我國社會企業(yè)P2P運營模式的創(chuàng)新研究
——基于“KIVA”和“宜農貸”的比較分析

馬廷廷

(東華大學人文學院，上海 201620)

我國社會企業(yè)P2P運營模式的創(chuàng)新研究
——基于“KIVA”和“宜農貸”的比較分析

馬廷廷

(東華大學人文學院，上海 201620)

隨著“互聯(lián)網+”時代的到來，互聯(lián)網金融成為一個不斷被提及的內容，尤其是P2P行業(yè)發(fā)展迅猛。同時，歐美等發(fā)達國家出現(xiàn)了企業(yè)部門與社會部門逐漸融合的趨勢，并形成了一種新的混合型非營利組織——社會企業(yè)。而“KIVA”和“宜農貸”這兩個社會企業(yè)所運用的P2P運營模式有很大差異，在看到差異與差距的基礎上，可以從提高宣傳力度、完善網絡平臺、募集捐款保持平穩(wěn)運營、政府破解社會企業(yè)合法性困境等方面推進我國社會企業(yè)P2P運營模式的轉型升級。

互聯(lián)網金融；社會企業(yè)；P2P；運營模式

如今，在社會服務和社會治理中，非營利社會組織的作用逐漸凸顯出來。同時，非營利社會組織在發(fā)展中也遇到了很多難題，如資金不足、競爭激烈、對外界依賴性較強、自身可持續(xù)性發(fā)展較難等。那么，社會非營利組織如何生存發(fā)展？近幾年我國出現(xiàn)的社會企業(yè)作為一種新的組織形式為非營利組織的未來發(fā)展提供了一個可供借鑒的新方向。另外，企業(yè)在承擔更多社會責任的呼聲的外在驅動力的推動下，對社會問題的關注也越來越多，社會企業(yè)作為應對復雜社會問題、承擔更多社會責任的一種創(chuàng)新手段應運而生。然而，在表面受熱議的情景下，社會企業(yè)實質上卻存在著一系列的問題。本文通過對中外較為典型的社會企業(yè)運營的其中一種模式——P2P運營模式進行比較分析，就我國該模式的社會企業(yè)存在的問題進行剖析，以期能夠提出建設性的改進意見。

一 社會企業(yè)的定義及相關概念

目前對于社會企業(yè)的定義，國際上還沒有一個統(tǒng)一的標準，不同國家對其有著不一樣的論述，例如英國政府把社會企業(yè)定義為“擁有基本的社會目標而不是以最大化股東和所有者的利益為動機的企業(yè)，所獲得的利潤都再投入到社會或者企業(yè)之中”。我國學者曾經提出更為完善的定義,認為:社會企業(yè)包括“任何為公共利益而進行的私人活動,它依據(jù)的是企業(yè)戰(zhàn)略,但其目的不是利潤最大化,而是實現(xiàn)一定的經濟目標和社會目標,而且它具有一種為社會排擠和失業(yè)問題帶來創(chuàng)新性解決辦法的能力”[1]?？梢钥闯錾鐣髽I(yè)具有兩大特性:一是“經濟特性和企業(yè)特性”,即社會企業(yè)與企業(yè)一樣,能夠可持續(xù)地生產并提供服務,高度自治,能承擔經濟風險,雇傭最少量的帶薪雇員等等。這種經濟特性和企業(yè)特性使得社會企業(yè)與企業(yè)一樣能夠在市場中經營運作、保持競爭力并持續(xù)發(fā)展。二是“社會特性”,即社會企業(yè)與非營利組織一樣,具有讓共同體受益的公益目的,由一群公民發(fā)起行動,擁有不是基于所有權或產權的決策權,具有廣泛的參與性,有限的利潤分配等。這種社會特性使得社會企業(yè)與非營利組織一樣擁有社會公信力,并能得到相應的社會支持。

