2017年第二季度白羽肉雞市場行情回顧及后市分析

（江蘇京海禽業(yè)集團有限公司，江蘇海門226121）

2017年第二季度白羽肉雞市場行情回顧及后市分析

陳合強，孫新峰

（江蘇京海禽業(yè)集團有限公司，江蘇海門226121）

2017年已經(jīng)過去半年，我國的白羽肉雞行情卻持續(xù)低迷，使許多養(yǎng)殖戶始料不及。受毛雞價格的拖累、產(chǎn)能過剩、H7N9疫情的多重影響，商品肉雛雞在成本線下低位徘徊長達7個月之久，創(chuàng)下禽流感以來持續(xù)低迷的最長時間，個別時間段跌入谷底，個別地區(qū)甚至出現(xiàn)拉毛蛋、鋼化蛋、毀苗、無人問津的情況，許多企業(yè)資金緊張，舉步維艱。

1 2017年第二季度行情回顧

2017年第二季度養(yǎng)殖形勢較差，特別是5月份白羽肉雞產(chǎn)業(yè)鏈效益很差，種雞、商品肉雞養(yǎng)殖均處于虧損狀態(tài)，屠宰場收益大幅縮水。2017年H7N9疫情已對行業(yè)造成重大影響，肉雛雞、毛雞、雞肉價格下降，大量關(guān)閉活禽市場對加工類禽產(chǎn)品的消費也產(chǎn)生了連帶負面效應，活禽市場關(guān)閉的地區(qū)，冰鮮、凍禽產(chǎn)品、熟食及調(diào)理品的消費也更多地受到影響。2017年第二季度白羽肉雞行情震蕩徘徊，4-6月商品肉雛雞價格逐漸下行，在成本線下低位盤整，分別比3月份降低29.71%、63.77%和52.17%。肉毛雞價格震蕩徘徊，4-6月比3月分別下降3.59%、8.08%和6.59%。屠宰場雞肉產(chǎn)品售價逐漸下行，走貨一般。主要原因分析如下。

1.1 祖代肉種雞產(chǎn)能逐漸下降

據(jù)中國畜牧業(yè)協(xié)會禽業(yè)分會統(tǒng)計，截至2017年5月，全國祖代白羽肉種雞存欄124.00萬套，后備存欄40.61萬套，在產(chǎn)存欄83.39萬套。在西班牙因禽流感封關(guān)以后，引種減少，2017年1-5月累計引種20.97萬套，后備祖代存欄大幅下降。2017年1-5月父母代雛雞累計產(chǎn)銷量為1 639.32萬套，同比下降17.50%。

1.2 父母代肉種雞產(chǎn)能過剩

2017年以來，父母代肉種雞處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)，目前存欄減少，一方面是對過剩產(chǎn)能的調(diào)整，另一方面當下整個家禽行業(yè)都處于非常低迷的狀態(tài)。此次H7N9事件對家禽行業(yè)的沖擊比2013年更為嚴重，交通受阻、消費受阻、活禽市場關(guān)閉的問題較為突出。由于商品肉雛雞的運輸依賴公路，因此多個省份之間相互封鎖道路的做法使很多合同無法履行，一些地方的孵化場已處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。在這樣的情況下，有的種雞企業(yè)采取強制換羽的做法暫避風頭，有的提前淘汰種雞。盡管2017年5月全國父母代肉種雞存欄由2月份的4 900多萬套下降到4 321.51萬套，環(huán)比下降11.36%，但由于去年高額的引種費用導致許多養(yǎng)殖戶不忍心淘汰，要么換羽，要么繼續(xù)苦苦堅持死守；同時國內(nèi)無論蛋雞、肉雞、肉鴨等產(chǎn)業(yè)疫情相對平穩(wěn)，種雞產(chǎn)蛋率、受精率、孵化率等各項指標大幅度上升15%～20%，肉種雞高峰產(chǎn)蛋率達到91%～93%，受精率大幅度上升5%，以致產(chǎn)能過剩（見圖1），短期內(nèi)行情難有較大的起色。

