淺析中小企業融資難問題

梁喆

摘 要：我國中小企業在市場經濟下迅猛發展，為促進經濟建設發揮了巨大作用。然而，資金匱乏成為制約中小企業發展的重要因素。本文針對中小企業融資難的現狀展開分析，給出從外部環境到內部制度改善融資難這一現狀的建議。

關鍵詞：融資難；市場經濟；中小企業

中小企業是我國經濟發展不可或缺的一部分，但是由于其規模較小，就需要在經營過程中，獲得更多資金以求不斷發展壯大。但是，正因為中小企業這種規模小、業務量低、資產少的特性，社會認可度較低，沒有較為科學的方法衡量未來發展，導致其在融資過程中， 面臨各種各樣的困難。

1 中小企業面臨的融資現狀

1.1 融資渠道窄，很多依賴非正規渠道

中小企業獲得正規金融機構融資難，要想取得銀行的授信，前提是有良好的經營狀況和信用，但是中小企業在起步階段，無法滿足授信條件，通過綜合授信獲得資金這條路走不通。此外，若想通過抵押貸款的方式獲得資金，由于前期資產積累較少，不能提供銀行需要的抵押品，依然無法獲得資金。即使是通過擔保公司，也需要滿足擔保公司提出的條件，中小企業依然面臨困難。因此，很多中小企業在這種狀況下，主要靠內部不斷積累來獲得資金，或者使用非正規融資，即向親戚朋友借款。有些企業要想繼續發展，會鋌而走險，用高利息回報為條件，進行非法的民間借貸，給企業帶來隱患。

1.2 融資成本高，企業財務負擔重

企業融資的利息支出和獲得融資的其他費用都構成企業的融資成本。與信用良好的大型企業比，中小企業信用較差，無法獲得大型企業可以取得的貸款優惠利率，甚至需要付出比正常利率更高的浮動利率。此外，銀行給中小企業發放貸款，前期需要很多項審批，企業需要配合銀行，提供資料，這期間可能涉及抵押擔保，對擔保物品進行評估，中小企業要負擔這些擔保、評估費用。除此之外，采用高利息的民間借貸，更會加重企業的財務負擔。

1.3 融資效率低，資金入賬時間長

銀行對中小企業貸款相對慎重，審批嚴格，前期需要企業提供很多資料，銀行內部也需要逐級審批。一方面，銀行認為中小企業貸款的收益低，風險高，采取審慎原則。另一方面，對銀行業務人員而言，更喜歡工作投入少，而收入見效快的信用良好的大型企業。另外，銀行和企業的信息不對稱，中小企業經營時間短，很難提供銀行想要看到的“漂亮”的財務報表，使銀行對其一段時期內經營狀況缺乏了解，讓銀行認為放出這筆貸款風險性高，需要企業配合提供其他擔保，也大大降低了融資效率。即使完成了審批，也需要等待放款，資金最后到中小企業賬戶時間長。

2 中小企業融資難產生原因

2.1 法律機制不健全，缺乏支持中小企業融資相關政策

近些年來，雖然我國支持中小企業的發展，也有一些扶持政策，但是力度遠遠不夠。我國金融體系和國家政策，對于市場經濟下中小企業的訴求，變化相對反應滯后，對中小企業支持不夠。很多國家政策，都是針對一些大中型企業，降低其貸款利率，而對中小型企業，不夠重視，不但使其享受不到福利，反而在一定程度上加重了企業的負擔，使得中小企業融資更難。

2.2 中小企業信用評級不高，資金提供方對其認可性較差

我國的市場經濟是以信用為基礎的。但是我國的信用機制不健全，發展程度較低，信用評價機制也相對落后。企業的信用評級是基于企業經營活動基礎之上進行的，而中小企業業務量小，經營時間短，造成提供企業信息量少，信用評價機構按照針對大中型企業一樣的方式和標準，對中小企業進行評級，必定造成不公平，使得即使有著良好信用的企業，也不會取得較高的信用評級，這就使資金提供方在信息不對等的情況下，不能客觀認識中小企業的潛力和風險，影響中小企業融資能力。舉例來說，一家經營狀況良好的潛力企業，在成長期，需要大量的資金，而前期的業務量和累計的資產沒有達到一定數量，資金提供方只看中其是否有足夠的資產來償還債務，而不考慮其未來盈利狀況，也不會給這家企業提供資金。另外，一些中小企業無法通過授信獲得資金，就不再重視企業的信用，喪失道德操守，采用不當手段一味追求企業利潤，導致其信用喪失，即使企業發展壯大，在我國越來越重視信用機制的大環境下，未來也很難再獲得資金，造成企業成長阻礙因素。

2.3 中小企業經營不規范，融資需求不明確

很多中小企業存在管理不完善的問題，沒有建立謹慎的企業制度。缺乏長遠計劃和科學的管理，企業只會一味追求現有階段的經濟目標，不了解市場大環境和未來趨勢，只是通過經驗上的方式擴展企業的銷售渠道，很難打開產品市場，這可能會造成經營停滯。更嚴重的是，在法律法規方面知識的匱乏，會給企業經營帶來很大風險，甚至會導致企業破產。另外，沒有科學的財務管理，對企業財務狀況不做分析，賬目混亂，在資金使用上沒有合理規劃，就無法將資金的經濟作用最大化，即使獲得了資金，也無法發揮其作用，降低了企業創造和自身積累的能力。

