做金融支持“一帶一路”的重要踐行者

文/本刊記者 榮蓉 韓英彤

做金融支持“一帶一路”的重要踐行者

文/本刊記者 榮蓉 韓英彤

中國工商銀行董事長易會滿認為，“一帶一路”是一項宏大的系統工程。商業銀行必須始終尊重市場規律，嚴格按照商業性原則穩步推進各項工作。

隨著“一帶一路”倡議的深入推進，商業銀行的改革發展也迎來了新的機遇。截至今年一季度末，中國工商銀行已累計支持一帶一路沿線國家和地區項目212個，累計承貸額674億美元，業務遍及亞、非、歐30多個國家和地區，涵蓋電力、交通、油氣、礦產、電信、機械、園區建設、農業等行業，基本實現了對“一帶一路”重點行業的全覆蓋。就“一帶一路”金融支持等相關話題，《中國外匯》獨家專訪了中國工商銀行董事長易會滿。他認為，“一帶一路”是一項宏大的系統工程，對商業銀行的金融服務提出了很高的要求。在積極踐行“一帶一路”倡議的征程中，商業銀行必須始終尊重市場規律，嚴格按照商業性原則穩步推進各項工作，既要積極主動、靠前服務，又不能頭腦發熱、急于冒進。要堅持合作共贏的原則，充分發揮金融機構的紐帶和橋梁作用，為增進“一帶一路”沿線國家人民的福祉做出應有的貢獻。

“一帶一路”是迄今最受歡迎的國際公共產品，也是目前發展前景最好的國際合作平臺。

《中國外匯》：“一帶一路”已成為亞太區乃至全球實現貿易自由化的重要抓手，所有參與國家均可從中受益，實現經濟增長。而在這一進程中，商業銀行應該發揮何等作用？把握哪些發展新機遇？

易會滿：資金融通是“一帶一路”的重要支撐，從服務“一帶一路”倡議三年多的實踐來看，商業銀行可以在五個方面發揮積極作用：一是資金籌集。比如2016年中國在沿線國家新簽的對外承包工程合同金額就有1260億美元，對沿線國家直接投資145億美元，這些項目的承接和實施都離不開商業銀行的資金支持。二是資源配置。通過對資金的市場化定價，可以實現資本根據商業原則選擇合作對象，利用市場規律合理確定建設內容，促進全球資源的有效配置。三是配套服務。比如為跨境貿易提供結算、清算、匯兌等便利性支持，為跨境投資提供咨詢、顧問、并購搭橋等投資銀行服務，為“走出去”企業和個人提供各類便捷、安全的本地金融服務等。四是信息交互。依托遍布全球的經營網絡和龐大的客戶資源，借助大數據分析等技術手段以及內外連通的信息網絡，可以為“走出去”的企業提供信息咨詢、交易撮合等前端服務。五是風險管理。商業銀行在風險識別、評估、緩釋和處置等方面都有成熟的手段和經驗，可以通過業務決策幫助客戶更合理地評估“走出去”的風險，同時為客戶提供貨幣互換、商品風險對沖等一系列的金融風險管理工具。

“一帶一路”是迄今最受歡迎的國際公共產品，也是目前發展前景最好的國際合作平臺。隨著“一帶一路”的深入推進，商業銀行的改革發展也迎來了新的機遇。一是提供了更穩定的發展基礎。“一帶一路”正在為全球經濟增長提供新的動力，塑造更加和諧穩定的區域環境。這為全球商業銀行的持續、穩健發展提供了良好的外部環境。二是提供了更廣闊的市場空間。比如“一帶一路”領域的大量基礎設施建設、國際產能合作等，均會衍生出大量的金融服務需求。三是提供了更全面的業務機會，包括投資銀行、金融租賃、國際結算、債券承銷、大宗商品交易、全球現金管理、財富管理、外匯兌換等各種業務機會。四是促成了更先進的發展理念。商業銀行在服務“一帶一路”的過程中，也在持續提升自身的國際化和專業化經營能力，不斷打造開放合作和綠色金融等發展模式，并與“一帶一路”的精神內核合拍共振，不斷提升自身在全球市場的競爭力。

中國工商銀行董事長 易會滿

《中國外匯》：“一帶一路”經過三年多的規劃布局，正穩步推進，并已成為資源共享、共同繁榮的發展之路。那么“一帶一路”給工商銀行帶來了哪些影響？工商銀行在支持“一帶一路”方面又獲得了哪些成果？

易會滿：“一帶一路”對金融服務提出了很高的要求。對此，我們一方面推動境內外機構在更廣領域、更深層面聯動發展；另一方面，則積極適應“一帶一路”的新需求、新特點，著力開展金融產品和服務的創新。

一是支持了一批具有重要影響力的重大項目。比如支持了近年來總投資規模前三大的電力“走出去”項目，包括阿根廷核電項目、安哥拉卡卡水電站項目和迪拜哈翔燃煤電站項目。今年1月，我們還成功為巴基斯坦第一條城市軌道交通項目——拉合爾軌道交通橙線項目，提供了資金支持。這也是一項重要的民生工程。

