金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)如何運(yùn)行

唐如鈺

委員會(huì)的設(shè)立吹響了我國(guó)金融業(yè)嚴(yán)監(jiān)管、全監(jiān)管的號(hào)角。

7月份召開的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議提出，設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（下稱“委員會(huì)”），強(qiáng)化央行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)，落實(shí)金融監(jiān)管部門監(jiān)管職責(zé)。一時(shí)間，業(yè)界討論聲四起。

委員會(huì)的設(shè)立吹響了我國(guó)金融業(yè)嚴(yán)監(jiān)管、全監(jiān)管的號(hào)角，標(biāo)志著我國(guó)向金融綜合監(jiān)管邁出了決定性的一步。對(duì)委員會(huì)最終能取得怎樣的實(shí)際效果，業(yè)界人士拭目以待。

有建議和分析認(rèn)為，委員會(huì)最終或?qū)⒁匀缦滦问匠尸F(xiàn)——由國(guó)務(wù)院有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人所牽頭的委員會(huì)將以高層的議事、決策會(huì)議的形式存在；而位于央行的委員會(huì)辦公室將是常設(shè)的實(shí)體辦事機(jī)構(gòu)。

但“新生兒”必然面臨諸多難題：如何改變傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管思維、打破部門間的藩籬，同時(shí)做到有效落實(shí)協(xié)調(diào)工作和功能監(jiān)管；如何建立自身組織架構(gòu)、明確并區(qū)分與現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系、權(quán)責(zé)；如何通過在“一行三會(huì)”進(jìn)行資源調(diào)配以及全新吸納人才等方式，組建起兼具專業(yè)性、全面性和執(zhí)行力的高素質(zhì)隊(duì)伍，等等。

“要有耐心，但也要盡快落到實(shí)處。”有專家建議，要防止各利益方“拖后腿”，就要一鼓作氣，“動(dòng)起來再說”。

“開場(chǎng)舞”

當(dāng)下，業(yè)內(nèi)目光大多放在委員會(huì)將承擔(dān)的協(xié)調(diào)監(jiān)管與突出功能監(jiān)管的作用。

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼認(rèn)為，若僅僅將委員會(huì)視為咨詢、協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)略顯片面，根本上，其應(yīng)該是以解決金融系統(tǒng)深層次問題為導(dǎo)向的高層議事、決策機(jī)構(gòu)。

多位受訪專家表示，應(yīng)將委員會(huì)視為國(guó)家治理框架的重要組成部門而非部際協(xié)調(diào)機(jī)制的簡(jiǎn)單升級(jí)品。未來，其將在深化金融改革和促進(jìn)金融行業(yè)健康發(fā)展等重要領(lǐng)域發(fā)揮關(guān)鍵作用。

中國(guó)社科院國(guó)家金融與發(fā)展研究實(shí)驗(yàn)室副主任、浙商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家殷劍峰分析，委員會(huì)將承擔(dān)以下三大核心任務(wù)：

首先也即焦點(diǎn)所在——統(tǒng)籌“一行三會(huì)”的步調(diào)，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板。

其次，踐行本次全國(guó)金融工作會(huì)議提出的金融管理事權(quán)主要?dú)w屬中央這一理念。

殷劍鋒認(rèn)為，近年來部分地方政府為追求GDP的增長(zhǎng)，利用自身職權(quán)直接、間接地干預(yù)金融資源分配。“這樣的擅自干預(yù)，很大程度上導(dǎo)致了當(dāng)下市場(chǎng)上的各種金融亂象，也造就了地方政府高企的杠桿率。”因此，當(dāng)務(wù)之急是要調(diào)整央地監(jiān)管事權(quán)并重在回收地方事權(quán)，避免央地監(jiān)管兩套班子、兩套標(biāo)準(zhǔn)、兩套流程和風(fēng)險(xiǎn)疊藏。

董希淼補(bǔ)充，本次全國(guó)金融工作會(huì)議明確提出，按照中央統(tǒng)一規(guī)則，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，并對(duì)地方債采取終身問責(zé)制，那么緊接著要做的就是明確中央與地方的金融管理權(quán)責(zé)、邊界。由此，地方金融辦的法律地位、具體權(quán)責(zé)以及省聯(lián)社改制等長(zhǎng)時(shí)間懸而未決的問題，“或許能由委員會(huì)給出答案”。