圖1 父母代肉種雞存欄量與肉毛雞及商品代肉雛雞價格的關(guān)系

1.3 肉毛雞價格低位盤整

據(jù)農(nóng)業(yè)部監(jiān)測顯示，6月份第1周全國活雞平均價格15.65元/千克，比前一周下降0.8%，同比下降17.3%；白條雞平均價格16.61元/千克，比前一周下降0.2%，同比下降13.4%（見圖2）。

1.4 凍品價格持續(xù)下滑

圖2 近年來全國活雞和白條雞的價格走勢（單位：元/千克）

終端產(chǎn)品消費持續(xù)低迷，屠宰企業(yè)庫存壓力加大，禽肉價格繼續(xù)下跌。監(jiān)測顯示，5月份活雞集市價15.98元/千克，環(huán)比跌1.4%，同比跌15.0%；白條雞16.85元/千克，環(huán)比跌1.9%，同比跌11.8%。4月份禽肉進口量3.81萬噸，環(huán)比增8.3%，同比減26.3%；出口量2.50萬噸，環(huán)比增30.8%，同比增34.5%。1-4月累計進口量14.12萬噸，同比減8.9%；出口量7.21萬噸，同比增4.5%。進口來源國為巴西、智利、阿根廷和波蘭。主要出口到我國香港和澳門地區(qū)、伊拉克、巴林、蒙古、塔吉克斯坦、格魯吉亞和阿富汗，對上述8個國家和地區(qū)的出口量占總出口量的97.9%。2017年以來，禽肉價格下跌明顯，目前已跌至接近2013年H7N9影響下的最低價格水平，1-5月活雞和白條雞價格累計跌幅分別達15.1%和11.2%。

1.5 商品肉雛雞價格低位運行

受產(chǎn)能過剩、H7N9疫情的影響，商品肉雛雞持續(xù)低位徘徊，平均價格同比下降35.5%，許多養(yǎng)殖戶出現(xiàn)前所未有的困難。

1.6 人感染H7N9疫情散發(fā)

中新網(wǎng)石家莊6月16日電，河北省衛(wèi)生和計劃生育委員會16日發(fā)布該省H7N9疫情通報，據(jù)統(tǒng)計，6月9日至6月15日，河北省共報告1例人感染H7N9病例，衛(wèi)生計生等有關(guān)部門已采取有效防控措施，并派出督導小組赴各地對疫情防控進行督導檢查。人感染H7N9對中國活禽交易中的產(chǎn)業(yè)如三黃雞和麻雞產(chǎn)生的持續(xù)性影響是空前巨大，甚至是毀滅性的，遲早會改變活禽交易方式，向冷鮮宰殺模式轉(zhuǎn)型，同時也對白羽肉雞行業(yè)造成了較大的影響。

1.7 養(yǎng)殖場散發(fā)的H7N9疫情不斷

截至6月20日，農(nóng)業(yè)部已公布7起養(yǎng)殖場H7N9疫情，疫情地域跨越范圍由南至北。散發(fā)的H7N9疫情或會影響肉毛雞的價格，進而影響商品肉雛雞的價格。

1.8 終端消費下降

人感染H7N9流感疫情造成集團購買力下降，影響終端消費，估算消費下降10%～15%。

1.9 環(huán)保影響

2017年環(huán)保持續(xù)發(fā)力對畜禽養(yǎng)殖影響巨大。行業(yè)將出現(xiàn)因為終端養(yǎng)殖棚舍遭遇環(huán)保高壓，雛禽無處投放的困境。

