淺論提升我國上市公司收益質量的對策

王超

【摘 要】近年來，國內外上市公司出現了許多會計造假大案，特別是在收益質量方面問題較多。作為上市公司應定期向利益相關者公布、披露真實可靠的財務報表信息。上市公司存在的收益質量問題以及操縱利潤的手段，一直以來是人們關注的重點，論文主要對提升上市公司收益質量的對策進行分析研究。

【Abstract】In recent years， domestic and foreign listed companies have emerged a lot of accounting fraud cases， especially in terms of quality of income， there are more problems. As a listed company， it should regularly publish the real and reliable financial statements information to the stakeholders. The quality of earnings of listed companies and the means of manipulating profits have always been the focus of attention. This paper mainly analyzes and studies the countermeasures to improve the quality of listed companies' earnings.

【關鍵詞】收益質量；風險；對策分析

【Keywords】income quality； risk； countermeasure analysis

【中圖分類號】F221 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）07-0021-02

1 引言

FASB在其第二號財務會計概念的公告中明確提出了有關會計信息的兩個主要質量特征：可靠性和相關性。國內外專家學者從不同方面對上市公司收益質量進行了分析。總體來說，收益質量是個比較寬泛的術語，其影響因素包括許多方面，其也隨著經濟發展及信息相關者的需要而變化。收益質量的“質”主要是指收益的確定性、收益的確認和計量。收益質量的“量”，則主要指收益的穩定性、收益水平、收益的結構。

2 上市公司收益質量所涉及的有關評價指標

眾所周知， 設定評價上市公司收益質量的規范標準是一個比較復雜的問題，要符合法律法規，符合現行會計制度，涉及資產負債表、利潤表以及現金流量表等諸多方面[1]。其主要指標有盈利能力指標、成長能力指標、獲現能力指標等。站在定性分析的角度上說，應該對上市公司基礎管理水平、會計政策的選擇與運用、外部審計出具的審計意見類型以及發展能力方面給予必要的關注，通過定性分析可以判別上市公司收益的安全性與真實性。從定量分析角度來分析，可以在兩種計賬制度（收付實現制和權責發生制）下去分析有關盈利能力指標，例如可以對比凈利潤與經營活動凈現金流量、比較利潤與凈現金流量等系列指標，深入細致地分析兩者差異變動較大的情況[2]，當然還有其他的有關指標。

3 改進上市公司收益質量的對策

3.1 合理分配公司內部審計控制權與會計控制權

假如公司控制人同時掌控會計控制權和審計控制權，公司的控制人權力過于集中，就有可能利用手中的權力來尋租，在這種權力架構下審計人員也就很難真正獨立。實踐證明，在我國的有些上市公司中確實存在通過變更會計師事務所來改變審計意見的情況，這說明在現行的審計關系下，審計人員難以保持獨立，要想真正解決此問題，就得從分配公司內部權力上下功夫。上市公司特別是國有上市公司都有獨立董事制度，但獨立董事能否保持真正獨立仍是一個問題。從發生的財務造假案件來看，獨立董事并沒有發揮其作用，主要有兩個原因：首先，獨立董事并非只有一種職務，所以沒有足夠的時間和精力來參與公司具體事務；第二，一般來說獨立董事從聘任公司領取薪酬，很難保持必要獨立性。

3.2 加大對上市公司收益管理舞弊行為的懲罰力度，加強事后監督

加大懲罰力度、加強事后監督可以從以下幾點著手：加強新聞媒體的輿論監督、加強司法監督以及強化行政監管。從國內外發生的舞弊行為來看，在對上市公司的收益管理舞弊行為的揭露中，新聞媒體發揮了相當重要的作用。在市場經濟中，不論是上市公司還是注冊會計師，為了公司和個人的發展，都需要維護、提高自己的聲譽，如果廣大利益相關者對其信譽進行了否定那將是對他們最大的懲罰。其次，我們應該盡快制定有關的法律法規，在司法實踐基礎上繼續總結有關經驗，完善相關的司法監督機制，讓司法監督在保護資本市場方面發揮其應有的作用。第三，發揮政府、一行三會等有關部門的作用，加強行政監督。

