中小企業在供應鏈金融視角下融資問題及對策

高學娟

摘 要：中小企業是推動社會經濟平穩運行的主要動力。但近年來，融資問題嚴重阻礙了中小企業的發展，為有效解決這一問題，供應鏈金融應運而生。本文認為供應鏈金融是金融信貸領域的又一次重大突破，若能夠在供應鏈金融視角下深入分析中小企業融資問題，必然能夠明確中小企業應對融資問題的對策。

關鍵詞：中小企業；供應鏈金融；融資問題；對策

近年來，我國中小企業憑借數量龐大、管理靈活等優勢迎來了黃金發展時期。中小企業的崛起對我國經濟發展而言意義重大，中小企業現已成為支撐國民經濟的主要支柱。可與大型企業相比，中小企業在市場經濟格局中不占優勢。現階段，中小企業融資難問題再度升級，這不僅影響到中小企業的發展，而且會致使我國經濟蒙受陰霾。在這一背景下，商業銀行推出供應鏈金融業務，供應鏈金融是信貸業務的創新之舉，能夠有效緩解中小企業融資難問題，幫助中小企業沖破發展瓶頸。由此可見，基于供應鏈金融視角探究中小企業融資問題及解決對策具有重要性及必要性。

一、中小企業面臨的主要融資問題

現階段，我國金融市場發展快速，這促使中小企業的融資渠道呈現多樣性發展趨勢。目前，中小企業的融資手段不再局限于傳統融資，而且還可以運用上市融資、引進外資等方式實現融資。盡管中小企業融資渠道增多，可卻依舊無法有效解決融資難問題。這要是受到兩方面因素的影響：

1.慣用自籌資金模式

當前，中小企業依舊習慣通過自籌資金解決融資問題，但是中小企業的自身能力有限，往往無法按時籌到大量的資金，這會嚴重影響中小企業的運行計劃，給中小企業帶來經營風險，還可能導致中小企業難以支撐，面臨倒閉。

2.銀行惜貸

大部分的中小企業都期望通過銀行貸款來解決融資問題，可是商業銀行為有效規避借貸業務風險，因此會出現惜貸現象。換言而之，相較于其他類型的企業而言中小企業向銀行貸款的成功性較低。本文就銀行惜貸問題展開探究，認為主要由以下原因造成：

（1）信息不對稱問題

我國中小企業信息管理模式自由，但這造成了信息披露監督不到位問題。總的來說，中小企業因缺乏法制觀念及科學的管理理念，財務部的財務信息可信度較低，利用價值不大。這也在無形間增大了商業銀行準確獲知中小企業運行狀況及發展前景的工作難度。同時也造成了信息部隊稱問題，銀行在無法準確掌握中小企業財務信息的情況下自然不愿貸款。由此可見，信息不對稱問題是致使銀行惜貸的首要因素。

（2）欠缺擔保資源

首先，在信貸業務中，擔保是商業銀行降低風險的必然選擇。可是一般情況下，中小企業擁有的都是流動產。商業銀行目前還欠缺合理正規的流動產擔保抵押制度，因此商業銀行一般不會接受流動產抵押。其次，中小企業因受到規模小、管理模式落后、資產結構不科學等原因的影響，在市場中的競爭力不強。商業銀行認為中小企業在市場中不占優勢，發展前景較差，自然就不愿貸款。最后，尋找合適的擔保人是中小企業繼續解決的主要問題，中小企業自身能力不強，往往沒有人愿意為其擔保。

二、供應鏈金融視角下中小企業融資優勢

1.貸款準入控制標準下降

銀行在辦理傳統的信貸業務時會以中小企業財務報表作為主要參考依據，可是由于中小企業缺乏合理的財務管理系統，因此財務報表的利用價值不高。這從某種程度上造成了中小企業的融資難問題。可是在供應鏈金融模式下，中小企業的財務信息透明度提升，這致使商業銀行能夠較好的了解商業銀行資金流去向，而貸款準入控制標準開始下降，商業銀行逐漸通過觀察和分析中小企業信用等級及交易情況的手段來決定是否貸款。可見，供應鏈金融實現了共贏。就商業銀行而言，透明化的財務信息促使信貸風險下降；就中小企業來說，實力較弱的中小企業獲得貸款的可能性隨之上升。

2.有效解決信息不對稱問題

供應鏈金融促使供應鏈上下游企業之間保持良好的信息溝通，這有效的解決了信息不對稱問題，幫助供應鏈上下游企業明確各自的實力及信譽等級，促使供應鏈上下游企業之間建立良好的合作關系。與此同時，還可以幫助供應鏈上下游企業及時或許相關企業的最新消息，促使供應鏈上下游企業能夠提前預測風險，成功的規避風險。