1.10 豬價的影響

據(jù)農(nóng)業(yè)部監(jiān)測顯示，2017年6月份第1周全國活豬平均價格13.58元/千克，比前一周下降1.5%，與去年同期相比下降34.7%。全國豬肉平均價格24.15元/千克，比前一周下降1.4%，同比下降23.5%。豬價的下滑也會波及雞肉價格。

1.11 淘汰蛋雞的擠壓

由于蛋雞產(chǎn)能過剩，蛋價低迷，養(yǎng)殖戶持續(xù)虧損，所以淘汰蛋雞多導致肉種雞淘汰雞價格長期低迷，最低時僅3元/千克，養(yǎng)殖戶不愿淘汰，選擇硬挺或換羽來應對市場，導致肉雛雞價格上不來。

2 后市分析

由于父母代肉種雞產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象遲遲得不到好轉(zhuǎn)，預計2017年第三季度白羽肉雞價格將在成本線下低位運行，個別時間段或會達到或接近成本線，具體原因分析如下。

2.1 多國發(fā)生禽流感，引種量大幅縮減

2017年6月上旬，荷蘭、比利時、尼日利亞、法國、英國、保加利亞、韓國、俄羅斯等國發(fā)生禽流感疫情。目前新西蘭成為未來半年中國白羽肉種雞的唯一種源國，預計2017年全年祖代肉種雞供給量僅45萬～50萬套；歐洲和美國由于禽流感的影響還未復關(guān)，加拿大只有蛋種雞可以供應。國內(nèi)從新西蘭引進的祖代種雞主要包括科寶和安偉捷系列，科寶系列引種量比較穩(wěn)定但量較小，下半年的引種量預計為5萬～6萬套；安偉捷系列，如果在1-2個月內(nèi)檢疫條款制約解除，下半年的月供種量將會在2.5萬套左右。

2.2 父母代肉種雞應繼續(xù)降產(chǎn)能

祖代肉種雞存欄量的下降主要是由于2015年和2016年的進口量較少，今年上半年的進口量也較低，基于目前對祖代肉種雞引種的限制，引種量將會處在一個可控的范圍內(nèi)；2014年祖代肉種雞較大的引種量經(jīng)過換羽后已基本上進入淘汰期，這批大規(guī)模引進的肉種雞不再存在換羽的可能性，祖代肉種雞換羽還受到公雞的制約，況且目前父母代肉種雞售價較低也會加速祖代肉種雞的淘汰速度，因此下半年祖代肉種雞存欄下滑的趨勢確定性較強，持續(xù)的時間也將更長，祖代肉種雞總存欄量預計將會維持在110萬～120萬套。父母代肉種雞涉及的企業(yè)較多，除了產(chǎn)業(yè)鏈式的企業(yè)，有50%的父母代肉種雞存在于不同產(chǎn)業(yè)體系內(nèi)的中小型孵化企業(yè)內(nèi)，由于這些小企業(yè)的換羽強度較大，因此父母代肉種雞的下降幅度不會太大，下降的幅度取決于價格的變化和換羽的影響，下半年父母代總存欄量將維持在3 800萬～4 000萬套。同時由于去年引種費用昂貴，許多散戶面對低迷的CS價格選擇硬挺或換羽來應對市場變化，導致父母代肉種雞存欄居高不下。

2.3 消費影響或重于供給，多重因素下價格有望出現(xiàn)反轉(zhuǎn)

