營改增對融資租賃行業的影響及對策研究

馬媛

（蘭州財經大學 會計學院，甘肅 蘭州 730020）

營改增對融資租賃行業的影響及對策研究

馬媛

（蘭州財經大學 會計學院，甘肅 蘭州 730020）

融資租賃行業的高速發展依賴一定的稅收環境.本文依據融資租賃行業營改增后的稅收政策變化，分析營改增對融資租賃行業的影響.研究發現，營改增為融資租賃行業帶來積極的影響，使其稅負整體下降、抵扣鏈條更加完整、直租業務快速發展，但同時也面臨著新的問題.因此，針對新問題，提出了賦予更多稅收激勵、積極拓寬融資渠道、完善即征即退政策、加強內外風險管理的解決對策.

營改增；融資租賃；影響；對策

融資租賃，屬于集金融、貿易、服務為一體的跨領域、跨部門的交叉行業.由于政府的引導和政策支持，融資租賃行業高速發展.2016年5月1日起我國全面推行營業稅改征增值稅，將建筑行業、房地產行業、金融行業、生活服務行業等全部納入試行改革的范圍.其中，對于融資租賃行業的營改增政策，與試點階段相比做出相應調整，從而導致營改增后的稅收政策變化給融資租賃行業帶來積極的影響，但同時也面臨著新的問題.

1 融資租賃行業營改增后的稅收政策變化

根據《2016年第一季度中國融資租賃業發展報告》數據統計，2016年第一季度，我國融資租賃企業總數已達5022家，相比2015年底的4508家增長11.4%.行業注冊資金約合1.72萬億元，比上年底的1.52萬億元增長13.2%.全國融資租賃合同余額約為4.52萬億元，比2015年底的4.44萬億元增加約800億元，增幅為1.8%.與2015年第一季度相比，同比增長32.2%.預測融資租賃行業未來將保持30%以上的增長速度.

表1 融資租賃行業營改增后的稅收政策變化

融資租賃行業發展如此迅猛，除了金融市場的巨大需求，還取決于稅收政策的支持[1].2016年財政部和國家稅務總局聯合下發《關于全面推開營改增試點的通知》，即我國財稅[2016]36號規定，融資租賃行業包括直租業務和融資性售后回租業務，經過相關部門批準從事融資租賃業務的試點納稅人中的一般納稅人：從事融資和融物結合的直接租賃業務，按照租賃標的物的不同，動產租賃稅率17%，不動產租賃稅率11%，均實行差額征稅政策；從事具有融資屬性的售后回租業務，從現代服務行業下的租賃行業調整至金融服務行業下的貸款服務，增值稅稅率為6%.稅率雖低，但因其是貸款服務，承租人取得的租息進項稅不能抵扣.另外，即征即退的稅收優惠政策是針對從事有形動產融資租賃服務以及有形動產融資性售后回租服務的企業，需要承擔的增值稅稅負必須超過3%.如表1所示.

2 營改增對融資租賃行業帶來的積極影響

2.1 行業稅負整體下降

根據《2016年中國融資租賃行業發展報告》，從業務模式看，售后回租、直接租賃、其他租賃方式融資額占比分別為83.9%、12.5%、3.6%，這表明我國融資租賃市場的業務模式目前以售后回租為主.在全面營改增實行之前，有形動產的融資租賃業務按照現代服務行業中的有形動產租賃進行核算，包括直接租賃和售后回租，而不動產業務按金融行業性質繳納營業稅.經過此次營改增政策稅負變化，融資租賃業務仍然歸屬于現代服務行業，但其中售后回租業務卻在稅務上表現較為特殊，按照金融服務行業中的貸款服務為基礎計稅.通過分析售后回租業務的稅率變化，售后回租稅率從原先的17%降至6%，下調11%.因此，營改增的全面推開，由于最主要業務即售后回租稅率大幅下降，使得行業稅負整體下降.

2.2 抵扣鏈條更加完整

金融行業在試點階段尚未推行營改增政策，金融機構為企業辦理發票手續時出現難題，使得增值稅專用發票的抵扣鏈條斷裂，企業融資租賃過程中發生的利息支出未能在交稅時進行抵扣，由于成本過高，阻礙了部分融資租賃企業與金融機構的合作業務.但是金融行業營業稅改增值稅后，金融機構開具增值稅發票的資格不再受限，融資租賃企業可避免復雜的中間環節，將利息支出作為進項稅額進行抵扣，不僅減少企業增值稅的繳納，而且能夠保證抵扣鏈條的完整性.

2.3 直租業務快速發展

雖然直接租賃業務在全部業務模式中占比12.5%，但此次營改增后，直租業務將呈現快速發展趨勢，尤其是不動產直租業務的發展.一方面，不動產租賃業務出租人的稅率雖增加6%，然而承租人在租賃業務環節發生進項稅額的抵扣，承租人的優勢明顯高于出租人，不動產直租業務形式上較為可觀.另一方面，如果企業營業稅繳納改為增值稅，當購進租賃設備時，除設備初始成本可抵扣以外，還可抵扣融資成本，不動產直租業務的需求空間將會更大.與售后回租業務相比，租賃公司更愿意以直租業務利息支出抵扣銷售收入.因此，全面營改增后直租業務的比重將會持續上升，各個利益主體更愿意采用直租業務降低稅負.

