中國落入“上中等收入陷阱”的趨勢分析
——基于Fisher判別法的實證研究

田 穗，張 敏

（杭州電子科技大學 經濟學院，浙江 杭州 310018）

中國落入“上中等收入陷阱”的趨勢分析
——基于Fisher判別法的實證研究

田 穗，張 敏

（杭州電子科技大學 經濟學院，浙江 杭州 310018）

“中等收入陷阱”是困擾中等階段國家發展的重大問題。參照世界銀行的劃分，中國在2010年已被列為上中等收入階段國家。為進一步測度是否會落入上中等收入階段的陷阱，文章基于“中等收入陷阱”的國家特點，選取指標進行指標體系的構建，并利用“陷入組”和“跨越組”樣本國家基于Fisher判別法建立判別模型，對其步入上中等階段以后的時間，即2010—2015年進行研究，得出結論：我們國家很大可能陷到上中等收入的陷阱中，針對結論，提出相關分析與建議。

上中等收入陷阱；Fisher判別法；指標體系

“中等收入陷阱”這一說法，是世界銀行首先提及，近年又成為討論熱點。多數中等收入國家在經歷了經濟的快速發展后，往往會陷入停滯期，停留在中等收入階段長達幾十年，這成為阻礙中等階段國家發展一大問題。我國在2010年步入中等偏上階段，在經濟新常態下，經濟增速放緩，發展面臨諸多挑戰，我國是否落入中等收入發展的陷阱以及怎樣解決發展過程中的一系列問題，不同學者有不同的研究方法和觀點。對“中等收入陷阱”的判斷上，大多還停留在現象描述上，如何找出一種合理的方法來對這一現象進行量化識別就顯得尤為重要。

因此，本文基于中國現狀，選取多種指標，利用Fisher判別法，對中國是否會陷入“上中等收入陷阱”進行盡可能全面、準確的識別判斷，分析相關問題并給出相關建議，增進中國經濟、社會的全面進步、發展。

一、文獻回顧

“中等收入陷阱”這一現象，雖然有一些學者表示質疑，如國外學者 Im and Rosenblatt（2015）[1]等認為中等收入的陷阱與低收入的陷阱并沒有不同，即“中等收入陷阱”這一說法并不合理。同樣，中國朱富強（2016）[2]等稱“中等收入陷阱”既無理論上的支持，又無事實支撐。但是，大多數學者對這一現象的存在都表示了肯定，并對此進行了跨國研究或者案例研究，孫琦峰（2015）[3]在研究中表示，在許多國家找到了中等收入陷阱的證據，如泰國、巴西等。

關于“中等階段之陷阱”判別的文獻研究，主要有相關特征、識別方法以及中國是否會落入陷阱中三個方面。

（一）“中等收入陷阱”的國家特征

落入中等階段陷阱的國家一般會出現一些特性，對此，國內外學者均進行了一些研究。國外研究有：（1）經濟增長的放緩。如：Jankowska et al（2012）[4]等以經濟增速下降之角度分析了中等收入之陷阱國家的特性。（2）收入分配的不平等。如：Bulman（2014）[5]等在對比中等收入之陷阱的國家與跨過陷阱的國家的研究中，有相關特點說明。（3）單一的出口產品構成。Felipe et al.（2012）[6]從出口產品構成的角度提出，落入中等收入陷阱的國家在出口產品復雜性和多樣化方面比跨越國家都較低。（4）較慢的經濟轉型。如：陷入陷阱的國家在結構轉型中有相對較慢過程。國內研究：人民論壇雜志（2010）[7]，對包括50位的專家問卷調查結果描述中，把中等階段陷阱之主要特點列為“經濟增加的減少或者停止、民主亂象、貧富的分化、多腐敗、城市化過度、欠缺的社會公共服務、高的失業率、社會不穩定、信仰的缺失以及脆弱的金融體系”十方面。

（二）“中等收入陷阱”的識別

國內外學者對“中等階段陷阱”認識中，往往是混淆了“中等階段”與“中等階段陷阱”兩個不同的問題，把一個國家處于中等階段直接等價處于中等階段的陷阱中，對此，本文在文獻回顧中，特意區分了“中等收入階段”以及“中等收入陷阱”不同的識別方法。

對“中等階段陷阱”的評定，首先是對中等階段范圍的識別，眾多學者對中等收入這一階段的判定方法主要有絕對和相對兩種方法。（1）絕對方法：即用一個國家人均收入的范圍來劃分這一階段的。世行的收入分類方法是使用最廣泛的。世界銀行在1989年根據人均GNI的絕對水平為分類標準將國家分為低等收入、中低收入、中等收入和高收入階段，并每年根據全球通脹以及匯率等水平進行調整。在2016年，中等收入階段的區間更改為人均國民收入1 046～12 735美元（2014年價格）。國內的林致遠（2016）[8]等是根據世界銀行對中等收入階段界定的絕對劃分標準來判斷一個國家是否進入中等收入階段的。（2）相對方法：因為絕對標準帶有一定的任意性，而且忽略了全球經濟增長，另外一批學者選擇利用相對人均收入來劃分中等收入階段。通常選擇美國的收入水平作為基準。如：國外Woo（2010）[9]使用“追趕指數”即以各個國家的人均收入除以美國人均的收入，劃分中等收入國家的界限，即一個國家的CUI在20%～55%（PPP調整，1990年的不變價格）的范圍內，認定為中等收入階段。國內郭金興和胡映（2015）[10]等學者參照文獻，用美國實際人均GDP的10%～60%作為中等收入界限。

