區塊鏈技術及其在金融業的應用分析

董培

摘要：區塊鏈技術在2009年1月開始逐步被大眾所了解，如今已經是金融業領先的技術，受到商業人士、政府、金融服務機構的廣泛關注。文章從比特幣的概念出發，介紹區塊鏈技術的工作原理、特點及發展中的問題等。與傳統的金融分析技術相比，區塊鏈技術對金融業的應用所帶來的變化有著怎樣的促進作用，在金融業技術變革迅速的形式下，區塊鏈技術在金融業領域的應用雖然不是很理想，但未來有很大發展潛力，而文章就是研究區塊鏈的競爭優勢及其對金融業的影響。

關鍵詞：區塊鏈；比特幣；競爭優勢

一、比特幣的基本概念及特點

2009年1月，比特幣產生。它是一種數字加密貨幣，與傳統的貨幣不同的是，它不需要銀行等發行中介。比特幣通過自身的區塊鏈網絡來發行和管理，進行資金交易。比特幣的交易記錄會分享到公眾平臺上，雖然是一種去中心化的虛擬貨幣，但在網絡上的數字加密貨幣市場上，比特幣所占的市場份額約90%，是不可忽視的新生力量。

比特幣的技術支撐為區塊鏈技術。比特幣利用區塊鏈技術來分享信息，保障資料的安全性和真實性。而數字虛擬貨幣遠不止比特幣一種，大家熟知的有Q幣、網絡游戲平臺的金幣、無線銅、便士鋁等。數字虛擬貨幣的操作模式都大同小異，隨著信息技術的迅速發展，虛擬貨幣的市場價值也得到了廣泛認同。它們的基本特點就是去中心化、分布式的個體節點、以個體為中心等。

二、區塊鏈技術的特點及工作原理

區塊鏈技術的一種使用密碼學方法、點對點傳播技術的數據庫構成的去中心化的數據庫，在其中產生的任何交易記錄都會以特定的算法保存在網絡信息共享平臺上。區塊鏈技術的特點有去中心化、不可篡改、匿名性、去信任化特點。

區塊鏈，顧名思義，是由一個個區塊構成的信息平臺。每個區塊都有其記錄的交易信息，每個區塊都有獨立性的特征，有自己的地址、交易單和前一區塊的地址。網絡中所有區塊節點對等擁有，任意一個節點的損壞或意外狀況都不會對整個系統的運行造成影響。區塊鏈技術的安全性與穩定性在這里也可以得到說明，如圖1所示。

區塊鏈中如果發生的交易有信息錯誤需要修改的話，必須掌握超過51%的全部節點用戶，這在大規模信息化的服務平臺區塊鏈中所需成本巨大，并且交易信息越久遠，涉及改動的區塊就更多，就改動難度和所需財力而言，區塊鏈的篡改幾乎不可能實現。

區塊鏈技術尊重用戶的隱私。雖然區塊鏈技術是開放共享的信息服務平臺，但是每個個體只需信任整個系統的信息真實性而無需提供自身的重要身份信息。第三方數據使用者也無法通過區塊鏈技術來獲取用戶的身份信息，這有利于保證客戶的隱私，讓用戶使用得更加舒心。

雖然用戶對整個系統是信任的態度，但用戶之間不需要信任，每個交易節點所記錄的交易信息都可以匿名，去信任化的特點在其他金融服務領域很難實現，但是在區塊鏈技術中能夠實現，很大原因是區塊鏈技術的不可篡改性使得交易記錄被真實記錄后可以做到被控制，有效避免外界干預的違法行為。

三、區塊鏈技術在金融業的發展現狀

金融業的范圍很廣，包括銀行、保險公司、證券公司、證券交易所、信托公司等等。而全球領先的金融機構在區塊鏈技術這一方面的應用很普及，比如國際四大行（花旗、德意志、摩根大通、高盛銀行），并且由他們帶領的44家金融機構成立了R3聯盟，區塊鏈的應用在金融行業可分為三大部分。

（一）投資新開發公司，與初創公司合作開發市場

除了比特幣之外，著名的數字虛擬貨幣還有T0，OpenBazaar，萊特銀甚至Q幣，網絡游戲中的金幣等等都是。而研發這些虛擬貨幣的區塊鏈公司也在迅速發展壯大起來。2015年，區塊鏈初創公司Factom公開預售中募集了110萬美元，而以利用自己的區塊鏈網絡來驗證數據的完整性，最近，Factom已經募集了超過800萬美元的資金。2016年11月，大河創投投資千萬資金給區塊鏈技術初創公司網錄科技公司。國際上著名的金融機構與區塊鏈公司的合作有巴克萊銀行與初創公司的合作，澳大利亞銀行與開發軟件Ripple公司的合作等等。與初創公司的合作有利于促進區塊鏈技術的推廣，改善公司的運營環境和管理環境。

