基于場景平臺的互聯網金融發展趨勢研究

潘長紅 諾遠資產管理有限公司

基于場景平臺的互聯網金融發展趨勢研究

潘長紅 諾遠資產管理有限公司

傳統金融機構主要充當的是中介角色，通過滿足資金供需雙方的要求來獲取一定的服務費用，從而實現自身資金的積累和投資的目的?；ヂ摼W金融平臺則主要通過打造開放的生態系統，為小微企業和個人消費者提供互聯網普惠金融服務。隨著O2O模式的推廣以及移動互聯技術的成熟，基于場景應用的互聯網金融平臺越來越得到重視。

互聯網金融 場景平臺 支付寶

前言

2016年底，支付寶推出了個人年度對賬單的業務，通過賬單記錄，支付寶用戶可以輕松勾勒出自己一年來的生活軌跡。人們在享受支付寶等互聯網工具帶給我們生活、工作、理財、社交等方面便利的同時，驚奇的發現大數據和移動互聯時代就在我們身邊。

隨著移動互聯等信息技術的日益成熟和電子商務的迅速興起，以支付寶為代表的互聯網金融工具已持續滲透到尋常百姓的日常生活，并已逐漸成為中國經濟增長新的推動力，成為實現中國普惠金融的重要途徑。

一、支付寶的互聯網金融之路

以支付寶和螞蟻金服為代表的中國互聯網金融企業，通過致力于打造開放的生態系統，為小微企業和個人消費者提供互聯網普惠金融服務。

2003年，淘寶網首次推出了支付寶業務，作為淘寶電子商務的交易入口。

2004年，支付寶從淘寶中分離后，主動尋求與金融機構的合作，并相繼推出手機支付、生活繳費、信用卡快捷支付等服務，支付寶業務的拓展開啟了構建互聯網金融生態體系的進程。

2014年，螞蟻金服正式成立。螞蟻金服通過其核心交易數據和用戶數據建立了自己的互聯網征信模式“芝麻信用”，并將支付寶“閑置資金”作為突破口，相繼推出了基于互聯網的“余額寶”（活期儲蓄）、“招財寶”（定期儲蓄），并在“芝麻信用”的基礎上推出了針對個人或小微企業的“螞蟻花唄”（無息貸款）等業務，逐漸構建了一套互聯網金融的產品結構體系。

2015年，螞蟻金融獲得了銀監會頒布的首批民營銀行牌照，正式成立了“網商銀行”提供無實體經營網點的自助式互聯網金融服務。目前，螞蟻金服已經發展成為全球最大、業務最全的互聯網金融公司。

二、互聯網金融概述

“互聯網金融”的概念最早由謝平于2012年 6 月在中國金融四十人論壇上提出的，隨即引發了社會各界對互聯網金融的熱切關注。

在傳統模式下，傳統金融機構主要充當的是中介角色，通過滿足資金供需雙方的要求來獲取一定的服務費用，從而實現自身資金的積累和投資的目的。

互聯網金融是互聯網技術與金融行業在信息時代下融合發展的產物?；ヂ摼W具有開放性、共享性和大眾性的特點，并在實現大數據獲取和分析上具有先天的技術優勢。近年來，大批互聯網企業紛紛進軍金融領域，通過更佳的用戶體驗和更低的信息成本，使更多的小微機構或者個人利用互聯網的便利參與到金融活動中，使得金融服務更加普及，更加扁平化、透明化、平民化。而普惠金融的迅速發展亦使互聯網金融服務進入多元化和個性化時代，更多針對不同風險偏好、消費習慣和產品需求的差異化金融方式日益推陳出新，在豐富互聯網金融體系和內涵的同時，亦在不斷沖擊和改變著傳統的金融行業。

三、互聯網金融的產生和發展

（一）起源階段

20世紀末期，隨著互聯網技術的快速發展和日益成熟，互聯網逐漸開始與傳統業務走向融合。由于金融具有的獨特壟斷型，互聯網金融的最早產生于傳統金融機構將部分線下業務搬到線上。這一階段的典型代表是1995年美國安全第一網絡銀行的成立。

（二）萌芽階段

21世紀以來，隨著電子商務的快速發展和電子支付需求的日益增加，誕生了以P2P網貸、第三方支付等模式為代表的互聯網金融業務。P2P網貸平臺的出現減少了信息的不對稱性，拓展了個人之間的借貸范圍，同時為借貸雙方提供信息服務、支付清算等優質的服務；第三方支付的出現解決“供需雙方”信息不對稱以及信任的問題，極大便利了電子商務的發展。這一階段的典型標志是2011年央行開始發放第三方支付牌照。