2.4 中小企業自有資產少，缺乏償債能力

中小企業在成立初期，沒有太多注冊資金，也就無力購買太多資產。很多金融機構在提供資金時，除了重視對方企業評級之外，還重點考查對方的償債能力，如果財務報表上的利潤不高，會考慮發生風險時，企業自有資產是否可以變賣，是否足夠償還剩余資金。顯然，這對中小企業是不利的。中小企業的資產積累速度慢、規模小，在短期內無法購入大量自有資產，因此資金提供方判定其償債能力差。在這方面，中小企業與大中型企業相差甚遠，如果有閑置資金，資金提供方在綜合考慮時，也會優先給資產豐富的大中型企業提供資金。這就說明了，中小企業自有資金少，缺乏償債能力，也是造成其融資難的重要因素。

3 中小企業融資難的解決方案

3.1 加速健全相關法律法規，為中小企業融資提供幫助

我國在不斷加強法制建設，有了強有力的國家政策支持，中小企業融資難會得到很大的改善。很顯然，隨著我國2007年《物權法》的實施，給中小企業融資帶來了新的思路。應收賬款是各類經濟主體的重要資產，尤其是中小企業的重要資產。一些創新型金融機構開始構建用盤活應收賬款的方式，彌補中小企業缺乏抵押擔保的缺陷，提高資金流轉效率，拓展企業融資渠道，并已經在近些年實際操作中初見成效。現實中已經有中小企業實現通過盤活應收賬款，獲得融資資金的例子。中小企業通過應收賬款管理公司對其進行應收賬款登記確認，增強信用，開具銀行、債權人、應收賬款管理機構認可的應收賬款憑證，對于中小企業可以持憑證到銀行快速質押貸款，取得需求資金進行再發展。而《物權法》就是對應收賬款確權的重要保障，與此同時，我國中征系統的發展，保證了應收賬款的原始登記和轉讓登記，一定程度上避免了造假風險。這就說明有了相關法律法規的支持，會給中小企業融資帶來發展新方向。endprint

3.2 健全信用機制，對中小企業進行客觀的信用評估

建立合理的信用評價機制，解決中小企業在融資時遇到的信息不對稱問題。信用機制不能一概而論，可以根據不同規模企業出具不同的標準。采用科學的方法，在定量基礎上，定性的為中小企業進行信用評級。只有讓資金提供方充分了解到中小企業的真實信息，才能在不受大中型企業影響下客觀公平的判斷是否為中小企業融資，與此同時，鼓勵中小企業建立內部專管企業信用的員工，加強企業內部信用機制的建設，并設立監督部門，不斷督促企業提高信用。在企業內部，宣傳誠實守信的企業文化，在業務操作中，對社會外界關聯機構，坦誠以待，保證在信用期內歸還企業的應付賬款，樹立起良好的企業形象。對企業員工加強培訓，提升企業團隊整體素質，給其他企業樹立榜樣，這樣企業獲得了更好的社會信用地位，才能更容易的拿到銀行授信等方式的融資。

3.3 提高中小企業財務專業素養，加強財務規劃

中小企業為了謀求發展，應該不斷深化改革，完善自己的各項規章制度，其中財務制度尤其重要。明確的財務制度，會讓企業發現經營中的不足，不斷優化內部機構。實行科學化的財務分析，明確企業融資需求，加強財務規劃，在此基礎上，進行不同渠道的融資成本分析，才能確認企業融資方式方法，高效率獲得所需資金。另外，不能僅僅為了資金安全問題，財務部門只任用財務知識有限的親朋好友，企業想要具備專業化的融資團隊，需要聘用專業性高的專職人員。專業的融資團隊會利用科學的方法，全面分析企業的資金需求和平衡資金的使用，降低融資成本。

3.4 加強中小企業內部建設，提升企業競爭力

只有加強內部建設，才能謀求長遠發展。第一，建立完整科學的組織機構框架，保證企業內部有序運營。構建企業組織框架，明確員工的晉升機制，能調動員工的積極性，使其更好的為企業服務。第二，重視業務部門的績效考核。中小企業在發展階段，主要靠業務部門帶來企業銷售額增長，科學量化的考核機制，公平的競爭空間，會讓業務人員主動拓展業務渠道，帶來利潤增長。第三，加強監督機制建設。僅僅靠員工的自我約束來保證高效工作是遠遠不夠的，必須展開監督機制，讓員工在適當壓力下工作，使其工作效率提高。企業內部管理到位，才能使企業更有競爭力，提升企業公眾形象，金融機構才更愿意為其提供資金。

4 結論

綜上所述，可以看出我國中小企業面臨融資難的問題不可小覷，形成這種局面的原因既有外部大環境因素，又有企業內部管理原因。要想破解這一難題，既需要國家在法律政策上多支持，也需要中小企業承擔起自我深入改革的責任。

參考文獻

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