盛利維爾 掛牌首日便要IPO

趙文佳

盛利維爾業(yè)績(jī)?cè)谛氯逯幸呀?jīng)屬于上游，是否能成功轉(zhuǎn)板A股，值得期待。

一些企業(yè)通過掛牌新三板對(duì)自身業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)以及管理進(jìn)行了規(guī)范，并且通過新三板的平臺(tái)提升了公司品牌，還吸引投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注，從而使公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

于是，一些新三板優(yōu)質(zhì)公司在掛牌一段時(shí)間后，也在尋求轉(zhuǎn)板更高層次的A股市場(chǎng)，但盛利維爾（中國(guó)）新材料技術(shù)股份有限公司（盛利維爾）在掛牌新三板當(dāng)天便宣布計(jì)劃A股上市，不免讓人稱奇。

掛牌當(dāng)日擬轉(zhuǎn)板

盛利維爾主要從事以金屬材料拉拔及形變技術(shù)為核心，生產(chǎn)及銷售新型高硬度復(fù)合耐磨切割鋼絲、高強(qiáng)度金剛線、鋼簾線等金屬材料。主要產(chǎn)品包括高硬度復(fù)合耐磨切割鋼絲、高強(qiáng)度金剛線、鋼簾線等金屬材料，客戶主要為國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)。

5月9日，盛利維爾發(fā)布公告稱：“本公司股票掛牌公開轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)已經(jīng)獲得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意。本公司股票將于2017年5月10日起在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓。”

但是5月10日掛牌當(dāng)日，盛利維爾又發(fā)了一則公告稱：公司擬申請(qǐng)首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）并于境內(nèi)上市，已于2017年4月1日向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)江蘇證監(jiān)局提交了首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)備案登記材料，目前正在接受華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司的輔導(dǎo)。

并且提醒投資者注意，“公司已進(jìn)入首次公開發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)階段，未來公司若向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)或有權(quán)審核機(jī)構(gòu)提交首次公開發(fā)行股票并上市的申請(qǐng)材料并獲受理，公司將在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)暫停交易。”

其實(shí)早在幾年前，盛利維爾就表現(xiàn)出了對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的渴望，并且把已經(jīng)搭建好的紅籌架構(gòu)進(jìn)行了拆除。

2010年，為實(shí)現(xiàn)境外上市及境外融資的目的，盛利維爾搭建了相關(guān)境外控制、返程投資的架構(gòu)，但因看好境內(nèi)資本市場(chǎng)前景，盛利維爾有限于2011年底開始拆除海外紅籌架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了控制權(quán)回歸境內(nèi)。

2010年，盛利維爾實(shí)際控制人盛榮生設(shè)立兩家境外BVI公司Sunnywill、Sunnyway，并搭建起通過兩家BVI公司全資持有開曼公司Sunnywell股權(quán)，由Sunnywell設(shè)立香港公司Sunnywell（HK），并由Sunnywell（HK）設(shè)立境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體盛利維爾有限的股權(quán)結(jié)構(gòu)。盛榮生通過上述股權(quán)結(jié)構(gòu)間接持有盛利維爾有限100%的股權(quán)。

當(dāng)年11月12日，Sunnywell進(jìn)行了一輪股權(quán)融資，引進(jìn)了境外投資者WP Sunnywell Holdings Limited、Amplewood、Bravo，Sunnywell分兩批向上述境外投資者新發(fā)行了合計(jì)200，000，000股優(yōu)先股，境外投資者通過Sunnywell合計(jì)間接持有盛利維爾有限50%的股權(quán)。

第二年，盛利維爾有限在境內(nèi)引進(jìn)境內(nèi)投資者上海明輝，上海明輝向盛利維爾有限投資人民幣148，170，055.00元，Sunnywell（HK）持有盛利維爾有限的股權(quán)比例稀釋至92.1875%。

同年，Sunnywell（HK）將其持有盛利維爾有限92.1875%的股權(quán)中的37.2882%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給實(shí)際控制人盛榮生控股的境內(nèi)持股實(shí)體金壇咨詢，同時(shí)，金壇咨詢向盛利維爾有限增資人民幣70，690，444.00 元，從而持有盛利維爾有限61.8796%的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了盛利維爾有限的控制權(quán)回歸境內(nèi)，Sunnywell（HK）持有盛利維爾有限的股權(quán)比例降至25.3294%。

2012年3月21日，境外投資者Amplewood、Bravo 通過受讓Sunnywell（HK）所持盛利維爾有限的股權(quán)方式，分別直接持有盛利維爾有限2.53295%的股權(quán)。

直到去年初，開曼公司Sunnywell無償回購(gòu)盛榮生兩家BVI公司及Amplewood、Bravo所持的Sunnywell股份，Sunnywell成為WP Sunnywell HoldingsLimited 的全資子公司，WP Sunnywell Holdings Limited 通過Sunnywell及Sunnywell（HK）間接持有盛利維爾有限的股權(quán)，盛榮生不再通過境外結(jié)構(gòu)持有盛利維爾有限股權(quán)。

取消特殊條款

自成立以來，盛利維爾進(jìn)行了多輪融資，并且每輪融資都從資本市場(chǎng)、業(yè)績(jī)方面設(shè)置了特殊條款。

早在2010年，A輪融資者與盛榮生等主體簽署《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，而《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》的附件《投資者權(quán)利協(xié)議》中約定“公司應(yīng)于首次交割后的5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)合格IPO。合格的首次公開發(fā)行股票指公司或其海外上市主體在董事會(huì)同意的證券交易市場(chǎng)公開發(fā)行上市，且上市前市值不低于400，000，000美元、上市發(fā)行凈融資額不低于50，000，000美元、上市每股發(fā)行價(jià)格不低于1.00美元，或任何等同或類似于上述條件的情況。”

第二年底，盛利維爾進(jìn)行了B輪融資，引進(jìn)了上海明輝等投資者，在當(dāng)年簽署的《投資框架協(xié)議》中明確規(guī)定“公司和創(chuàng)始人在此向上海明輝承諾：公司2013年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)不低于人民幣350，000，000元。”同年的C輪融資中，亦對(duì)投資者的權(quán)利做了相關(guān)約定。

但是到了2016年，出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。去年8月，盛利維爾有限、Sunnywell（HK）、WPSunnywell HoldingsLimited、上海明輝、金壇咨詢、盛榮生等簽署《終止協(xié)議》，表示盛利維爾擬在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓股份，為推動(dòng)公司新三板掛牌事宜，協(xié)議各方同意放棄并終止A輪、B輪、C輪融資協(xié)議中的相關(guān)特殊權(quán)利。

《英才》記者查閱盛利維爾財(cái)報(bào)顯示，其2014、2015以及2016年1-7月營(yíng)收分別為6.73億元、7.26億元和4.57億元，凈利潤(rùn)則分別為0.56億元、0.49億元、0.49億元，在新三板中已經(jīng)屬于上游，是否能成功轉(zhuǎn)板A股，值得期待。