外資銀行將迎來下一個黃金發展期

文/本刊記者 韓英彤

外資銀行將迎來下一個黃金發展期

文/本刊記者 韓英彤

展望未來，外資銀行雖然面臨著各種挑戰，但是發展前景十分廣闊，將會迎來下一個“黃金十年”。

2017年，是外資銀行在華開啟法人化之路的第一個“十年里程碑”。作為外資銀行與中國監管機構之間信息交流渠道的中國銀行業協會外資銀行工作委員會，一直在助力外資銀行在華業務實現持續健康穩定的發展，并有效地為我國的監管機構提供了相關監管反饋與建議。為此，《中國外匯》專訪了中國銀行業協會外資銀行工作委員會副秘書長白瑞明，對話外資銀行法人化十年的發展變化及其未來的發展方向。

中國外匯：您如何看待外資銀行法人化十年來在華的發展？外資銀行給中國的銀行業帶來了哪些影響與變化？

白瑞明：作為當年制定外資銀行法人化政策的參與者之一，我還清楚地記得當時采取法人化政策的背景情況。2006年12月11日，中國加入世貿組織5年過渡期結束，當日起銀監會取消了外資銀行在中國境內經營人民幣業務的地域和客戶對象限制，在WTO承諾和審慎監管的框架下，對外資銀行實行國民待遇。當時為了迎接全面開放，銀監會提出了鼓勵外資銀行法人化的政策。這項政策推出的背景可以歸納為以下幾點：一是外資銀行經營管理的需要。由于中國國土面積大，同一家外國銀行在華設有多家分行，為了管理這些分行，外國銀行母行一般指定某一家分行作為各分行的管理行，負責管理其他分行。但是隨著業務規模的不斷擴大，這種管理方式越發困難，一些外國銀行開始考慮注冊為當地法人來發展。二是監管當局的監管需要。一家外國銀行設有多家分行也給監管當局帶來監管效率低下的問題。同時，從巴塞爾銀行監管原則來講，在東道國與母國監管分工上，分行的監管主責是母國而不是東道國。這將導致如果對外國銀行分行全面開放人民幣零售業務，我國監管部門將陷入無法掌控監管主責的被動局面。為了掌握監管主動權，確保中國存款人的切身利益，依據WTO審慎監管例外原則，銀監會在與相關部門充分協商后推出了法人化政策，即鼓勵外國銀行在華以法人化注冊形式開展人民幣零售業務，而對于非法人的外國銀行分行，則只能吸收中國境內公民每筆不少于100萬元的人民幣定期存款。

白瑞明

2007年初，外資銀行本地法人化正式啟動，這成為我國銀行業對外開放的重要里程碑。法人化轉制標志著外資銀行獲得了向中國公民提供更加廣泛的人民幣業務的國民待遇，包括吸收公眾存款、發放貸款、辦理票據承兌與貼現、買賣股票以外的其他外幣有價證券、辦理國內外結算等。這給外資銀行業務帶來了在中國這片潛力巨大的廣闊市場做大做強的發展機遇。

成為法人銀行后，外資銀行不僅在業務范圍和客戶群體方面與中資銀行一致，而且就法人地位而言也意味著成為了真正的本土銀行。在過去十年的業務發展中，外資銀行一方面持續深化本地經營；另一方面，借助自身的國際網絡、海外經驗等優勢，積極配合國家戰略的實施，也為我國金融業的對外開放提供了廣闊的空間和先進的經驗。

與此同時，伴隨著業務擴張和本土化經營，外資銀行更加緊密地融入我國金融業，有力地推動了我國金融市場在機構、規模、產品種類及交易方式等方面的不斷完善，提高了我國金融市場的國際化程度和國際影響力，更好地發揮了外資銀行在競爭壓力效應、技術轉移效應、制度創新效應等方面對我國金融業的促進作用。

中國外匯：十年來，中國經濟的快速增長及市場的不斷開放，給外資銀行帶來了巨大的市場機遇和發展空間。您認為，中外資銀行應如何同場競技？

白瑞明：外資銀行法人化后，正趕上中國銀行業高速發展時期，中外資銀行的發展共同迎來了黃金十年。從外資銀行自身發展的縱向看，速度相當快，年均復合增長率達到了20%以上。當前，外資法人銀行逐漸由快速發展的成長期過渡到審慎發展的成熟期。