通常來講，運營模式是指企業(yè)為完成其經營目標、實現(xiàn)其經營宗旨和企業(yè)使命所采取的各種經營方法方式的總稱。所以，運營模式自然包括為實現(xiàn)企業(yè)使命和經營目標而規(guī)定的企業(yè)的業(yè)務范圍、企業(yè)生產的業(yè)務定位和在此種定位下實現(xiàn)企業(yè)使命和目標的方式。美國社會企業(yè)聯(lián)盟提出，社會企業(yè)必須借助市場的力量并按照商業(yè)規(guī)則進行相應的企業(yè)活動，更要注意的是，企業(yè)的重要利潤來源應該是其參與的商業(yè)活動[2]。其他大多數(shù)學者對此維度的敘述中，都一致強調了社會企業(yè)是一種“商業(yè)模式”。這也恰恰論證了社會企業(yè)的商業(yè)活動是根據(jù)企業(yè)的運營模式而展開的，因此運營模式對于企業(yè)的重要性不言而喻。

小額信貸最初是作為一種扶貧的工具而被引入中國，發(fā)展初期的小額信貸更多呈現(xiàn)的是福利性質而不具有商業(yè)屬性。初期，小額信貸被定義為指專向中低收入階層提供小額度的、持續(xù)的信貸服務活動，客戶群體為特定的貧困階層或中低收入階層，并為他們提供相應的金融產品服務，這是小額信貸的顯著特征，也是小額信貸區(qū)別于正規(guī)金融機構的常規(guī)金融服務和傳統(tǒng)以捐贈為主要形式的扶貧項目的本質特征。因此，本文對小額信貸的定義為：為低收入者以及中小型企業(yè)提供額度較小的金融信貸服務。P2P網絡小額信貸利用互聯(lián)網技術，借助互聯(lián)網的平臺對傳統(tǒng)的小額信貸進行完善、優(yōu)化、升級和創(chuàng)新，有效地攻破傳統(tǒng)小額信貸供給機構的瓶頸——資金供給不足，實現(xiàn)融資渠道的多元化、開放化、高效化。因此，P2P網絡小額信貸公司從一出現(xiàn)就成為一種新型的民間金融模式，同時還是一種創(chuàng)新型的公益模式。

二 “KIVA”和“宜農貸”的比較分析

(一) KIVA：小額信貸領域里的典型代表

KIVA致力于向發(fā)展中國家的創(chuàng)業(yè)者提供小額貸款，目標是消除貧窮，它是一家具有21世紀特色的社會企業(yè)，它成功地將web2.0技術運用到小額信貸領域里，將社會網絡與小額金融融為一體，通過網站使得人們可以向急需資金的借款人提供小額貸款，以緩解燃眉之急或者改善生活質量。起初，KIVA的創(chuàng)始人馬特·弗蘭納里將一些需要起步資金發(fā)展小買賣的窮人資料告訴家人和朋友，自己將這些窮人的資料信息發(fā)布在自己的博客上。后來，這些需要起步資金發(fā)展的窮人資料被大型的博客網站發(fā)現(xiàn)，需要貸款去從事小買賣的窮人迅速得到了起步資金。通過這些成功的案例，弗蘭納里和網站其他成員發(fā)現(xiàn)了網絡方式的可操作性，而且優(yōu)勢明顯：首先，拓寬融資渠道，通過網絡從廣大普通人客群那里獲得資金；其次，高效、便捷、經濟的融資方式，可以把小額貸款機構獲得資金所需要支付的成本降到最低；此外，隨著小額貸款機構規(guī)模不斷地發(fā)展，就有機會接觸更多有融資需要的窮人，同時有利于大幅降低貸款的利息。

KIVA實行的是“批量出借人+小額借貸”的模式，貸款者提供的資金是不得少于25美元，自由選擇網站上提供的借款對象，然后由多個貸款人共同組合出資，直至達到貸款的總金額。一筆貸款一旦成交后，貸款者通過在線支付提供商PayPal將所需資金轉賬給KIVA，KIVA將資金歸集之后再將貸款資金轉賬給借款者所在地的小額信貸機構，最終由當?shù)氐男☆~信貸機構將資金交到借款者手中。由于KIVA是帶有慈善性的、公益性的社會企業(yè)，所以募集到的貸款以免息的形式給到小額信貸機構，借款者需要承擔的借款成本僅為當?shù)匦☆~信貸機構收取的服務費用，沒有其他多余的成本支出。