（二）金融機構內部的創新實驗室或者技術部門

花旗銀行、摩根大通等金融機構內部都成立了技術研發部門，專門負責區塊鏈技術基礎上的支付問題、結算模式以及數字貨幣在跨境服務的應用。證券公司期貨公司則需要處理大量的交易信息、股價變動、投資者賬戶資金變動等信息，區塊鏈技術的不斷更新及應用推廣能使得金融機構的運作更加合理化和科學化。

（三）在銀行等金融機構的現行支付系統的應用

銀行現行的支付系統需要在雙方銀行互相建立賬戶的情況下才能進行交易，如果沒有相互的賬戶則需要一個重要清算銀行或者關聯銀行。而區塊鏈技術在銀行交易中的使用可以減少中間費用，使銀行可利用的資金增加，并且不需要銀行單獨為中間的網店設立清算賬戶和準備金，只需一個簡單賬戶就可完成交易。事實證明，區塊鏈所進入的金融機構越多，規模效應會使得參與者所獲得的效益越大。

據國家統計局的初步估算，通過B2B跨境支付結算中應用的區塊鏈技術可以減少交易成本約40%，這些都有利于促進全球經濟一體化及跨境電商服務平臺的發展。

（四）在KYC中的應用

KYC（know your customer）了解客戶是金融機構在運行過程中必不缺少的部分。銀行需要對資信良好有還貸能力的客戶和資信較差無正當職業的客戶有明確的了解，減少不良貸款的比率。保險機構如果賣給那些專門買保險騙取大額保金的客戶，一旦交易產生就有損失的風險，而證券公司或者證券交易所對與買賣自身所在集團股份的個人或集體要有一個詳細的調查，以防止不良資產的發生。在KYC過程中，金融機構所需的人力資本與重復性工作是花費巨大的，而采用了區塊鏈技術之后，金融機構通過區塊鏈儲存，創建交易記錄并把用戶地址聯系起來，通過信息共享服務平臺可以很快地了解客戶的基本資產和誠信情況，有利于公司業務的開展，提高公司工作人員工作效率。

四、區塊鏈技術的發展建議

1.制定統一的技術標準。不同國家的發展水平各有差異，難以找到利益平衡點。而在國際貿易中，區塊鏈技術的應用優勢是顯而易見的。所以合作的國家之間應在項目開始前或者運行過程中就做好區塊鏈技術標準的統一以避免不必要的貿易爭端。

2.區塊鏈的安全監管方面仍需重視。2009～2017年，區塊鏈技術其實仍是一個比較新的概念，許多技術水平不到位，而用戶的信息一旦被盜取所損失的資產和信譽度是不可估量的。作為一個新興產業必須保證客戶的基本權益，在安全監管方面一定要投入人力物力來研發出高質量高標準的體系。2016年英國金融行為監管局在對金融產品的監管模式做出的創新模式為我國區塊鏈技術的發展提供了借鑒。

3.穩步推進區塊鏈技術的應用開發。區塊鏈技術在結算支付領域的降本增值的優勢已經得到廣泛認證。歐美國家的大型銀行目前已經完成基本的技術測試與實驗，我國也有少數銀行采用區塊鏈技術進行業務拓展。在區塊鏈技術被慢慢普及的今天，加強對區塊鏈技術的信息安全問題，處理大規模信息時的效率問題，分布式存儲方式所占用的存儲空間消耗巨大等問題的處理與解決是必不可少的。

參考文獻：

[1]蔣潤祥，魏長江.區塊鏈應用進展與價值探討[J].甘肅金融，2016（02）.

[2]宮曉林，楊望.區塊鏈的技術原理及在金融領域的應用[J].金融前沿，2017（02）.

[3]史金召，郭菊娥.互聯網視角下的供應鏈金融模式發展與國內實踐研究[J].西安交通大學學報，2015（04）.

[4]王焯，汪川，區塊鏈技術：內涵、應用及其對金融業的重塑[J].借鑒與思考，2016（33）.

（作者單位：江西財經大學）endprint