產(chǎn)品的供給出現(xiàn)大幅下降，但產(chǎn)品的價格并沒有明顯的上漲。產(chǎn)品的價格主要是受到供需的影響，從供給上看，2017年上半年的供給量同比于2016年差距并不大，因此2017年價格顯著低于2016年的原因不在于雛雞供應量引起的，主要原因來自于消費端。H7N9流感的影響導致學校、飯店的消費量顯著降低，銷售渠道上的庫存量偏大，雞肉消費的低迷引起了雛雞價格的下降。2016年市場上對雞肉行情看好，雞肉的進口量較高，對我國雛雞的價格也造成了沖擊。從2017年下半年來看，中秋節(jié)和國慶對雞肉的消費量刺激較大，同時受環(huán)保的影響，很多雞場面臨拆遷，疊加種雞數(shù)量的下降，雛雞的出欄量將會有所下降，雛雞的價格有望由低點反轉(zhuǎn)，但價格很難回到2016年的高位，上漲的幅度存在著不確定性。雞肉價格的漲勢沒有雛雞樂觀，下游庫存量較高，雞肉價格的上漲有待進一步地去庫存。預計2017年7月份開始父母代種雞將會出現(xiàn)顯著的存欄量的下降，商品代雛雞價格將會小幅提升，價格大幅提升最早會在2017年四季度或2018年上半年出現(xiàn)。但短期受下游雞肉庫存過高的制約，預計價格持續(xù)性、趨勢性上漲還需一段時間（不排除短期反彈)，預計2018年年中，行業(yè)年化平均盈利水平將恢復至歷史平均水平以上，上游種雞率先受益于產(chǎn)能縮減且受換羽和下游庫存過高的影響較小。

2.4 人感染H7N9防治取得重大突破

近日，關(guān)于人感染H7N9防治工作取得重大突破，據(jù)報道，2017年年初，上海公共衛(wèi)生研究人員已在實驗室中發(fā)現(xiàn)可用于人體的H7N9的抗體，目前正在申報審批當中。另據(jù)報道，近日深圳引進生物芯片檢測、高通量測序等生物分子診斷設(shè)備，提高呼吸道傳染病臨床診斷技術(shù)和少見及新發(fā)傳染病病原體分離鑒定能力建設(shè)。利用生物芯片檢測和高通量測序等生物分子診斷，只需幾個小時就能出結(jié)果，陽性率也較高。SARS、甲流、人感染H7N9等呼吸道傳染病發(fā)生時，病人的救治常常是爭分奪秒。H7N9等呼吸道傳染病感染的檢測，傳統(tǒng)的方式是靠痰培養(yǎng)，從樣本檢測到出結(jié)果要48～72 h且陽性率低。能迅速診斷出病情，便有更多時間用于患者的治療，治愈率也會大大提高。因此恐慌情緒會下降，禽業(yè)或?qū)⒆叱鲫庼病?/p>

2.5 家禽H7N9疫苗免疫啟動

6月5日，農(nóng)業(yè)部辦公廳發(fā)布通知，農(nóng)業(yè)部決定在廣東、廣西先行開展H7N9免疫工作，原則上7月上旬啟動免疫工作，其他省份可結(jié)合各自實際，允許需求迫切的種禽場先行開展H7N9免疫工作。家禽免疫了H7N9疫苗，接觸家禽會感染H7N9的說法恐怕就站不住腳了。

2.6 原料影響

據(jù)農(nóng)業(yè)部監(jiān)測顯示，6月份第1周全國玉米平均價格1.89元/千克，與前一周持平，同比下降5.5%。全國豆粕平均價格3.25元/千克，比前一周下降0.9%，同比下降0.3%。肉雞配合飼料平均價格3.04元/千克，比前一周下降0.3%，同比下降1.6%。原料價格的下降有利于增加養(yǎng)殖戶的效益和信心。

2.7 環(huán)保壓力

為了保護和改善環(huán)境，減少污染物排放，推進生態(tài)文明建設(shè)，全國人大正式通過了環(huán)境保護稅法，自2018年1月1日起執(zhí)行。近日，農(nóng)業(yè)部副部長于康震在江蘇調(diào)研時強調(diào)，各地和各部門要抓好國務(wù)院辦公廳關(guān)于“加強推進畜禽廢棄物資源化利用的意見”的落實，統(tǒng)籌保障畜產(chǎn)品有效供給和保護生態(tài)環(huán)境兩個方面，支持和鼓勵養(yǎng)殖場轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)生產(chǎn)和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.8 資金匱乏

