國村鎮銀行支農支小同業合作平臺舉行了啟動儀式，該平臺把農村金融服務網點不足的商業銀行與服務遍布縣域和鄉鎮、定位于支農支小的村鎮銀行進行有效結合，積極構建村鎮銀行之間和村鎮銀行與其他商業銀行之間的互聯互通，資源共享，建立村鎮銀行能力建設的長效機制，推動普惠金融建設。

4.創新發展。作為正規銀行類金融機構，村鎮銀行的發展正經歷著巨大的歷史變遷，混業金融的浪潮、互聯網的飛速發展、大數據的沖擊，消費金融等等，為了謀求一席之地，必須應對不可改變的大環境，積極調試自身、創新發展。一是充分利用互聯網的信息傳遞和獲取優勢。在傳統金融運行環境下，農村金融需求主體量小、分散，成本大、利潤薄，但是在互聯網的快速發展下，國家重視農村互聯網基礎設施的鋪設，新型農民熟悉移動客戶端的使用，有效解決了傳統金融的難題，應該充分重視互聯網金融的技術和思維，變劣勢為優勢，積極維護和拓寬市場。二是本土化發展。深入研究本地經濟特點、優勢產業，創新新型抵押擔保品種類，構建地域產業化金融服務鏈條，延長服務時間、拓展服務空間，有效降低風險，在獲取利潤的同時促進當地經濟的復蘇發展。三是產品創新。深刻理解地域經濟發展特點，了解本地企業的優勢及不足，總結客戶深層次、全方位的需要，設計出符合其真實有效需求的產品。

參考文獻：

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[責任編輯：方 曉]