論商業銀行金融衍生工具風險成因及防范對策

李琳

摘要：隨著市場經濟的發展，金融行業不斷繁榮，金融創新成為了現階段金融企業發展的趨勢。商業銀行為了獲得更好的發展，也開始進行金融產品創新。金融衍生工具的出現是目前商業銀行金融創新的焦點。然而，由于金融衍生工具風險高，因此對于商業銀行的發展也造成了一定的不利影響，下面我們就針對商業銀行金融衍生工具風險的成因進行深入的分析，并提出一些有效的防范措施，僅供參考。

關鍵詞：商業銀行；金融衍生工具；風險成因

一、商業銀行金融衍生工具的風險產生原因分析

（一）信息不對稱

商業銀行在退出金融衍生工具后，出現了很多的信用風險，影響了商業銀行的經濟效益的不斷提升。很多的客戶在購買的金融衍生產品后，如果能夠從中獲益就持續性的持有，一旦發現自己資金虧損嚴重，就直接不管不顧，不進行任何止損交易，直接就置之不理。這種信用風險主要是由于商業銀行與客戶之間存在嚴重的信息不對稱?？蛻魹榱四軌蛸徺I商業銀行的金融衍生產品，制造虛假的信息資料，不斷美化自己的個人資產以及信用狀況，讓商業銀行有理由相信這個客戶不存在誠信問題，同時客戶有足夠的實力能夠清還金融衍生工具帶來的金融債務。商業銀行無法通過有效的途徑對于客戶的信息進行審查，因此，商業銀行就向客戶出售了相應的金融衍生產品。如果產品購買后市場情況良好，客戶就會從中獲益，一旦市場出現不好的情況，客戶不及時止損，客戶認為反正自己只占有一小部分資金，虧了也是銀行的，因此一旦衍生工具出現了巨額虧損，客戶不管不顧，使得商業銀行遭受巨大的經濟損失。商業銀行找到客戶，發現其根本就不具備償還能力，在這種情況下，商業銀行就會出現巨大的經濟損失。因此我們可以看出，信息對稱成為了導致商業銀行金融衍生工具風險的重要因素。

（二）資本市場發展不完善

金融衍生工具想要在市場中獲得更多的發展空間，需要一個完善的資本市場環境，然而，目前我國的資本市場發展并不完善，資本市場風險非常的大。這就使得商業銀行的金融衍生工具面臨的市場風險不斷加大，影響了商業銀行金融衍生工具更好的應用于發展。在完善的資本市場環境下，金融衍生工具隨著市場的供需關系而改變，市場變化相對穩定，通過有效的風險方法能夠把市場風險控制在可以接受的范圍內。但是，我國的資本市場發展不完善，金融衍生工具面臨的市場風險非常大。正常情況下，金融衍生工具隨著實物的價格變動而變化，我國的市場化并不完全，實物市場價格受各方面的影響相對嚴重，這就增加了金融衍生工具的市場風險。商業銀行的金融衍生工具充分的利用了杠桿原理，通過杠桿原理的應用，這種市場風險就成倍的擴大，造成了商業銀行的金融衍生工具風險的不斷擴大。

（三）內部控制制度不健全

商業銀行金融衍生工具存在很大的操作風險，這種風險之所以形成，主要搜狐由于行業銀行的內部控制制度不是非常的健全。由于缺乏制度的約束，很多金融衍生工具交易人員行為不規范，存在很多操作事物的情況。很多交易人員對于自身的工作制度缺乏足夠的重視，在工作的過程中缺乏嚴謹性，工作失誤情況頻發。另外，交易人員的工作水平較低，對于金融衍生工具的發展方向預判失誤的情況非常嚴重，這為商業銀行以及客戶都帶來了很大的風險，影響商業銀行金融衍生工具充分的發揮其積極作用，對于商業銀行的發展造成了非常不利的影響。