目前白羽肉雞產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)均出現(xiàn)資金困難，盡管2016年行業(yè)收入頗豐，但由于前幾年虧損嚴重且2016年引種價格高，有的又擴大生產(chǎn)規(guī)模，以致今年捉襟見肘，舉步維艱。如果沒有短時間低于成本線下的價格來促使淘汰換羽的種雞，市場行情恐難有較大的起色。

2.9 相關(guān)行業(yè)的影響

進口肉對豬價的威脅逐步增強，經(jīng)過近兩年的持續(xù)上漲后，2017年以來豬價持續(xù)下降，同比降幅達到三成，一些養(yǎng)殖戶已經(jīng)逼近盈虧平衡點。生豬供給增加，飼料成本降低，消費需求疲軟等因素，被市場人士認為是本輪豬價下行的主要原因。同時，雖然豬價6-7月會小幅反彈，但幅度不大。在進口豬肉的沖擊下，下半年豬肉價格將整體延續(xù)下行態(tài)勢。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年中國全年累計進口豬肉162萬噸，較2015年全年進口量增加108.4%，進口豬肉均價約為13元/千克，明顯低于我國生豬價格；2017年1-3月豬肉進口重新抬頭，3月份我國進口生豬產(chǎn)品23.73萬噸，環(huán)比增8.4%，其中進口鮮冷凍豬肉12.40萬噸，環(huán)比增12.4%，同比增8.1%。這些進口肉主要都是進到國內(nèi)屠宰及肉食加工企業(yè)手中，意味著國內(nèi)生豬需求量會減少，直接導致飼料原料消費需求的減少。長期來看，行業(yè)產(chǎn)能在不斷恢復，未來供應呈增長趨勢，豬價還會持續(xù)下行。豬價的波動或會影響雞價。

3 小結(jié)

在過去的一年中，我國肉雞生產(chǎn)雖呈現(xiàn)小幅增長，但消費市場景氣度不高，產(chǎn)業(yè)恢復仍然沒有完全到位，產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的良性機制尚在建立中。全球肉雞生產(chǎn)雖維持增長態(tài)勢，但增長明顯放緩，很難帶動國內(nèi)的肉雞市場，所以近年我國的肉雞產(chǎn)量可能較2016年微幅增長，2017年國民經(jīng)濟下行對肉雞產(chǎn)業(yè)恢復仍然形成一定的阻力，產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍面臨來自消費和生產(chǎn)的雙重壓力，深入推進肉雞產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的任務(wù)十分艱巨。我國已成為僅次于美國的第二大肉雞生產(chǎn)國，雞肉在我國也已經(jīng)成為僅次于豬肉的第二大畜禽生產(chǎn)和消費品。面對國民經(jīng)濟下行的大環(huán)境，肉雞產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步健康發(fā)展，要把提高產(chǎn)品質(zhì)量安全水平作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的攻堅環(huán)節(jié)來抓，肉雞企業(yè)應加強行業(yè)自律，構(gòu)建低抗、無抗肉雞飼養(yǎng)模式，保障肉雞產(chǎn)品質(zhì)量，創(chuàng)造消費者可以放心消費的環(huán)境，努力創(chuàng)建一批質(zhì)量信得過、消費者歡迎度高的優(yōu)質(zhì)品牌；要建立良性發(fā)展的有效調(diào)控機制，防止再次出現(xiàn)引種失控導致行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩的現(xiàn)象；最重要的是提振消費者信心，H7N9固然可怕，但沒到讓消費者聞之色變的程度，要有效開展肉雞科普公益宣傳，普及肉雞養(yǎng)殖的科學知識和雞肉產(chǎn)品有利健康的飲食理念，糾正片面誤解，打擊惡意謠言，讓消費者透明、放心消費。只有這樣，白羽肉雞行業(yè)才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地，走向輝煌?！?/p>