再者，委員會(huì)還承擔(dān)著深化我國(guó)金融改革發(fā)展的重大使命。

殷劍峰表示，統(tǒng)籌“一行三會(huì)”步調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板以及將金融主要管理事權(quán)收回中央應(yīng)只是“開場(chǎng)舞”。更待委員會(huì)去解決的，是打破現(xiàn)行金融資源配置、金融監(jiān)管塊系分割的利益藩籬，推動(dòng)我國(guó)金融體制改革并進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)等具備戰(zhàn)略高度的問題，例如境內(nèi)債券市場(chǎng)開放、人民幣國(guó)際化以及建立法定數(shù)字貨幣體系，等等。

殷劍鋒認(rèn)為，委員會(huì)未來的核心考驗(yàn)在于如何保障政策的達(dá)成與落實(shí)。

其一，如何做到有效的協(xié)調(diào)監(jiān)管。

早在2013年8月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批復(fù)，由央行牽頭建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度，目的在于針對(duì)交叉性金融產(chǎn)品和跨市場(chǎng)的金融創(chuàng)新加強(qiáng)協(xié)調(diào)監(jiān)管工作。此外，“一行三會(huì)”內(nèi)部也不斷對(duì)功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行探索。但實(shí)際效果不盡如人意，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議辦公室最終更像是信息分享和日常溝通平臺(tái)。

那么，如何能翻越此前部際聯(lián)席會(huì)議難以逾越的鴻溝，讓委員會(huì)的協(xié)調(diào)職能不流于表面，將是一大考驗(yàn)。

其二，如何落實(shí)功能監(jiān)管。

殷劍峰表示，協(xié)調(diào)監(jiān)管乃是第一步，更關(guān)鍵的是達(dá)成并落實(shí)功能監(jiān)管。在不改變現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管框的情況下，新生的委員會(huì)如何改變“誰家孩子誰抱走”的慣性監(jiān)管思維，敦促銀、證、保三會(huì)統(tǒng)籌政策并嚴(yán)格執(zhí)行，亦是一大難點(diǎn)。

“虛實(shí)”結(jié)合

受訪專家提出了多項(xiàng)建議。

董希淼認(rèn)為，當(dāng)務(wù)之急是需明確委員會(huì)的權(quán)責(zé)邊界和議事規(guī)則，“將委員會(huì)與現(xiàn)行監(jiān)管部門的功能職責(zé)區(qū)分，建立明晰的章程、規(guī)則，這是開展工作的基礎(chǔ)。”

國(guó)家行政學(xué)院教授汪玉凱認(rèn)為，委員會(huì)最終或?qū)⒁浴耙惶撘粚?shí)”的形式呈現(xiàn)——具體上，由國(guó)務(wù)院有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人所牽頭的委員會(huì)將以高層的議事、決策會(huì)議的形式存在；而位于央行的委員會(huì)辦公室將是常設(shè)的實(shí)體辦事單位。

至于其人員架構(gòu)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)陳劍建議，中央編辦需盡快明確委員會(huì)的組織架構(gòu)與人員編制，賦予其權(quán)力和職責(zé)。并且，既然委員會(huì)并非臨時(shí)性機(jī)構(gòu)，是否可考慮由全國(guó)人大常委會(huì)出面賦予其崇高地位，為其工作的順利推進(jìn)增加籌碼。

汪玉凱則強(qiáng)調(diào)，對(duì)于“實(shí)體”辦公室人員的招納，委員會(huì)既可以吸納海內(nèi)外的專業(yè)性金融人才，也可從“一行三會(huì)”調(diào)任，但前提是其人員編制、團(tuán)隊(duì)運(yùn)作必須獨(dú)立于“一行三會(huì)”。“設(shè)立委員會(huì)的重要目的之一便是要打破部門間的利益和固有成見，形成監(jiān)管的通力合作，即便辦公室設(shè)于央行，團(tuán)隊(duì)也須獨(dú)立運(yùn)作”。

央行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)陸磊早前接受媒體采訪時(shí)曾表示，除增強(qiáng)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性與有效性、推進(jìn)金融改革發(fā)展外，委員會(huì)未來還將承擔(dān)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)貨幣政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策等職能。

殷劍鋒據(jù)此建議，委員會(huì)的構(gòu)建應(yīng)將發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、公安部等相關(guān)權(quán)責(zé)部門納入其中，以確保其工作的廣度與深度。這就需要比部級(jí)負(fù)責(zé)人更高級(jí)別、更具權(quán)威性的領(lǐng)導(dǎo)人來統(tǒng)籌了。