制度上的不完善給一些工作人員帶來的可乘之機，他們利用工作之便為客戶放寬信用評級，讓不符合資質的客戶購買銀行的金融衍生工具，增加了商業銀行的經營風險。金融衍生工具之所以出現是為了降低金融風險的，它主要利用了期貨的原理，對利率以及匯率的變動進行有效的方法，幫助客戶降低金融風險，提升商業銀行的業務量，增加經濟效益。然而，制度的不完善不但影響了客戶的預期利益，還給商業銀行的發展帶來了很大的不利影響，因此商業銀行應該加強對于內部控制的管理。

二、我國商業銀行開展金融衍生工具業務風險管理的對策

（一）加強對客戶信息的了解

商業銀行想要有效的避免金融衍生工具的風險，應該加強風險信息披露，提升信息對等性。首先，商業銀行應該加大對于客戶的信用情況的審查力度，保證客戶信息的準確性。一方面應該對客戶的實際情況進行調查與核實，通過打電話給客戶的親戚朋友來核實客戶的真實情況，保證客戶的信用情況以及資產狀況處于良好的水平。另一方面，商業銀行應該提升自身的信息化水平，利用大數據技術在互聯網上對客戶的各個方面的信息進行有效的分析，提升對客戶的了解，根據客戶的真實情況確定給不同的客戶提供不同的金融衍生服務。其次，商業銀行應該建立一套系統的客戶信用情況體系，保證對客戶的情況進行更加深入的了解。再次，對于金融衍生工具應該進行有效的監督與管理，防止客戶對銀行利益不關注。

（二）增強我國資本市場的有效性

目前，我國的市場經濟還在不斷地完善，這對我國資本市場不完善的情況，我國商業銀行因該引起高度重視。首先，應該豐富商業銀行的資本市場產品結構，通過綜合投資的形式降低市場風險，保證商業銀行的金融衍生工具風險得到有效的降低。其次，提升我國政府對于金融衍生產品的宏觀管控水平，從政府角度穩定金融市場，保證資本市場能夠更加穩定的發展。為了防止政府政策給資本市場帶來較大的不利影響，在制定政策后應該首先進行試點，防止由于管控過當，影響了資本市場的有效性。我國是社會主義市場經濟，因此不存在完善的市場條件，加大政府管控能夠有效彌補市場不完善為資本市場帶來的不利影響。再次，因該加大對于金融監管體系的建設，通過有效的監督管理，保證商業銀行的金融衍生工具的風險不斷的降低，有效的防范金融風險，一旦發現風險通過政府的手段及時控制，防止風險進一步的擴大，影響商業銀行的發展，阻礙商業銀行金融衍生工具進一步的發展壯大，為商業銀行更好的發展奠定堅實的市場以及政策基礎。

（三）加強內部控制制度的建設

我國的會計準則對商業銀行衍生金融工具的核算做出了明確的規定，要求銀行采用公允價值計量屬性進行計量，這就增加金融衍生工具的可操作性，商業銀行利用公允價值操控利潤，影響了投資者對于商業銀行的認識。對投資性造成很大的不利影響。因該對商業銀行加大風險力度，加強對商業銀行內部控制制度的假設，保證內部控制的有效性與完善性。對于工作人員利用職務之便損害商業銀行行為，應該制定與之對應的制度進行規范，通過建立完善的內部控制制度，不但能夠提升員工工作的積極性，還能提升對于金融衍生品交易的重視，對自己的行為進行不斷地規范，提升自身的業務水平，防止造作風險的發生降低商業銀行的經濟利益與社會效益。

三、結語

隨著經濟的不斷發展，商業銀行開展金融衍生工具業務是對金融產品的一種很好地創新，它很好地滿足了客戶對于金融服務的一種需求，具有非常廣泛的市場。然而，如果真的想要讓金融衍生工具給商業銀行帶來經濟效益需要加強對于風險的控制，保證金融風險的不斷降低，只有風險降低了才能保證經濟利益能夠最終流入商業銀行，為商業銀行今后穩定的發展奠定堅實的基礎。

參考文獻：

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（作者單位：河北農業大學經濟貿易學院）endprint