二是構建了全球化、綜合化的“一帶一路”金融服務體系。通過“商行+投行+私人訂制”的綜合服務模式，為企業承銷發行境外債，提供高端財務顧問、股權融資、遠期結售匯、利率掉期、貨幣互換、跨境人民幣、全球現金管理、境外資產管理等綜合金融組合產品。近年來，工商銀行籌組的銀團貸款規模一直穩居亞太地區銀團業務牽頭行、簿記行榜首，牽頭完成的并購交易量連續三年位居亞太區第一。工商銀行的全球現金管理服務已延伸至70多個國家和地區，服務跨國企業5000多家。

三是著力打造了一批具有國際競爭力的融資產品線和專業團隊。工商銀行在總部設有專項融資部，憑借十余年的海外投融資經驗，專注推動“走出去”和“一帶一路”金融服務。針對“一帶一路”重點領域，工商銀行建立了全球電力融資、全球資源融資、全球交通基建融資、全球制造業融資、金融租賃等產品線，成立了境外項目審查團隊、國別項目開發團隊，專門負責“走出去”重點國別的項目開發和主權客戶維護；同時，加強前端性服務，通過發展與主權客戶的戰略合作關系，向企業提供信息咨詢和交易撮合等服務，加快從跟隨企業“走出去”向引領企業“走出去”的轉變。

《中國外匯》：當前出現了一種逆全球化的情況，孤立主義、保護主義有所抬頭。商業銀行在支持“一帶一路”的過程中，應如何應對由此帶來的風險和挑戰？對于跨境資金流動過程中的虛假投資等風險，又該如何防范？

易會滿：全球化的實踐已經證明，推進全球化對各國發展都有利，反之則會阻礙發展。當然，我們也要清醒地認識到，當前國際金融危機的深層次影響仍在繼續，全球經濟復蘇乏力，傳統發展模式難以為繼，而新的經濟增長動力尚未形成。在這種情況下，孤立主義、保護主義抬頭，自由、開放、包容的全球化基本理念受到挑戰，全球多邊投資貿易體系因此處于調整之中。這也是“一帶一路”所要解決的問題，更是在推進過程中需要面對的客觀挑戰。

從“一帶一路”自身的內容看，也具有長期性和復雜性。從宏觀層面看，不論是經濟領域的基礎設施聯通、區域貿易便利化，還是政府間的政策協同，以及不同社會文化間的交流和理解，都需要長期磨合才能實現預期效果，是一個循序漸進的推進過程。具體到商業銀行，在面對這些外部挑戰時，受自身經濟約束及經營模式等方面的影響，也存在與“一帶一路”的實際需要不適應、不匹配的情況。因此，商業銀行在服務“一帶一路”的過程中，步子要穩、工作要實、眼光要長遠，應著力把握好以下四個方面的問題：

一是要將商業性原則貫徹始終。作為一家商業銀行，在服務“一帶一路”的過程中要始終按照市場化原則和商業銀行經營規律辦事，根據自身條件選擇參與哪些項目，平衡好收益和風險；同時，要積極爭取對項目的早期和前端介入，做好商業性培育工作，提高項目的經濟可行性。

二是要使傳統經驗更好地適應新的發展環境。與國內宏觀經濟長期向好、政策監管穩定持續等發展環境相比，“一帶一路”沿線國家的政治、經濟、社會等各方面均有所不同，有的項目還存在著巨大的風險。因此，不能頭腦發熱，急于冒進。要時刻保持理性經營，既發揮好以往的經驗優勢，也要深刻理解境外的具體國情和市場特征，重點在理念對接、制度協同、資源整合等方面發力。

三是要做好金融供給和金融需求的匹配。隨著“一帶一路”的深入推進，金融服務需求不斷提升。同時，中資企業出現更多的資本、產能和中國標準的輸出，“走出去”的主體日益多元化，項目的單體規模也不斷提高。這就需要商業銀行不斷豐富產品組合、提高專業化服務能力；還要積極走在企業前面，發現項目機會，引領服務需求。

四是要做好支持實體經濟“走出去”和防控資金“非理性”流動的平衡。“一帶一路”沿線很多國家正處于工業化和城鎮化初期，基礎設施建設剛剛起步，對國內很多領域的優質產能都存在現實需求，與我國有高度的互補性。但在推進的過程中，也可能出現少數企業的投資與自身規模不匹配、與經營主業無關的非理性“走出去”，甚至可能出現虛假投資等風險，所以防范風險尤其重要，難度也不小。鑒此，商業銀行在支持“走出去”的過程中，要更加注重服務實體經濟，把握好投放行業和節奏，做好賬戶監管、風險研判等工作，確保資金的正常合理流動。

