基金投資參考

賓 勇 閔建華 辜 劍

(樂山職業技術學院 四川 樂山 614000)

基金投資參考

賓 勇 閔建華 辜 劍

(樂山職業技術學院 四川 樂山 614000)

按照風險大小排序，貨幣基金<債券基金<混合基金<股票基金，簡要介紹了貨幣型基金、股票型基金、債券型基金和混合型基金的特點風險等級，以及適合于什么類型的投資者。

貨幣基金；債券基金；混合基金；股票基金；投資者類型

購買基金可以通過銀行、證券公司、基金公司購買，基金大致分為以下一些類型：股票型、混合型、債券型、QDII,貨幣型、保本型、指數型、分級基金等。本文重點闡述貨幣型基金、股票型基金、債券型基金和混合型基金。

一、貨幣型基金

貨幣基金的特點是既兼顧了資金的收益率，又具備與活性，例如，我們熟知的余額寶，就是貨幣基金中規模最大的，全稱是天弘余額寶貨幣，2017年7月10，7日年華收益率是4.129，截至2017年6月30日數據，期末凈資產達1.43萬億元，占到全部貨幣基金規模的28%，相比去年底0.8萬億元的規模，增加近80%。余額寶的特點是T+0，想用錢時，當天就能使用，流動性良好。另外，建行手機銀行上可以購買的“速盈”，這款貨幣基金2017年7月10日的7天年化收益率是4.14%，T+1日能用款，當天贖回(賣出)，第二天錢才可以動用。互補性基金適合保守型、風險厭惡型投資者。從建行網站查詢，貨幣基金7日年化收益率前三名見圖一。第一名英大現金寶，7日年化收益率5.535%。

圖一 2017年7月10日建行網站貨幣型基金7日年化收益率前三名

二、債券型基金

債券型基金，是專門投資于債券的基金，通過集中投資者的資金，進行組合投資，尋求較穩定的收益。中國證監會的分類標準，基金資產80%以上投資于債券的，為債券基金，其資金可小部分投資股票市場，另外，可轉債、打新股也是收益的來源。

債券型基金風險相對較小，在股市表現不佳的時候，債市的表現卻相對教好，投資債券基金，利用了專業人士的智慧，基金投資時，對投資品種和投資比例有嚴格的限制，分散投資，違約風險、信用風險所帶來影響的不良影響風險可控。適合保守型投資者。圖二是2017年7月10日建行網站顯示的近一年債券基金收益率排行前三名，第一名易安心回報A，近一年收益9.8%。

圖二 2017年7月10日建行網站債券型基金近一年收益率排行

三、股票型基金

股票基金是投資于股票市場的基金，依投資標的產業，可分為各種產業型基金。股票型基金是最主要的基金品種，以股票為投資對象，包括優先股股票和普通股票。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資于不同的股票組合。——必應網典。股票型基金是風險等級較高的品種，適合進取型、激進型、穩健型、具備較高風險承受能力的投資者。表一是近3年來股票基金的收益率排名。

表一 天天基金網2017年7月10日股票型基金近三年收益排行前三名

四、混合型基金

混合基金是同時投資于股票、債券、貨幣市場等工具，無明確的投資方向的基金。其風險低于股票基金，預期收益高于債券基金。是一種在不同資產間進行分散投資的工具，適合保守型投資者。

[1]天天基金網http://fund.eastmoney.com/

[2]必應網典http://www.bing.com/knows/

賓勇(1979-)，男，重慶人，研究生，助教，研究方向：投資管理；辜劍(1962-)，女，樂山人，本科，副教授，研究方向：財務管理；閔建華(1968-)，男，樂山人，本科，副教授，研究方向：會計、財務管理。