企業資金營運能力管理的實踐研究

曲楠

摘要：本篇文章首先對影響營運周期的主要因素進行簡要分析，其次從企業營運周期管理的具體實踐和主要做法進行具體闡述，對企業財務管理在企業資金營運能力提升中的具體實踐進行研究。希望通過本文的闡述，可以給相關領域提供些許的參考。

關鍵詞：企業；財務管理；營運周期；營運能力；實踐；研究

近幾年來，隨著我國社會經濟體系的快速發展，給各個領域帶來了發展商機，一些企業借助機會不斷壯大自己的發展規模，也有一些企業在發展過程中，出現了財務狀況不佳，運營資金較為短缺，資金效率下降，資產負債率逐漸升高，資金周轉效率比較遲緩，效益逐漸減少，給企業的今后發展帶來了制約。公司生存與發展的過程中，營運資金作為價值鏈上的關鍵環節，應盡量減少資金的過分占用，充分利用商業信用的杠桿作用，提高營運資金周轉效率，從而提升企業的綜合競爭力。本文將從提升企業各經營環節的營運效率，分析營運資金在購銷存三個經營環節中周轉情況，構建科學的全流程營運周期管理體系進行探究和分析。

一、影響營運周期的主要因素分析

站在狹義的角度來說，運營資金主要指流動資金高于流動負債，企業具備一定短期補償能力，財務風險比較少，反之為負值則表明可以存在到期賬務償還困難的現象，加大企業財務風險發生幾率，給企業日常運營活動的維護起到了不利影

響[1]。營運資金管控作為經營管理的重要部分以一些企業的常態化管理，加速庫存周轉效率、降低銀票資金占用、加速貨款安全回籠、縮短營運周期、實現應得的經營性現金凈流量已作為日常營運資金管控的關鍵環節。

二、營運周期管理探索與實踐的具體實踐和主要做法

（一）業務優化層面推進的具體實踐和主要做法

1.將“財務指標”還原“業務語言”

一項新的管理革新，在推行的起初會帶來很多“困惑”及“難題”。以“營運周期”為例，這項經營指標是由7個財務周轉類指標組合而成。而對于市場一線人員如何理解這些指標以及應該具體做哪些工作會對營運周期有利好的影響，經過前期調研這些問題是市場一線人員最大的“困惑”。況且，對于業務優化層面的推進工作，市場一線人員是這項工作的“先行者”，必須讓其深入地、簡單地、直觀地理解營運周期的內涵。那么如何將“財務指標”還原“業務語言”是營運周期推進的首要工作。

首先，將營運周期的7個財務指標進行拆解，同時測算全年營運周期加快1天，對于公司的盈利貢獻增加值。直接反映營運周期指標的優化不僅能提升周轉類指標水平，而且能給企業帶來利潤貢獻，體現“真金白銀”。

其次，將“財務指標”還原“業務語言”。營運周期包括采購、存貨、銷售三個主要環節，營運周期越長表示公司運營過程中的資金占用越多。用業務語言講，營運周期就是從預付采購訂貨款開始，到存貨入庫最終實現銷售、款項回籠的過程。通俗的講，就是一筆業務從付現款到收現款的整個周期。

最后，通過上述業務語言的還原，使營銷一線人員對營運周期的內涵有了更直觀、更具體的理解，掌握了營運周期的影響因素，了解營運周期改善給公司帶來的綜合影響。

2.啟動商業模式優化工作，進行業務模式摸排，梳理現狀，確定可改善方向，優化業務結構

基于當前業務模式的現狀，互動調研客戶的資金狀況，引導對于“非資金敏感型用戶”改變結算模式，鼓勵全額預付現款，從源頭進行業務模式優化。

首先，針對上一年度公司用戶的貿易和配送，從銷售量、銷售金額、銷售毛利、付款方式、收款方式、款項性質、定金比例、授信政策等多維度進行統計與分析。

其次，在梳理客戶結算方式的基礎上，側面調查用戶的資金情況，初步判定哪些用戶屬于“非資金敏感型”用戶，列入建議商業模式優化清單之內。

最后，利用政策引導用戶支付全額現款，成功實踐商業模式優化。

3.建立銷售規模監控機制，從業務規模改善角度出發，進行分析，提升營運周期

著手銷售規模監控模板。一方面，從銷售規模分析汽車行業產銷下降對公司經營規模帶來的不利影響，輸出“重點改善用戶清單”；另一方面，從鼓勵全品種營銷出發，輸出“鼓勵增量的用戶清單”，引導營銷體系在保份額的基礎上，拓展其他品種的業務增量，彌補汽車行業影響。