3 融資租賃行業營改增后面臨的新問題

3.1 融資成本上升

場外銀行借款是融資租賃行業的融資渠道之一.營改增稅收政策規定，場內無擔保拆借業務產生的利息收入免征增值稅，免征范圍不包括場外拆借，銀行需對場外同行業往來利息收入繳納增值稅.如果銀行有意將稅負轉嫁給融資租賃企業，融資成本上升，融資租賃行業將會承擔更高的融資風險.另外，融資租賃行業還可通過發行債券進行融資，若是有息債券，持有債券的利息收入仍需繳納增值稅，同樣需要考慮融資成本問題.

3.2 稅收優惠難以落實

考慮到融資租賃行業的未來發展前景和現實困境，政府針對各融資租賃企業實施的“即征即退”稅收優惠將繼續延用.如果企業融資租賃業務所承擔的實際增值稅稅負超過3%，則超過部分可以通過即征即退的稅收政策減輕稅負.經測算，租賃公司的實際稅負大概只能達到0.5%，遠小于3%[2]，無法滿足稅收政策條件，因而租賃行業很難享受到過渡性即征即退的優惠政策.除此之外，滿足稅負超過3%條件的企業即使可以享受稅收優惠政策，但相關實施細則仍有待完善，導致企業在實際業務中可能出現退稅難題.

3.3 企業稅負不均衡

增值稅以商品流轉的增值額為征收對象，采取銷項稅額抵扣進項稅額的抵扣辦法.對于融資租賃企業，所承擔的增值稅稅負在不同階段呈現不均衡狀態.以融資租賃企業購進設備為例，購進設備會產生較大的可抵扣進項稅額，而銷項稅額是根據每期均勻收取的租金來征收，會造成在前期銷項稅額必然小于進項稅額的現象.融資租賃企業在前期不會產生增值稅負擔，但是在后期進項稅額抵扣完之后，只有銷項稅額沒有進項稅額，增值稅稅負必定增高，從而對企業的現金流量造成一定壓力[3].

4 解決營改增后融資租賃稅收問題的對策

4.1 賦予更多稅收激勵

融資租賃作為我國的新興產業，有利于推動企業設備更新、產業結構調整，還有利于幫助中小企業突破融資困難，甚至在擴大進口、平衡國際貿易，促進出口等方面，具有極其重要的戰略意義.因此，政府應落實相關鼓勵政策，賦予更多稅收激勵，確保行業的持續穩定發展.針對行業性質出臺相應的稅收優惠，取消門檻限制，簡化行政審批程序，為更多租賃企業提供便利.針對非流動資產的投資，出臺更多投資優惠政策，全面考慮各種影響因素做出改進[4].

4.2 積極拓寬融資渠道

我國大多數融資租賃企業目前與銀行建立商業合作關系，然而融資租賃業務期限范圍相對較長，對企業提供的貸款期限卻有嚴格條件.因此有必要擴大資金來源，改變融資渠道單一的困境，或者借助第三方合作出售融資收益權，為企業提供更多平臺進行融資交易.另外，還需關注金融行業在全面推行營改增后的稅負水平，有針對性的做出應對策略，防范金融行業因利率波動向其他市場主體轉嫁稅負，提高融資成本的風險.

4.3 完善即征即退政策

為了確保融資租賃企業真正受益，即征即退的優惠政策在實際操作中應不斷完善.首先，適當放開稅收優惠政策要求，使更多的融資租賃企業享受3%即征即退政策，落實優惠政策是否到位，定期考核并及時反饋企業是否存在應享受而未申報稅收優惠.其次，制定更為具體的即征即退實施細則，明確即征即退增值稅的計稅基礎、稅負成本以及企業先征后退的特殊待遇，實現靈活退稅[5].最后，完善退稅評估指標，結合企業實際情況，加快退稅進度，確保融資租賃企業真正享受國家優惠政策.

4.4 加強內外風險管理

由于融資租賃主要采用分期收取租金的方式，造成后期繳納的增值稅稅額高于前期.面對融資租賃企業稅負不均衡的風險，需分別通過內部和外部加強融資租賃的風險管理.內部風險管理方面，融資租賃企業可將購進資產的本金部分一次性向承租人開具增值稅發票，承租人一次性實現進項稅額的抵扣，規避稅收前輕后重的風險.外部風險管理方面，相關監管部門應加強對融資租賃企業的風險監控，對租金拖欠嚴重、潛在風險巨大的企業給予重點關注.

5 結語

緊扣稅收政策與融資租賃行業發展的結合點，全面推行營改增，導致融資租賃行業稅負整體下降，并且有助于融資租賃行業的穩定發展，但同時也面臨著新的問題.因此，需充分考慮融資租賃行業在市場經濟中的積極影響，不斷完善稅收體系，解決全面營改增推行過程的問題，為融資租賃行業提供良好的稅收環境.

〔1〕高金平,趙慧芝,魏亞東.“營改增”對融資租賃業的影響分析及政策建議 [J].注冊稅務師,2013（11）：20-23.

〔2〕臧紅文，柏春紅，張園園.淺析“營改增”對融資租賃行業的影響[J].財務與會計,2015（11）:53.

〔3〕應一丹.“營改增”對融資租賃業務影響分析[J].財會通訊,2015,（35）:115-117.

〔4〕張淑貞，王如峰.談融資租賃直租業務增值稅超稅負即征即退的計算 [J].財會月刊，2016,（31）: 103-108.

〔5〕李偉,李衛平.“營改增”后融資租賃的稅收問題與建議[J].財會月刊,2014,(17):71-72.

F810

A

1673-260X（2017）08-0151-03

2017-04-06