3.3 提高信息披露水平，增強透明度、保持完整性

讓操縱、舞弊行為暴露在陽光下是改進上市公司收益質量的一個比較重要的途徑。有的上市公司之所以對收益質量有關指標進行操縱，是因為這些舞弊行為不容易被發現。如果加強信息披露有關制度要求，使投資者以及監督部門能夠相對容易地識別發現上市公司的收益管理舞弊行為，有些舞弊行為就會大大減少。雖然我國現行審計準則逐步同國際接軌，上市公司的信息披露水平在逐年提升，可是一些問題仍然存在。上市公司的信息披露主要有兩點需要加強，一是加強對上市公司信息披露行為的監管、檢查；二是完善與上市公司強制信息披露相關的制度規定，增加披露內容的寬度及深度，對于不按規定披露的行為給予相應的處罰。

3.4 完善目前關于上市公司退市、再融資的規定

新發布主板和中小板退市制度新增了營業收入等退市新指標，雖然退市標準逐步完善，但仍然存在缺陷。按現行制度規定，操縱利潤行為在虧損的上市公司還是比較普遍的，為保住其上市公司的資格有的公司就會操縱利潤指標，降低收益質量。山東墨龍是一家專業從事石油機械加工制造、銷售的上市公司，產品主要有油管、套管、石油專用無縫管等，是中國四大石油集團的供應商，也是第一家回歸深交所中小板的H股公司。受石油行業低迷、油價暴跌的影響，2015年山東墨龍虧損2.59億元，如果2016年繼續虧損就將被戴上了“*ST”，面臨退市的風險。公司在報告中，“2016年度預計的經營情況：與上年同期相比扭虧為盈，凈利潤金額為600萬至1200萬元”。2017年2月3日，山東墨龍突然發布2016年度業績預告，當期實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-6.3億至-4.8億元。這與山東墨龍此前的預告完全是180度大反轉。該公司在年報中大幅調整了2016年前三季度的業績。在融資方面，有關法律法規對上市公司增發新股和發行可轉換債券都做了明確要求，有些上市公司要想融資，就要達到這些指標要求，為此進行利潤調節，發生舞弊行為。如果把上市公司的退市機制以及再融資有關標準進行再完善，上市公司舞弊行為會逐漸降低。

3.5 提高公司外部審計的獨立性

近年來的會計造假案表明，外部審計沒有保持其獨立性對收益質量管理舞弊行為起了推波助瀾作用。審計完全按照領導意圖開展工作，漠視法律法規，喪失獨立性，編造虛假信息欺騙中小投資者。提高或者保持審計獨立性是需要考慮和把握綜合因素，作為外部審計，獨立性是其核心，是保證審計質量的基礎。

提高外部審計的獨立性，主要有以下個方面：① 改革目前不合理的審計委托關系，讓審計從業人員能夠獨立于上市公司的大股東和公司管理層之外，真正地獨立于上市公司之外。②加快制定有關審計獨立性準則建設。應當出臺一些細則，使獨立性準則的有些指導意見更具有可操作性和針對性。③強化對注冊會計師獨立性的調研、監督、檢查。相關檢查內容主要有兩點：一是注冊會計師是否嚴格執行獨立性準則；再者是對審計單位獨立性準則建設的監督檢查。

3.6 加強相關會計準則建設

會計信息質量要求包括可靠性、相關性、可理解性、可比性、實質重于形式、重要性、謹慎性、及時性。其中可靠性和相關性是會計信息質量要求的重要特征，可靠性要求企業要以實際發生的交易或者事項為依據進行會計確認、計量和報告，保障會計信息真實可靠、內容完整。相關性要求企業提供的會計信息應當與信息使用者的經濟決策需要相關，有利于會計信息使用者對企業過去、現在或者未來的狀況作出科學的評價或者預測。追求會計信息的可靠性，是為減少公司管理當局留下的職業判斷與會計估計的空間，追求相關性勢必會削弱可靠性。但是會計信息如沒有相關性，可靠性也就失去了存在的意義。所以，制定會計準則時會面臨兩難的選擇，結果還是會給公司管理層留下一些自由處置問題的空間，而管理當局恰恰是利用這些自由空間，出現了會計造假現象。

隨著我國經濟發展，現行會計準則也幾經修改，逐漸同國際會計準則、慣例接軌，對會計信息的產生和披露作了更加嚴格和科學的規定，對提高我國上市公司收益質量有著重要的指導意義。

【參考文獻】

【1】劉洪渭.我國上市公司收益質量評價體系研究[J].中國工業經濟，2011（3）：99-108.

【2】慕全瑜，張麗慶.我國上市公司收益質量評價指標體系構建研究[J].中國證券期貨，2011（3）：9-9.