貸款資金發(fā)放之后，當?shù)氐男☆~信貸機構負責對該筆貸款的使用情況進行動態(tài)跟蹤，并進行貸后的監(jiān)督與管理，并在KIVA網站上公布貸款資金的使用情況與最新進展，貸款者通過網站就可以了解貸款的使用情況，可以看到自己借出去的資金所推進的項目進展情況，并且能夠清楚地知道貸款對借款者生活狀況的改善程度。當貸款到期后，對貸款資金的回收工作也是由當?shù)氐男☆~信貸機構全權負責，并將回收后的資金仍舊通過Paypal歸集到KIVA，KIVA再將資金歸還到貸款者的賬戶中去。在整個過程中，從借錢客戶的尋找到客戶信息的審核，從借款項目的申報到借款規(guī)模的核定，從貸款資金的跟蹤再到貸款資金的回收都是由貸款項目當?shù)氐男☆~信貸機構完成的，KIVA在整個過程中只是發(fā)揮了一個平臺的作用，借款者通過它發(fā)布借款信息，貸款者通過它可以接觸到借款者的貸款申請。

自KIVA成立以來，已經擁有了多達160萬的出借人，發(fā)放了總規(guī)模高達9.39億美元的信用貸款。KIVA已經先后和全世界超過70個發(fā)展中國家、貧困地區(qū)的超過200個小額信貸機構進行了合作。目前，已經擁有了來自200多個國家，230萬的貸款者，發(fā)放了超過50萬筆的貸款，其中有81%貸給了女性，貸款的償還率達到了97.1%。

(二) 中國的KIVA：宜農貸

宜農貸是P2P信貸服務領軍企業(yè)宜信公司旗下的一個金融產品。作為一種“可持續(xù)扶貧”的創(chuàng)新模式、公益模式，突破了原有以捐贈方式為主的“輸血式”扶貧模式，以借貸方式實現(xiàn)“造血式”扶貧模式[3]。這樣一來，不僅能夠對需要幫助的客戶主體實現(xiàn)物質的扶貧，針對未來需要償還的借款能夠促使受助群體發(fā)揮主動性和積極性，從而又能實現(xiàn)對受助者的精神扶貧。由此，發(fā)生的活動不僅具有公益性的特點，還具有較強的商業(yè)性特點，從而實現(xiàn)公益與商業(yè)的完美融合。助農平臺上的出借人和宜信公司均不以盈利為目的，僅象征性收取不超過2%的利息和不超過1%的管理費，使受益方承擔起創(chuàng)造價值的責任[4]。因此，宜農貸也成為了助力解決中國“三農”問題而進行的創(chuàng)新探索和有益嘗試。

圖1 社會企業(yè)P2P運營模式

此外，宜農貸與農村小額信貸機構(MFI)共同協(xié)作，有著較好的風險控制與管理，嚴格控制壞賬率水平從而實現(xiàn)零壞賬。宜農貸項目的運營模式是宜農貸平臺與MFI對接，截止到2017年初，已有31家來自全國各個省份的優(yōu)秀的MFI成為平臺的合作機構。MFI負責搜索和受理受助農戶信息，并向宜農貸平臺進行上報，宜農貸平臺募集到的資金通過MFI向農戶提供愛心借款。通過宜農貸和MFI的雙方合作，有效控制并大大降低了風險水平，實現(xiàn)資金利用率的最大化。同時，由于宜農貸采用國際通行的“五戶聯(lián)保”風險防范機制，并堅持對合作的小額信貸機構進行嚴格考察，宜農貸平臺自2009年運營至今，始終保持著零壞賬的記錄。宜農貸通過采用互聯(lián)網技術，為MFI、出借人和借款人搭建了一個便捷、高效、廣大的平臺，更為愛心出借人及貧苦地區(qū)的借款人架起了透明、公開、安全的幫扶橋梁?！敖璩?00元，她的命運因您而改變”，宜農貸倡導把富余的、閑置的資金借給有需要的人，參與門檻只需要100元，極低的門檻使得幾乎人人都能夠參與。目前，宜農貸平臺上的愛心出借人數(shù)已經超過16萬人。