《中國外匯》：在“一帶一路”推進的過程中，商業銀行機構布局不僅會影響其自身的經營格局、競爭優勢，還會在一定程度上影響中國企業“走出去”的速度、效率和成效。那么，工商銀行在“一帶一路”沿線國家的經營布局具備哪些特點？未來的發展規劃是什么？

易會滿：工商銀行的經營理念是植根中國，面向全球。這與“一帶一路”非常契合，也是我們的重大優勢和核心競爭力。所以工商銀行在服務“一帶一路”的過程中，始終堅持兩條腿走路，著重發揮境內外聯動的經營優勢，不斷提升國際化、專業化的服務水平。

在境內，我們從總行自上而下都在全面對接中央和地方的“一帶一路”發展規劃，加強對西氣東輸、西電東送、水利樞紐、交通干線、中心城市建設等重點工程，以及“一帶一路”規劃地區的基礎設施建設的資金支持；同時，針對“一帶一路”涉及的地區，還制定了相應的區域信貸政策，給與資源傾斜和政策支持，以助力相關區域，特別是中西部地區經濟在“一帶一路”布局中快速發展。

在境外，工商銀行也是國際化水平較高、經營網絡較為完善的中資銀行之一。目前，工商銀行的境外分支機構已達412家，覆蓋了42個國家和地區，并通過參股南非標準銀行間接延伸至近20個非洲國家。在中資銀行中，工商銀行對“一帶一路”沿線國家的覆蓋最廣，在沿線18個國家擁有123家分支機構，金融服務可以全面輻射到“一帶一路”的規劃區域。比如在東盟地區，我們在泰國、越南、老撾、柬埔寨、緬甸、印尼、馬來西亞、新加坡等8個國家擁有60多家分支機構，并且在新加坡和泰國獲得了人民幣業務清算行資格，是東盟地區服務能力最強的中資金融機構。此外，工商銀行還建立了全球化、全天候的資金清算體系，通過將遍布全球的營業機構聯成一體，實現了資金匯劃的實時到賬。我們在新加坡、盧森堡、卡塔爾、加拿大、泰國、阿根廷和俄羅斯七個國家擔任人民幣清算行，也是全球首家提供24小時不間斷人民幣清算與交易服務的商業銀行。

下一步，工商銀行將進一步加強境內外機構的聯動，不斷完善協同服務“一帶一路”的體制機制。與此同時，將深入謀劃境外的區域布局，重點在東南亞、中東歐、南歐等“一帶一路”沿線國家形成合理的布局結構，拓展經營網絡的覆蓋深度，進一步提升國際化和本地化的服務能力。

《中國外匯》：當前“一帶一路”正從規劃布局階段穩步邁入落地深耕階段。為進一步提升對“一帶一路”的服務水平，工商銀行今后將重點做好哪些工作？

易會滿：“一帶一路”是一個宏大的系統工程和長期的事業。工商銀行希望通過堅持不懈的努力，成為“一帶一路”金融服務的主力軍，成為中資企業“走出去”的首選銀行。在這一過程中，我認為我們還有很多方面需要提升。尤其是要繼續發揮大型商業銀行的服務優勢，提升國際化、專業化服務能力，以此為“一帶一路”提供更好的金融支持。

第一，發揮好融資的引導和撬動作用。在滿足境外項目資金需求“痛點”的同時，要以融資為杠桿，帶動全面金融服務的開展。一是做好“產品+”，比如在項目融資中嵌入財務顧問服務，在風控措施中加入金融風險管理服務，并搭配租賃融資、夾層融資、股權融資等多種融資形式。二是做好“客戶+”，為客戶做好結算、存款、匯兌等綜合金融服務，與客戶形成從境外到境內、從前端到后端的合作粘性。三是做好“渠道+”，通過分銷網絡和分銷能力的建設，形成批量獲取資產并迅速分銷的專業能力，在控制融資風險的同時，提升跨境資產的流轉效率。四是做好“管理+”，提高跨境風險的監測和管控能力。在對新興市場國家和行業進行融資總量管理的同時，加強對政權更迭、法律環保、勞工稅收等“走出去”特定風險的識別和防控，做好突發事件的應對預案等。

第二，打造專業化、集約化的經營模式。新興市場國家環境各不相同，要精準把握從國家政治經濟到社會文化風俗等各類情況，做好國別市場、行業標準、跨境法律、境外監管等方面的專業把控。加強對“一帶一路”重點行業、重點領域的金融支持。比如支持高端制造業“走出去”和優勢富裕產能的輸出，以及為“中巴經濟走廊”“孟中印緬經濟走廊”等重大項目提供資金支持等。同時，通過專業團隊、專崗人員，實現業務流程的集中處理、風險信息的集中監測、專業環節的集中審核。

第三，堅持互利共贏推動與全球金融同業的開放合作。一是加強與政策性、開發性金融機構的合作，促進政策性貸款與商業貸款的更好結合；二是深化與銀行同業、保險公司、產業基金以及國際金融組織和區域多邊機構的合作，更好地融入國際金融市場和全球資本市場，做好信息交流、收益分享和風險共擔。