（三）快速發展階段

隨著智能手機和移動互聯網的飛速普及，互聯網金融逐漸由PC端轉向移動端，智能手機的便利性使得人們得以隨時隨地享受互聯網金融服務，以P2P 網貸平臺、互聯網支付等模式為代表的互聯網金融快速發展。同時，傳統金融機構也加快了與互聯網的融合，進而促使了中國金融行業的改革，營造了一種與眾不同的金融生態環境。眾籌平臺開始起步，第一家網絡保險公司獲得審批，銀行、券商也加快互聯網渠道的布局，金融超市也在此時大規模爆發。2013年被稱為中國的“互聯網金融元年”。這一階段的典型代表是余額寶的誕生以及銀行存款的大量流入，互聯網企業正式宣布全面向金融領域進軍。

互聯網金融在中國興起雖然較晚，但由于中國經濟的崛起和經濟全球化、一體化的趨勢加快，中國互聯網金融行業的擴張速度異常迅速，對實體經濟的影響遠超美國。自2010年起，中國互聯網金融投資事件呈指數級增長，從2010年的9起猛增至2014年的193起（圖）。截止到2014年，總投資額達14.2億美元。而中國網民對互聯網金融產品的認知度有了極大的提升，排名前三的分別為第三方支付、互聯網銷售基金和P2P網貸。

圖1 2010-2014年中國互聯網金融投資情況分析

圖2 2015年上半年中國網民對各類型互聯網金融產品的認知度

四、互聯網金融的平臺化發展

互聯網金融模式的出現重點解決了“信息不對稱”的問題，增加了“信息流”、“資金流”的運轉效率，并在支付與結算、存款與理財、信貸與融資、信息技術、微金融服務、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等領域，填補了傳統金融業缺失的市場，并得到了廣大消費者的認知。互聯網金融正不斷用創新去重構金融市場，并促進整個金融市場的良性發展。

隨著移動互聯網的快速發展，特別是自2015年以來，互聯網金融模式發生了新的改變，消費、商業、社交等與金融的界限逐漸模糊，傳統消費業態被逐漸打破，新業態正在不斷重建，未來它們將成為一個整體去與服務、設備互聯。O2O模式的到來使得人們得以享受更為便捷、優質的服務，涉及衣食住行的方方面面，各類場景的互聯網化迫切需要更加便捷的金融服務方案，互聯網金融巨頭紛紛加快對傳統金融業和各類生活應用平臺的收購與整合，力爭為客戶打造一個全場景應用平臺，為客戶的工作與生活帶來更加優質的服務。

互聯網金融未來會出現一個這樣的平臺：用戶、商家的需求均會被一個場景所滿足，金融服務也隨場景而變動。未來的互聯網金融不再是冷冰冰的金融產品，它會融入到人們的日常生活工作場景當中，并結合所在場景的金融需求，由場景應用平臺給客戶提供滿意的解決方案。未來將會是場景金融的時代，場景為王。正是意識到這一點，互聯網企業紛紛加快場景的布局，為未來的場景之戰打下堅持基礎：BAT（百度、阿里、騰訊）在過去的幾年不斷在O2O（線上到線下）網站、打車軟件、外賣平臺、電影等場景上加大投資，并結合各自公司的獨特屬性來打造自己的全場景應用平臺。從3家公司目前布局來看，阿里在場景應用平臺的布局上先拔頭籌。2015年7月，支付寶9.0正式上線，新版的支付寶集眾多高頻應用場景于一身，為客戶提供包括生活服務、投融資、社交等場景的應用，不僅大大提高資金的配置效率，也大大便捷了人們的生活。而個人年度賬單的推出，正是支付寶基于互聯網金融場景平臺，推出的一種創新體驗。

五、結論

場景金融作為互聯網金融行業未來的轉型方向，逐漸被互聯網平臺和銀行所重視。而服務質量作為場景金融平臺的核心，也愈發受到場景金融平臺的重視。在這樣一個強調“體驗至上，服務至上”的時代，場景金融平臺通過大數據分析去挖掘客戶需求，同時通過與客戶進行多層面的交互，最終提升平臺的服務質量，不斷去完善平臺的產品和服務?？v觀支付寶平臺的成長史，其能從一個“單一的僅為淘寶服務的第三方支付平臺”轉變為“集眾多高頻場景于一身的金融場景平臺”，這與它以真正踐行“以客戶為中心，注重客戶體驗”的宗旨密不可分。

[1]王輝.芻議我國互聯網金融發展存在的問題及解決對策[J].經濟師，2017(01):158-162.

[2]唐綺遙.互聯網金融模式的發展-以螞蟻金服為例[J].金融在線，2016(24):76-77.

[3]艾媒咨詢：2015年中國“互聯網+”金融研究報告.

[4]曹尚.互聯網金融帶給傳統金融的挑戰和機遇[J].財稅金融，2017(04):74-75.

[5]張萍.互聯網金融在中國的發展與影響研究[J].金融經濟，2017(02):53-54.