淺析我國上市公司財務管理的風險預防與控制研究

鐘建良

摘要：當前，隨著國民經濟的發展，在為上市公司提供機遇增加上市公司數量的同時，也增加了上市公司全球一體化發展下的風險。財務風險作為客觀存在的經濟風險，每一個企業想要發展，必須對財務風險加以管理以及控制，才能將風險降至最低，發揮財務管理職能作用，實現企業價值最大化。上市公司作為經濟發展的領導先鋒以及現代企業制度的代表，在財務風險管理方面的意識要更為強化，才能立于企業的發展。文章就我國上市公司的財務風險現狀情況進行分析，總結財務風險的具體成因，并提出上市公司財務管理的風險預防與控制。

關鍵詞：上市公司；財務管理 ；風險預防；控制對策；風險成因

財務風險是客觀存在的經濟風險，市場經濟背景下，進行財務風險的管控，可以確保風險最小化，并實現財務成果最大化。任何企業均會在生產經營活動中發生風險，包括人為因素以及客觀因素，所以財務管理風險成為了企業風險管理的主要內容。在市場經濟、上市公司發展和增加的背景下，企業財務環境變化明顯，而上市公司有別于一般小企業的行業先鋒，上市公司在財務風險方面又開始呈現出多樣化、復雜化特點，而財務風險管理機制上的不足，增加了上市公司財務危機，并影響企業的正常治理，甚至部分企業受到財務風險的影響宣布破產。下面就財務風險、財務風險管理內容以及上市公司財務管理常見風險、具體財務管理風險預防控制對策進行分析，內容總結如下。

一、財務風險以及風險管理內容

（一）財務風險基本內容

所謂財務風險，是指企業財務活動執行中受到主客觀因素的影響下所出現的財務狀況不確定性問題，最終直接影響企業經濟效益，嚴重企業甚至面臨破產風險。就企業財務風險進行分析，包括籌資風險、投資風險、現金流量風險、利率風險以及匯率風險等，而相對于一般企業，上市企業財務風險涵蓋所有風險。

（二）財務風險管理基本內容

所謂財務風險管理，是指在企業實際情況角度出發的基礎上，結合企業經營環境的要求、變化，所建立的財務風險控制體系，并通過全面且有效的財務風險控制體系，實現最小財務成本、最大企業利益效果。但是，結合上市企業情況而言，其財務風險主要來自管理層的態度，部分領導人喜歡高風險、高回報，部分領導人喜歡低風險、低收益。很顯然，企業財務風險管理的基礎性質是管理，而財務風險管理需要內控、防范兩方面共同執行。

二、上市公司財務風險形成因素

企業生產經營活動中，出于經濟因素的影響，均或多或少存在財務風險問題，而不同形式以及不同種類的財務風險一直伴隨企業經營發展。就總體情況進行分析，引起企業財務風險的因素包括財務活動自身、財務環境的復雜、財務主體的主觀局限性等，另外上市企業還有部分特殊因素影響增加了財務風險。

（一）歷史遺留因素

距離經濟體制改革，已經經歷了幾十年的時間，無論是經濟體制還是社會生活方式均有明顯變化，但是部分社會資源、機會仍處于掌控階段，其中包括稀有資源行業以及貸款行業的限制，但是企業經營并未達到自我保證的程度，導致經營管理人員通過非制度化手段以及社會關系網以獲取機會、資源。從表面現象進行分析，當前部分上市公司表象上均是通過正常途徑發展，但實際工作中部分企業確實存在非正常手段情況。而這類狀態的存在，對于想要做大、做強的民營上市企業而言實現較難。另外，就我國而言資本市場的起步時間相對較晚，無論是國企還是民營企業分立出的上市公司，都有財務風險基礎，而這一問題是基于企業特點決定的。既往歷史惡習的存在以及企業間的財務關系，均導致違法問題不斷出現，并直接破壞企業運營環境。

（二）宏觀經濟政策因素

考慮到企業的經濟發展以及政策情況，國家相繼推出了多項政策法規，這與時代發展以及社會發展所需相關。其中包括稅法、公司法等，法律法規的出臺和推行均與企業經營活動相關，這些問題也成為財務風險的外因。