與全面開放以前的預判不同的是，所謂中資銀行與外資銀行各自作為一個整體而形成的相互競爭并未出現，相反兩者之間由于經營優勢各自不同，不但未成為相互競爭對手，反而在相關領域成為密切合作的伙伴，所以理論上所謂中外資銀行的競爭局面并未出現。外資銀行需要中資銀行的國內網絡資源和人民幣資金優勢，中資銀行則需要外資銀行的國際網絡資源和外匯資金優勢，雙方錯位經營，互補性較強，合作大于競爭。

目前，外資銀行和中外資銀行在互利共贏的基礎上開展了多層次的合作，不僅在資金清算、信貸融資、跨境結算、金融市場業務等方面有著廣泛的合作，還積極通過戰略協作共同開拓市場，聯手推出金融服務。

中國外匯：變化中的中國市場環境對外資銀行本土化轉型、可持續發展提出了一定的挑戰。您對此的建議是什么？外資銀行本土化發展的關鍵發展節點是什么？

白瑞明：外資銀行進入中國市場后的競爭優勢，主要體現在具有傳統的嚴格的風險控制機制、跨境與海外網點布局的優勢。其在中國經營的首要任務，是盡快實現本地化經營。國際上，外國銀行在東道國成功的案列也說明這一點。本地化包括以下四個層次：一是人員的本地化，這也是本地化的最關鍵之舉。本地化不僅是高管人員的本地化，也包括一般員工的本地化。理論上講，人員本地化的關鍵點在于高管人員的本地化。十年實踐顯示，外資銀行進入中國后，高管層的本地化水平高低與外資銀行在華發展呈正相關關系。中國的銀行經營與監管環境與外資銀行在母國的差異較大，因此，外資銀行高管層如何適應中國的情況對于在華外資銀行發展非常重要。

二是經營決策機制的本地化。目前，外資銀行法人化后，許多外資銀行母行對子行的管理方式仍沿襲總分行方式。子行在華經營決策權層級較低，母行業務條線遠離子行，往往導致子行上報決策事項審批的延遲和盲目，對子行經營抉擇影響較大。因此，不盡快實現合理的審批層級調整，將會阻礙外資銀行在華的發展。

三是客戶的本地化。銀行的競爭說到底是對客戶的競爭，外資銀行也在不斷致力于客戶結構的本土化。而實踐也證明，外資銀行本地客戶的占比增加，是其壯大發展的基礎。

四是員工激勵機制的本地化。中資銀行普遍實施有效的績效激勵機制，員工薪酬與本人業績緊密相連，績效目標成為員工努力進取的強大動力。與此相反，外資銀行在績效目標與所得薪酬方面聯系度并不密切，也未設定績效目標，基層員工待遇甚至要低于一些中資銀行，員工努力的動力明顯不足。這個看似不太合情理的情況確實存在。因此，盡快實施有效的激勵機制勢在必行。

中國外匯：您如何看待外資銀行在華發展的未來前景？您對外資銀行未來市場定位有何建議？

白瑞明：展望未來，外資銀行雖然面臨著各種挑戰，但是發展前景十分廣闊，將會迎來下一個“黃金十年”。主要理由如下：

一是從經濟形勢來看，在全球發達經濟體增長普遍低迷的情況下，中國經濟增長仍然保持著較高增長速度。2016年，中國對世界經濟增長的貢獻率逾30%。較快的經濟增長與良好的銀行業運行環境，為外資銀行發展提供了基礎條件。

二是國家提出的 “一帶一路”倡議為外資銀行發揮海外網點眾多與跨境交易優勢提供了廣闊的天地。按照“一帶一路”倡議，預計中國與沿線國家間的年均貿易額在未來十年將超過2.5萬億美元。而在華外資銀行可以憑借強大的國際網絡和靈活的內部協調機制，為中國企業提供多層次的優化金融方案。

三是在推動人民幣國際化進程，通過發揮自身跨境優勢，能夠為自身贏得更好的發展機遇。在華外資銀行可以配合國家“一帶一路”倡議，在推廣人民幣國際化進程中推出一系列鎖定匯率的產品，以幫助企業規避因匯率波動所產生的不必要的損失，進而推動人民幣的內外聯動，支持全球人民幣跨境貿易的結算與投資，以及境內外流動資金的管理。