可見，宜農貸其實就相當于中國的KIVA，二者都采用P2P這種網絡小額貸款的運營模式。不過兩者在規(guī)模以及運營等各方面還是有很大差異性的，具體見表1：

表1 KIVA與宜農貸對比

三 我國社會企業(yè)P2P運營模式存在的問題

從表1我們可以看出，與KIVA相比，中國的“宜農貸”風險控制做的非常好，實現(xiàn)了100%還款率，而不用擔心壞賬的風險。在全球化的小額信貸的市場上，中國的這種非營利性質的社會企業(yè)能夠真正實現(xiàn)其公益性，幫助需要幫助的人，是值得稱道的。但是，由于宜農貸是宜信公司于2009年推出的新平臺模塊，起步時間相對較晚，加之社會大環(huán)境的影響，和KIVA相比，我們中國的社會企業(yè)“樣板房”——宜農貸就其自身而言還存在很多短板，主要體現(xiàn)在以下方面：

(一)宣傳渠道和方式單一化，經營規(guī)模明顯較小

宜農貸是依托宜信公司的一個公益平臺，主要的宣傳方式就是宜農萬里行活動和愛心助農卡。此外，其深入社區(qū)進行的每次宣傳，也只是照顧到“點”，而非從“面”上做鋪開的宣傳。由于主要惠及中西部地區(qū)，這一模式對落后村落的居民來說還是比較陌生的。從經營的規(guī)模上看，KIVA的受益群體已經多達160多萬人，而“宜農貸”的收益群體至今不足兩萬人，規(guī)模上的差距懸殊。因此宣傳手法的多樣化、普遍化是宜農貸擴大宣傳力度和規(guī)模的好方法，只有讓更多百姓了解宜農貸，了解其公益本質，才能讓更多有愛心的人參與進來，幫助那些需要幫助的人，尤其是農村居民。同時，吸引更多的出借群體，不局限于個人，可以吸引來自企業(yè)、社會組織成員的參與，不斷擴大經營規(guī)模。

(二) 網絡平臺不完善，運營模式不透明

宜農貸在網站建設上，和KIVA相比是遜色一些的，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，信息量少，助農團隊信息不全，借款者與貸款者之間信息不對等；MFI合作伙伴的詳細情況在網站上沒有體現(xiàn)。第二，運營流程不透明。KIVA每一筆費用，每一個過程在網站上都清晰透明，而宜農貸卻不然。此外，收取的手續(xù)費的去向也沒在官網上體現(xiàn)，潛在資金流失的風險使得貸款者失去耐心和信任。第三，從網站上看不出借款者借款成功后是否真正改善了生活和經營狀況，即后續(xù)報道缺乏。

(三)個人及社會捐助較少，經費不足，運營舉步維艱

KIVA由于知名度高，在全世界都已經產生了一定的影響力，再加上政府政策支持力度大等各方面原因使得它有很多來自個人、企業(yè)以及社會的捐助，即使它運營過程中并不收取任何手續(xù)費，更多的貸款者抱著做慈善的心態(tài)在支持著KIVA。以“宜農貸”為代表的我國社會企業(yè)P2P，并不是獨立存在和發(fā)展的，就像“宜農貸”是依靠宜信公司而存在。宜信公司曾經說過，如果宜農貸這個平臺無法自給自足的話，宜信公司將會自己出資維持宜農貸的正常運營。從公司和平臺的運營來看，這樣不僅會加重宜信公司的負擔，同時也嚴重影響著宜農貸這一小額信貸平臺的穩(wěn)定性，是不利于宜農貸平臺的長遠發(fā)展。

(四)小額信貸機構缺乏相關的信用評級

自2015年下半年以來，陸陸續(xù)續(xù)有一大批的P2P企業(yè)掀起了倒閉的狂潮，2016年第一季度平均每個月都有數(shù)百家類似的企業(yè)出現(xiàn)延期兌現(xiàn)、無法兌現(xiàn)甚至直接跑路的情況，給廣大的貸款者造成了巨大的損失。這個現(xiàn)象的背后，不得不引發(fā)人們對P2P企業(yè)的深入思考，根源性的問題之一則是缺乏對P2P企業(yè)的信用評級。同樣，社會企業(yè)P2P合作的小額信貸機構(MFI)，雖然都是來自聯(lián)盟單位，帶著較濃的官方色彩，但目前沒有任何專業(yè)的評級機構對此進行信用評級，這無疑將不利于社會企業(yè)P2P的可持續(xù)健康發(fā)展。