（三）社會因素

對于一個國家而言，出于社會制度、歷史文化以及消費習慣、價值觀等方面的不同，常常誘發社會矛盾，而矛盾的存在直接影響了經濟活動的開展。同時，基于生產力水平的提高，生產條件也隨之改善，且生活水平以及消費習慣也不斷改變，增加了企業的財務風險。例如，貪污以及行賄、受賄均造成了企業的財產風險以及損失。

（四）財務管理系統因素

就企業管理工作而言，財務管理涉及到經濟、法律以及市場、資源環境等，而這些在企業之外的因素，均會影響企業經營、財務管理。很顯然，財務管理環境的變化也將威脅到企業財務，財務管理系統的更新不及時以及不準確問題，均將增加企業財務風險。當前，部分上市企業雖然均有財務管理系統，但是受到機構設置不合理以及管理人員自身素質、規章制度的影響，造成企業財務管理系統無法適應外部因素變化的情況。例如，無法有效預測外部環境的變化發展、無法對外部環境的變化進行處理等。

（五）財務管理人員素質因素

企業工作運營中財務風險是隨時存在和變化的，所以對于經營管理人員、財務管理人員素質均有較高的要求，而人員的素質將直接影響企業財務工作，人員素質不高將直接增加財務風險。例如，部分企業領導人員并無財務風險認知能力以及防范意識、風險意識，都成為構成上市公司采取風險因素。

三、上市公司財務管理風險預防、控制對策

（一）通過提高認識強化組織管理力度

上市公司財務管理部門不是單一存在和運行的，日常工作期間會交織較多業務的往來，所以對負責人提出了要求，要求負責人動員所有工作人員在提高業務知識的基礎上強化管理力度，并實現管理合力，提高管理工作質量。當前，很多上市企業均重視企業定期培訓工作，希望通過培訓強化各級別人員的監督職能以及部門和部門之間的信息溝通、磨合，創建優質財務人員隊伍，做好財務風險防控。

（二）通過制度完善強化內控管理水平endprint

對于上市公司而言，財務管理制度上的不斷完善，可以強化內部管理水平，并防控財務管理風險。想要落實制度，可以從幾個方面考慮：首先，構建完備的內控管理制度，在建立制度的基礎上，實現資金的最大化利用效率以及財產的有效控制和管理。其次，完善資本預算制度，通過對現金的預算、控制、管理，實現對公司財務的動態管理。再次，完善財務風險管理制度，在制度建立的基礎上進行風險級別劃分，成功實現財務風險開展的彈性處理。最后，完善問責制度，強化財務工作人員的約束，通過問責，能夠明確領導負責制，降低人為不利因素的影響。

（三）通過決策優化強化財務安全保障

在進行投資決策前，需要從多個方面、角度加以考慮，實現投資決策的優化，降低主觀臆斷情況的發生率。要求管理人員強化投資項目的評估，并主動聽取來自外部的意見，結合每一個時間市場發展背景下運營動態。另外，組間專業隊伍進行多種方案的制定，并嚴格遵循投資方案的預審、整理以及評估、調整等流程，選擇最適合上市公司的投資決策，保證公司經濟效益和財產安全。

（四）通過培訓提高整體安全意識

公司財務管理水平是由管理人員決定的，而人員的素質是通過整體安全意識的不斷培訓所養成的。就上市公司而言，培訓工作可以從幾個方面展開：首先，就上市公司的角度進行分析，要對國家政策有清晰的認知，并在結合國家政策的基礎上，隨著外部環境的變化而發生變化，實現財務管理制度的生命力。其次，就上市公司內部角度進行分析，要合理安排每一個崗位所需的人才，調動工作人員工作積極性的基礎上，實現財務管理的有效性。最后，通過對工作人員的不斷培訓，提高財務工作質量。

四、結語

上市公司工作運營期間涵蓋的財務風險較多，風險預防控制不當，直接影響公司效益和發展。所以，要求上市公司管理層以及采取管理人員在每一步工作執行上，都需要考慮內部、外部因素的影響，完善財務管理工作。

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（作者單位：會昌德盛房地產開發有限公司）endprint