總理口中的世界性難題怎么解

董希淼，恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員

2016年，在國務院常務會議上，李克強總理專門針對小微企業融資問題提出要求：“各部門、各金融機構都要堅持不懈抓好這項工作，努力破解這一‘世界性難題。”

在5月底，百度金融與貴州省政府金融辦聯手“憋”出了一個大招，劍指一個世界性、長期性的難題。

眾所周知，小微企業融資難問題，是一個世界性的難題，也是長期性的難題。從世界范圍看，小微企業融資難，是經濟下行周期的一種必然反應，這其中有企業自身的管理經營及產品競爭力的問題，當然也有金融機構支持服務的原因。

在我國，小微企業數量占企業總數的90%以上，是國民經濟重要組成部分。廣泛分布于全國各地的小微企業，不但為經濟增長做出了突出貢獻，還創造了大量的就業崗位。小微企業融資難問題，近年來雖然有所改善，但仍未走出困境，這在一定程度上制約了小微企業的生存與發展。

李克強總理在近年的政府工作報告中，多次提出要加強對小微企業的支持力度。2016年，在國務院常務會議上，總理專門針對小微企業融資問題提出要求：“各部門、各金融機構都要堅持不懈抓好這項工作，努力破解這一‘世界性難題。”

小微企業融資難最主要的原因是信息不對稱：融資雙方因為信息不對稱產生許多顧慮，金融機構對小微企業信息完整性、真實性難以作出判斷。信息不對稱，是指在同一個社會環境下，信息發布是同時的，但由于某些內在或者外在原因，導致部分信息被部分人知道，而并未被全部人員掌握。信息不對稱理論后來被研究者應用到中小企業融資中。

客觀地說，我國的中小企業或多或少都存在一些問題，如管理相對混亂、經營不夠規范、生命周期較短等。尤其是小微企業財務制度不健全，透明度不高，一旦遇到經濟、行業周期及經營困難時，財務造假及數據欺詐問題開始上升，從而使銀行對企業數據缺乏信任。一些銀行因噎廢食，進入收貸、惜貸等惡性循環，甚至還造成“劣幣驅逐良幣”的現象發生，一些優秀的小微企業成為受害者。此外，大部分小微企業信用信息分散在政府機構、金融機構、互聯網等渠道，很大程度上造成了企業信用信息的割裂，導致金融機構難以判斷借款企業的風險。不久前發布的《2017中小企業融資發展白皮書》也顯示，中小微企業融資普遍存在融資渠道單一、信息不對稱等問題。

因此，解決信息不對稱問題是決定小微企業能否順利發展的關鍵因素。幸運的是，近年來，信息科技和互聯網技術的快速發展，特別是大數據、云計算、人工智能等高新技術的深度應用，給廣大小微企業帶來了福音。隨著技術的不斷進步，信息不對稱這個問題有希望得到緩解。2017年5月26日，國內首個打通政府、企業、金融機構、互聯網數據的中小微企業智能融資撮合平臺“貴州金融大腦”亮相貴陽。這個由百度金融和貴州省政府金融辦聯手打造的系統，用金融科技全副武裝起來的“大腦”，既強大又智能，一方連接了成千上萬的中小微企業，另一方則是貴州省銀行、小貸公司等金融機構，系統上線后，可以即時、智能匹配企業與金融機構之間的需求。

據介紹，只需提供企業名稱和法人信息，就可通過這個系統提取多個數據維度的信息，并在機器學習的基礎上形成企業畫像和綜合評估報告，精準評估企業信貸風險，為金融機構信貸決策提供有力參考依據。另外，該平臺還可以通過采集分析數個日常生活信息指標，進行貸后風險預測和監控，及時發現企業經營異常。

此前，中小微企業融資渠道主要來自于銀行。放眼全球，1983年由尤努斯在孟加拉成功創建的鄉村銀行——格萊珉銀行，成為世界上規模最大、運作最好的小額信貸組織形式。但獲得諾貝爾和平獎的尤努斯，創建這一組織形式的初衷其實更多是從公益角度去實踐小額信貸。這一模式之所以未能大規模被復制，是因為它建立在全社會較高的誠信意識和信用水平這一重要基礎之上。

因此，在我國當前的社會信用環境下，絕大部分銀行對于小微企業來講，仍然具有較高的門檻和標準，這也導致了小微企業融資能力較低。而此次推出的“貴州金融大腦”，正是運用大數據與人工智能，破解小微企業融資過程中信息不對稱這一問題的癥結。

百度公司高級副總裁朱光2016年11月在世界互聯網大會上提出，人工智能將為金融科技帶來革命性變化，基于百度強大的大數據處理能力和領先的人工智能技術，可以有效打破數據孤島，一方面填補現有征信人群的空白；另一方面對業界已有數據進行有效補充，擴大征信范圍。

但是，目前互聯網企業大多是以B2C、P2P的模式服務于個人端的客戶群體，面向企業端的金融服務平臺較為缺乏，更廣泛的企業客戶亟需低成本的金融服務。“貴州金融大腦”也是百度金融科技發展方向的又一實踐，它基于企業端服務，注入了人工智能和大數據技術的貴州金大腦以人工智能、大數據、機器學習為技術基礎，融合貴州省政務、企業、金融、互聯網等多渠道數據，打通了數據孤島，不僅可以有效解決金融機構與中小企業信息不對稱問題，而且幫助當地政府提升了金融監管的智能化水平。

“貴州金融大腦”另外一個重要的意義是，此舉開創互聯網公司與地方政府合作的新模式。百度公司基于自身優勢，開始整合輸出金融科技能力，以合作為主、投資為輔的方式，擴展企業金融服務場景，這將對金融科技生態帶來持續影響。

或許我們可以說：得金融科技者，得天下，得未來。

延伸閱讀

根據國家統計局2011年發布的《統計上大中小微型企業劃分辦法》（國統字〔2011〕75號），中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定。小微企業在稅收上的概念和其他部門略有不同，主要包括3個標準，一是資產總額，工業企業不超過3000萬元，其他企業不超過1000萬元；二是從業人數，工業企業不超過100人，其他企業不超過80人；三是稅收指標，年度應納稅所得額不超過30萬元。

中小企業融資難眾所周知，其背后的原因，主要有以下幾方面（見下圖）。