四 改進我國社會企業(yè)P2P運營模式的相關意見

(一)提高宣傳力度，擴大運營規(guī)模

融資是跨時期的一種當前現(xiàn)金流與未來現(xiàn)金流的金融交易[5]。對于宜農貸來說，最大的問題就是提高知名度擴大規(guī)模，只有擴大了規(guī)模才能吸引更多的貸款者以及借款者參與進來。雖然宜農貸也推出了“宜農萬里行”、“愛心助農卡”等活動，但是其宣傳力度是非常有限的。針對這個問題，KIVA的做法或許能夠給我們一些啟示，宜農貸也同樣可以采用多樣化的營銷手法，主要有以下幾點：

1.多樣化的紀念品營銷

在進行“宜農萬里行”等活動的時候，盡可能地多贈送一些紀念品，比如賀卡、手機殼、鑰匙扣、水杯、存錢罐、筆、手機掛件等，這些東西上面都要有宜農貸的標志或文字。

2.尋找流行社交網絡合作

比如：微信、QQ、微博、博客、論壇、貼吧、人人網等?，F(xiàn)在的社交網路豐富多樣，而且已經深入人們的生活，做好網絡推廣是提高宣傳力度的重要途徑。

3.網絡視頻多樣化

宜農貸曾經制作過網絡視頻，但是內容單一，不夠多樣，以后可錄制更多多樣化的視頻，比如加入一些貸款人的肺腑之言等，此外，請明星做公益代言也是很好的方法。

4.發(fā)展更多的合作伙伴

31家MFI合作伙伴是不足以支撐后期發(fā)展壯大后的業(yè)務承載量的，宜農貸應該進一步拓寬合作渠道，擺脫對小額信貸聯(lián)盟單方面依賴，主動出擊尋找更多民營小額信貸公司進行合作。

(二)完善網絡平臺，加強信息披露

大力推進網絡平臺的搭建，進一步完善網絡平臺，有利于加強信息披露。此外，宜農貸急需解決的問題是信息不對稱。在運營過程中，出借人關心的信息不僅僅是借款農戶的信息，而且更關注宜農貸以及合作的小額貸款的信譽問題。一個全面的展示平臺，可以對各方信息進行充分展示，而且可以打消借款者和貸款者很多的顧慮和猶豫。用一個網絡系統(tǒng)將借款人的相關借款、還款紀錄做一個展示，既避免了重復借款又培養(yǎng)人的自覺還款覺悟。此外，將借款后的錢款去向、農民經營情況一目了然地公布在網站上，還可以將農戶進行信用級別的劃分，以此更好地為真正需要幫助的人服務。

(三)大范圍募集捐款，保證日常運營平穩(wěn)

具有公益性、慈善性的宜農貸，其生存性是人們普遍關心的問題。根據(jù)宜信公司市場總監(jiān)李玉瑛所說，農村MFI向農戶提供貸款，農村MFI能夠拿到的回報約為10%—12%的年利率，這是目前我國小額信貸機構行業(yè)的普遍標準。此外，宜農貸的愛心出借人可獲得2%的愛心年化收益，像農村MFI和愛心出借人這樣的收益宜農貸是得不到的，宜農貸所能拿到的只是象征性地向農村MFI收取1%的服務費，僅依靠這微薄的1%的服務費收入無法維持宜農貸的各項支出。因此，需要大范圍募集捐款：個人信貸者、中小型企業(yè)、大型公司、社會組織。對于每一個捐款的個人或者集體，都要在網站上公開感謝，鼓勵捐款。當然，要募集捐款，還是要打響知名度，加大宣傳力度。宜農貸在助農的道路上任重而道遠，宜農貸要想走得更遠，將農村普惠金融進一步惠及到更多的地方，惠及到更為廣泛的群體，就必須要拓寬前進道路，擴大經營規(guī)模，盡可能多地吸引全社會的注意，進一步獲得公眾對宜農貸的信任。公益為社會，社會助公益，只有盡可能廣泛地動員全社會的力量，才能將公益做得更大，才能幫助更多需要幫助的人。