四是外資銀行在實現本地化經營、推進差異化發展戰略方面大有可為。在風險可控、商業可持續的前提下，結合中國國情，承諾長期在華發展，有利于形成多元化的發展趨勢：其一，外資銀行可依托其母行優勢，在華重點發展某些業務領域；其二，外資銀行可根據其長遠戰略，在華重點區域加強網點建設；其三，可考慮在重點發展區域收購中小金融機構以加快發展速度，逐步擴大投資和經營范圍；其四，面對中國資本市場正成為促進經濟增長的重要融資渠道，外資銀行可抓住這一投資機遇，通過豐富的資本市場工具，助力資本跨境流動，推進中國資本市場的開放；其五，將本地化經營列為當務之急，在人員、決策機制、客戶以及激勵機制等方面實現本地化，是外資銀行發展的基礎。

總之，外資銀行應審時度勢，結合中國國情，緊跟國家戰略，靈活調整其在華發展模式，走出一條有中國特色的可持續發展之路。

中國外匯：中國銀行業協會外資銀行工作委員會成立以來為政府部門、監管機構與外資會員銀行之間搭建了有效的溝通與交流平臺。那么，未來外資銀行工作委員會還會在哪些方面進一步推動外資銀行在華的健康有序發展？

白瑞明：現階段，外資銀行工作委員會對各家在華外資銀行的運營特點、經營中所面臨的各種障礙均有了一定的了解，并挖掘出了外資銀行與監管機構雙方在溝通方面的潛在需求，基本確定了為會員單位提供由高管拜訪、專題調研、舉辦研討會、組織實地考察等多種形式構成的全方位、高附加值服務體系的方針。

2017年1月17日，國務院發布關于擴大對外開放，積極利用外資若干措施的通知，明確了今后進一步擴大對外開放的基本國策。隨著對外開放步伐的進一步加快，外資銀行作為外資企業進入中國的重要支撐，勢必能發揮出更大的作用。在此背景下，今后外資銀行工作委員會將繼續在中國銀行業協會的領導下，以促進外資銀行會員單位實現共同利益為宗旨，認真履行自律、維權、協調、服務職能，堅持既定的工作方針，同時積極落實國家戰略部署，通過擴大會員單位數量、舉辦外資銀行支持“一帶一路”建設座談會等形式，繼續為外資銀行在華業務的發展以及中國銀行業的健康、持續、穩健發展貢獻力量。

中國外匯：相較于中資銀行，外資銀行面臨的是雙重監管。您對外資銀行規范化經營有哪些監管建議？

白瑞明：從監管環境來看，外資銀行業普遍受到兩套不同監管體系的雙重約束。根據木桶原理，外資銀行必須遵循東道國與母國中最嚴格一方的標準，這是外資銀行在華經營困難的硬傷，在較長的時期內難以解決。國際銀行監管標準缺乏充分協調與嚴格統一，而各國或各地區的法律制度、監管模式亦存在較大差異，雙重約束在充分保障外資銀行合規管理、穩健運行的同時，也使得外資銀行的在華業務發展在效率等方面受到限制。目前，中國監管當局與外資銀行母國監管當局簽訂的監管合作協議，沒有關于監管標準統一的內容；而且，要使東道國和母國在簽訂監管合作協議的過程中把兩國不同的監管規則、標準統一化也是不太可能的。比較現實的方法，是把東道國監管跨國銀行的有關法規當做適用于監管跨國銀行分行、子行和合資銀行的最低標準；而東道國的監管規則應該盡可能地根據巴塞爾委員會有關監管國際銀行的協議做出規定或修改。母國監管機構必須同意以東道國規則作為最低標準來監管他們在東道國境內的銀行，這是簽訂監管合作協議的前提條件之一。否則，東道國可以拒絕母國銀行的設立申請。至于母國是否要對他們的銀行施加比最低標準更嚴格的措施，則取決于母國監管機構和其本國的立法。

以根據巴塞爾有關協議制定的東道國規則作為監管跨國銀行的最低標準，目的在于使東道國境內的外資銀行能平等地進行競爭；同時，也在于防止東道國為吸引外資銀行的進入而采取放松監管的政策。如果以母國規則為最低標準，那么，在東道國境內就可能適用著無數個不同的監管標準，各國規則的差異不可避免地會導致外資銀行在東道國境內的不平等。當然，以東道國規則作為最低標準并不是最好的選擇，因為它未能解決東道國本國銀行和外資銀行之間歧視和非歧視的不平等。最好的選擇應該不但是東道國和母國監管跨國銀行的規則統一，而且東道國監管內資銀行和外資銀行的規則也要統一。而這顯然不是一朝一夕就能完成的。另外，外資銀行也應該積極與母國監管當局和東道國監管當局溝通，取得其理解，以爭取最有利的監管待遇，方為上策。