4.建立庫存周轉監控機制，從用戶緯度和品種緯度的庫存周轉改善角度出發，進行分析，提升營運周期

掌握客戶真實需求，跟蹤客戶產銷情況，及時調整備貨策略。

首先，從客戶緯度建立庫存周轉監控模板，分析庫存周轉指標，分用戶解析庫存存量和銷售量對周轉指標的影響程度，輸出結論，按照營銷庫存周轉指標的重要性提出值得公司級關注的用戶清單以及部門級關注的用戶清單，作為重點改進方向。

其次，從品種緯度建立庫存周轉監控模板，分品種解析庫存周轉趨勢，提出改善建議，按照重點品種降幅的區間進行預警分類。

5.建立資金總額占用監控機制，從總額占用角度出發，進行分析，提升營運周期

一些企業營運資金應用效率普遍偏低，導致資金周轉效率和商業信用應用之間存在較大差異。一方面，大多數企業應收賬款賬面價值比較大，但是回收期限比較長，并且回收質量偏低，造成壞賬的發生幾率偏高，甚至一些企業將這些壞賬納入到陳年掛賬的范疇中，實際上已經不具備現實價值。由此可知，一些企業僅僅注重應收賬款促進銷售效果，沒有注重其給現金流量帶來了不利影響，應收賬款管理缺少合理性，回收工作水平偏低，使得壞賬損失率比較高，在某種程度上，給營運資金整體運營效率帶來了影響[2]。

首先，從資金總額占用緯度建立資金占用監控模板，分析用戶資金占用總體情況，分用戶解析資金占用趨勢。其次，識別出資金占用緯度正/負貢獻用戶清單，其中：正貢獻“↑”標識，負貢獻“↓”標識，零貢獻“→”標識。最后，提出不同部門對應不同資金環節的改善建議。

6.建立重點用戶營運周期單體監控機制，從聚焦關鍵因素角度出發，進行分析，提升營運周期

所謂“聚焦”，就是突出重點，選取影響營運周期周轉的重點用戶及重要流程，將其全部要素打開分析建立監控模板，結合時點指標、趨勢指標，聚焦重點環節，集中改善。一方面，建立重點用戶各環節周轉指標監控模板，細化原因分析。另一方面，按照原因分析逐類制定整改建議，結合指標趨勢，實時監控。

（二）流程建設層面推進的具體實踐和主要做法

1.啟動全流程梳理工作，甄別影響營運周期的流程因素

從采購合同生效為起點，以銷售合同結案為終點進行全流程的梳理，提升管理效率。主要包括：加強供應商合同執行狀況跟蹤、加快合同評審及生成、合同生成、物流安排、銷售合同生成、采購原料入庫、原料加工領料出庫、加工后成品入庫、成品銷售出庫、銷售結算、銷售開票、銷售記賬、銷售收款。

通過全流程角度的梳理，更加直觀的反映營運周期流程的現狀與實際，為營運周期全流程建設夯實基礎。

2.以典型合同為載體，整合全流程梳理的輸出結果，驗證營運周期核心流程，輸出《核心流程一覽表》和《核心流程合同索引》，并形成《核心舉措一覽表》

綱舉方能目張，整合才成體系，如何將全流程梳理出的流程與典型合同的實際情況緊密的結合起來輸出核心流程，分別選取配送類（全款、定金、見單）、貿易類（全款、定金、見單），兼顧戰略用戶以及直發、轉庫等類型，做到所有業務類型“全覆蓋”。建立合同驗證模板，以典型合同為載體，針對全流程進行驗證。結合標的、主流程、子流程、內容描述、系統邏輯等要素進行梳理，驗證全流程要素。基于上述《核心流程一覽表》、《核心流程合同索引》、《核心舉措一覽表》三要素，按照單體流程進行整合，形成單體方案，逐項推進實施。

三、結束語

總而言之，提高企業資金營運能力，可以促進企業穩定發展，但是結合當前情況來看，企業在開展資金營運管理工作時，總是會存在諸多的問題，這些問題的出現，嚴重影響了企業整體管理質量。因此，我們需要根據不同的問題，采取相應的應對措施，通過采用全面發揮財務管理監督作用、加強資金管理等方式，來提升企業資金營運水平，結合業務特點建立相對行之有效的營運周期長效推進機制勢在必行，保證企業健康發展的同時能夠助力企業整體綜合競爭力的全面提升。

參考文獻：

[1]張兆才，王輝.全面預算管理對提升供電企業整體營運能力的作用[J].企業改革與管理，2015（22）：140.

[2]劉亞萍.營運資金管理對企業績效的影響分析[J].現代經濟信息，2014（08）：49-50.

（作者單位：沈陽寶鋼鋼材貿易有限公司）