3.有效節約融資成本

供應鏈以核心企業為主導。一般而言，核心企業在市場競爭中占有絕對優勢，融資渠道較多，融資手段多元。毫無疑問，核心企業是商業銀行信貸業務的目標客戶。而核心企業就可以利用這一點，綜合分析多家銀行信貸服務水平，擇優選擇，從而達到降低成本的目的。與此同時，供應鏈上會發生連鎖反應，中下企業可以借助核心企業的優勢大大降低融資成本，這有利于幫助中小企業解決融資難問題，有利于推進中小企業前進的步伐，有利于鞏固供應鏈，有利于促使社會經濟平穩發展。

三、供應鏈金融視角下中小企業融資問題應對策略

在供應鏈視角下中小企業融資問題得到了有效的解決，供應鏈金融憑借能夠節約融資成本、解決信息不對稱問題、降低控制標準等優勢成為了中小企業融資的有效途徑。可是，供應鏈金融依舊存在一些問題，本文就供應鏈金融存在的問題提出了以下四點建議：

1.不斷完善相關輔助政策

中小企業融資政策不完備是致使中小企業融資困難的根本原因。特別是在現階段，供應鏈金融迎來了迅猛發展時期，供應鏈金融業務種類豐富，供應鏈金融普及率直線上升，這就造成了信貸市場環境具有不安全性。為了促使信貸市場環境趨向于正規化、適宜化，為了降低金融風險爆發的可能性，我國務必要依據當前商業銀行信貸環境，在分析潛在的風險，研究中小企業融資特征的前提下，制定可行性高的輔助政策。而扶助政策一方面要幫助商業監督管理中下企業，促使供應鏈中企業經營模式呈現正規性；另一方面還要采取措施提高中小企業的綜合競爭水平，讓中小企業融資問題變得更簡單。

2.建立健全信用機制endprint

一直以來，中小企業信用等級較低問題加大了商業銀行供應鏈金融業務中風險爆發的幾率。這就表明我國要認識到信用機制在市場引導、規范管理中起到了不可估量的作用，并且務必要建立健全信用機制。一方面，在面對信譽差、道德觀念低的中小企業時，應當以法律約束、社會輿論等手段進行懲罰，達到警告與監督的目的。另一方面，對于信用良好、經營合法的中小企業，務必要給予政策扶持，在金融業務方面給予一些福利。總的來看，信用機制的搭建是保證供應鏈金融業務穩步運行的根本前提，同時也是引領中小企業戰勝發展危機的關鍵所在。其次，為了提升信用機制的可行性，可以學習國外的手段，將個人信息與企業信息合二為一，并且搜集和整理各中小企業在銀行的相關信息，搭建一個覆蓋廣泛的龐大的數據庫。如此一來，商業銀行便能夠及時得知各中小企業的信譽等級，從而做出最合理的判斷。與此同時，這對中小企業而言也起到了一定的督促作用，可以讓中小企業自覺地、主動地規范信譽信息，樹立良好形象。

3.構建專業的管理模式

供應鏈金融不僅較好的解決了中小企業的融資難問題，并且也成為商業銀行信貸服務中的核心業務。現階段，商業銀行已認識到了供應鏈金融的發展前景，并且大力開展供應鏈金融拓展活動。供應鏈金融是信貸業務的一次創新，可是商業銀行的管理模式卻具有滯后性。這就導致商業銀行現行的管理模式已無法滿足供應鏈金融信貸業務的需求。由此可見，商業銀行務必要做好管理轉向工作，讓管理模式與新型信貸業務相適應。這也表明商業銀行應當不斷完善管理系統，培育和引進專業人才，促使供應鏈金融業務穩步開展。而這一方面能夠降低銀行信貸業務的成本支出，另一方面還能夠幫助中小企業順利融資，帶領中小企業走出困境。

4.與第三方物流保持合作

中小企業因自身能力有限，旗下資產一般都是流動產。這就表明商業銀行務必要搭建完善的物流平臺，實時追蹤中小企業物流狀況，明確產品去向、流動進度。可是這不僅在無形中加大了商業銀行的工作量，而且還增大了商業銀行出錯的可能性。因此，商業銀行應當與第三方物流建立合作伙伴關系，通過與物流公司簽署協定，及時得知物流情況，將操作風險轉移給物流公司，確保供應鏈金融能夠平穩的運行。

四、總結

伴隨經濟的發展，我國為推進中小企業的發展，出臺了一系列幫扶政策。中小企業在這一環境下得到了飛速的發展。目前，中小企業已蛻變為支撐我國經濟的中流砥柱。可是，我國中小企業卻仍然面臨巨大的挑戰，融資難問題儼然成為阻礙中小企業發展步伐的首要因素。因此，我國急需解決中小企業融資困難的現狀。而供應鏈金融的出現則有效緩解了這一問題。可是，供應鏈金融自身依舊存在一些弊端，如果能夠制定完備的政策體系，完善信用機制，創新信貸業務管理模式，必然可以讓供應鏈金融更規范、更合理。

參考文獻：

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