(四)破解社會企業(yè)的合法性困境

1.加強對社會企業(yè)小額信貸機構的信用評級

政府要推動和引導小額信貸機構評級市場發(fā)展。從傳統(tǒng)信用評級業(yè)的發(fā)展經驗看，政府推動以及評價機構自身努力是實現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關鍵[6]。目前，我國對小額信貸機構的評級仍處于發(fā)展初步階段，行業(yè)可持續(xù)發(fā)展、評級方法和體系尚不成熟。因此，我國政府應在推動信用評級中發(fā)揮重要作用，積極推進小額信貸機構行業(yè)協(xié)會等組織的成立與發(fā)展，努力搭建好評級機制平臺，鼓勵和支持建立行業(yè)發(fā)展基金[7]。對信用評級機構參與信用評級，政府應牽頭設立小額信貸機構評級行業(yè)準備及行為規(guī)則，對信用評級行為進行科學的引導并加以規(guī)范。

2.完善法律法規(guī)，破解社會企業(yè)的合法性困境

從KIVA的官網可以明確看出其政府扶持，但是在中國卻缺少相關的法律法規(guī)。目前,我國政府都在積極關注并支持社會企業(yè)的實踐探索，但尚未出臺與社會企業(yè)相關的政策法規(guī)[8]。因此要促進社會企業(yè)的發(fā)展，政府有關部門應該建立促進社會企業(yè)發(fā)展的相關法律法規(guī)和準入與退出機制。只有制定相關法律，明確社會企業(yè)的合法地位，結合現(xiàn)行工商注冊制度，從資本、人員、產品、服務等方面制定標準，對社會企業(yè)實行市場準入，探索社會企業(yè)有效的退出機制。

3.加大政府對社會企業(yè)的扶持力度

支持社會企業(yè)實踐，大力推進社會企業(yè)的發(fā)展試點工作，從而促進社會創(chuàng)新發(fā)展。同時，繼續(xù)推進政府購買服務項目，大力發(fā)展社會企業(yè)，更好地滿足城鄉(xiāng)居民多層次、多樣化的服務需求。從培育社會企業(yè)的角度出發(fā)，制定社會企業(yè)若干年內享受政府購買服務項目優(yōu)先承接權的政策。[9]此外，還可以免費為社會企業(yè)提供活動場地，牽頭為社會企業(yè)搭建融資平臺，積極設立社會企業(yè)發(fā)展基金，組織開展社會企業(yè)企業(yè)家培訓等等。

[1]王思斌.中國社會工作(第1輯)[M].劉繼同，譯.北京：社會科學文獻出版社，2004.

[2]武海媛.我國社會企業(yè)運營模式研究[D].北京：首都經濟貿易大學碩士學位論文，2014.

[3]劉彥伯.P2P信貸助農模式研究[D].沈陽：遼寧大學碩士學位論文，2013.

[4]張玉梅.P2P小額網絡貸款模式研究[J].生產力研究，2010，(12).

[5]楊雪榮.科技型中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀與困境分析——以合肥市為例[J]. 長沙大學學報，2016，(6).

[6]王建平.我國小額信貸機構信用評級問題探析[J].金融與經濟，2015，(1).

[7]傅昌鑾.P2P網絡借貸運營模式與風險管理研究[J].湖南財政經濟學院學報，2016，(5).

[8]沙勇.社會企業(yè)發(fā)展演化及中國的策略選擇[J].南京社會科學，2011，(7).

[9]民進北京市委員會.社會企業(yè) 政府購買服務的重要力量[J].北京觀察，2014，(6).

(責任編校：陳婷)

Innovation of P2P Business Model in China’s Social Enterprises

MA Tinging

(School of Humanities, Donghua University, Shanghai 201620, China)

With the coming of “Internet +” era, internet finance has become a constantly mentioned content, especially the rapid development of P2P industry. In recent years, in Europe and the United States and other developed countries, there is a trend of gradual integration of enterprise sectors and social sectors, and a new hybrid non-profit organization has formed, namely social enterprises. The P2P operating model of two social enterprises “KIVA” and “appropriate agriculture” are very different. On the basis of perceived difference and gap, we should promote the transformation and upgrading of P2P business model of China’s social enterprises from the aspects of enhancing propaganda, improving network platform, raising funds to maintain a smooth operation, and breaking the legality plight of social enterprises by the government.

internet finance；social enterprise; P2P；business model

2017-04-18

馬廷廷(1990— )，女，山東濟寧人, 東華大學人文學院碩士生。研究方向：危機管理與社會保障。

F272；F832.4

A

1008-4681(2017)04-0024-05