“中等階段陷阱”識別，包括概念性描述性定義和定量判斷標準兩種。（1）概念性的描述性定義。如國外學者Aaron Flaaen（2013）[11]等，國內學者姚枝仲（2015）[12]等，把“中等收入陷阱”定義為由于各種原因造成的經濟增長的停滯現象。其中，Aiyar（2013）[13]等分別進一步提出了經濟增長放緩的識別方法。另外有些學者稱“中等階段陷阱”是一種均衡狀態，如：徐瑾（2015）[14]等稱它為轉型失敗后的均衡狀態。（2）定量的判斷，主要有三種方法。一是如在中等階段判別基礎上，界定這個國家在這一階段停留的年數界限。二是中等與高等收入階段國家的收入水平是否有相對縮小的趨勢。如：Robertson和 Ye（2016）[15]提出的時間序列識別方法。三是建立綜合評價模型。劉小瑜、易秀連（2014）[16]等都是根據陷阱中的國家特點選取指標建立綜合評價模型來評判中國是否落入陷阱，但只選取了一年數據來進行研究，代表性不強。

（三）中國是否落入陷阱的有關爭論

中國是不是處于陷阱中，不同的研究者也有不同的結論，如：汪濤和趙彥云（2014）[17]等稱我國很有可能陷入陷阱；劉世錦（2011）[18]等學者稱我國不會或者很小可能會陷入到陷阱。

問題結論的不明確，除了因為，本身對中等收入界限的確定有一定的模糊性以及對中等收入陷阱判定的不統一性造成結果各異之外，還取決于數據的選取及其對經濟未來增長的預測帶來的不確定性。本文認為，對于大多數研究只用人均收入來代表整個社會發展，太過片面，忽略了不同國家發展質量問題。所以，文章在前面文獻研究基礎上，重新選用指標和數據，來判斷中國會不會落入到“上中等收入階段陷阱”。

二、實證研究

（一）樣本的選取

文章借鑒賈康、蘇京春（2016）[19]在《中國的坎 如何跨越中等收入陷阱》一書中的方法，首先，以世界銀行人均GNI數據為基礎，選取1962年以后進入上中等收入階段且目前已跨越此階段，成功進入高收入階段的國家，把各國所需年數的中位數作為陷入上中等收入陷阱的臨界值，即臨界值為16年。并從中選取在中等收入偏上階段持續小于16年的作為跨越組的研究樣本。同時選取在1962年以后進入上中等收入階段，目前仍處于該階段，且在該階段中停留時間超過16年的作為陷入組的樣本。并選取各樣本國家處于上中等收入階段的這段時間作為研究的時間區間。研究過程中，我們舍掉數據缺失過多的國家，最后選取的跨越組的樣本國家有：日本、韓國、新加坡、西班牙；選取的陷入組的國家有委內瑞拉、巴西、馬來西亞、墨西哥、毛里求斯、博茨瓦納，并在這些國家中選取在上中等收入階段并且數據較全的年份來進行研究。

（二）指標選取以及數據來源

指標選取中，本文在前面文獻總結的基礎上，借助關于“中等收入階段陷阱”國家特征的問卷結果，并根據數據是否可取得，選擇了下列指標來進行全面衡量“中等收入陷阱”的判定：

1.經濟增長的相關指標：人均GDP的年增長率（x1），由于“中等收入陷阱”最直接的特征就是經濟增長的停滯，因此，這是測量經濟增長的最直觀、合理的指標。

2.收入差距的指標：基尼系數（x2）。許多陷到這一階段陷阱的國家，都會出現貧富分化現象，這是反映貧富分化通用指標。

3.城市化的相關指標：城鎮人口/總人口（x3）。過度的城市化是造成中等收入國家發展困難的一個特征和原因。

4.就業相關指標：失業率（x4）。失業率較高是陷入發展困難國家廣泛特點之一。

5.反映社會公共服務的指標：公共教育的開支/GDP（x5）。依數據可取得情況，我們選教育開支來代表社會公共服務之投入情況。

6.產業的結構調整：我們用農業增長額 /GDP（x6）、服務業的增長額/GDP（x7）來代表產業結構情況。

7.金融體系狀況指標：本文選擇銀行部門提供國內信貸 /GDP（x8）、經常賬戶的余額 /GDP（x9）以及股票交易的周轉率（%）（x10）來衡量一個國家的金融狀況。

又因為根據Fisher判別法，所選指標原則是：必須與“中等收入陷阱”的判定有意義，也即能對陷入組和跨越組起到很好的區分作用，因此，我們借助SPSS軟件做相應的檢驗分析，結果如表1所示。

表1 組平均值差異的檢驗結果

從表1結果可以看出，在0.1顯著水平下，農業增長額 /GDP（x6）、服務業的增長額 /GDP（x7）不顯著，即在我們研究的樣本以及選取的時間區間內，這兩個指標在陷入組和跨越組間沒有顯著性差異，和“中等收入階段陷阱”的判斷沒有統計上的顯著關聯，因此舍去。綜上，我們最終所用指標為：人均GDP的年增長率（x1）、基尼系數（x2）、城鎮人口 /總人口（x3）、失業率（x4）、公共教育的開支 /GDP（x5）、銀行部門提供國內信貸/GDP（x8）、經常賬戶的余額/GDP（x9）和股票交易的周轉率（%）（x10）。

以上數據來源為世界經濟發展數據庫、世界銀行數據庫、世界經濟宏觀數據庫以及中國統計年鑒。

（三）建立判別函數以及模型預測

用Fisher判別法進行判定函數的構建。分別選擇陷入組與跨越組中的上述10個指標作為樣本數據，構建判別式：y=α1x1+α2x2+…+α10x10，其中 α1、α2、…α10，要使陷入組和跨越組之間的差別達到最大，使同一組內的差別達到最小。用SPSS可以求得各系數結果如表2所示。

表2 Fisher函數各系數結果

由表2可知，Fisher判定函數為：

（四）判別回代及效果驗證

按照求得的判定式子，我們把已知的各樣本的具體數值代到判定式中，檢驗回代準確率，得到如表3所示。

表3 回代結果

從表3可得：把原始數據回代到判別模型中，則正確率達到94.4%，說明該模型正確率比較高，也即該模型適用于判別“中等收入陷阱”合理。

所有表格均應安排在論文中第一次提到該表格的段落下面。

表4 特征值

表5 Wilks' Lambda

從表4中可知，該函數有很強的判定能力，從表5可知，該函數通過了顯著性檢驗，函數判別是有效的。綜上，構建的判定模型是有意義的。

（五）中國是否陷入陷阱趨勢預測

用已建的判定式子來判定中國的情況，可以得到如表6所示。

表6 中國情況預測統計

可以看出，就中國邁入中等偏上收入這一階段以來，幾乎都處于陷入組，由此可見，中國接下來也有很大可能陷入上中等收入階段的陷阱中，中國針對目前的發展狀況，應該積極采取措施，保持經濟健康發展。

三、預測結果分析

分析中國列入中等偏上收入這一階段的幾年時間，即2010年及其以后的數據可知，我國人均的GDP年增長率緩慢下降，但對比跨越組和陷入組國家的平均增長率，均值仍保持在較高水平。但是，在經濟新常態下，存在的一系列問題仍不能忽視。

中國基尼系數均值遠高于跨越組國家均值，說明中國的收入差距仍然巨大，如勞動力收入占比較小、城鄉收入差距的擴大、地區收入差距的擴大等，這是我們國家發展進程中亟待重視的一大難題。諸多發展困境都產生于此，如：消費的需求不足以及投資受限，影響經濟效率，阻礙經濟數量和經濟質量上的增長，也會阻礙社會的穩定。因此，如何更好促進社會公平，擴大收入為中等水平的這一群體關系到我國如何跨過陷阱。對比跨越組和陷入組數據，我們國家城鎮化的程度也明顯不足。據統計，我國縣級市的數量減少，從而帶來了中、小城市發展的滯后，進一步導致了我國城鎮比例的不足，大、中、小城市的發展也不平衡等諸多問題，另外，發展質量也受到了一定的影響。另外，在發達經濟體中，各市場主體在金融體系中發展均衡。我國是銀行體系為主，資料顯示，來自銀行體系的社會融資達到了百分之八十以上。這也就加深了中小類型的企業獲得資金艱難問題。在這一階段，我國經濟從數量型增加轉成效率型增進。其中，最重要的是企業效益的提高，企業效益提高關鍵在于企業創新，而創新的中堅力量是中小企業。中小企業融資難題，一方面，使企業發展受限，不利于創新力量的集聚，影響就業，阻礙經濟發展，另一方面，銀行體系風險上升，影響經濟增長的穩定。

四、對策與建議

文章通過Fisher判別分析，選取指標構建模型，研究我國步入上中等收入階段以來的經濟狀況，得出中國有很大可能會落到陷阱中，同時，也存在一系列的經濟和社會問題。針對這些問題，提出以下對策建議。

（一）加大收入再分配力度

加大改革收入分配以及再分配制度之力度，實現經濟持續發展，同時使發展成果受益于廣大民眾的良性循環中。提高低收入群體的收入水平，完善社會保障制度，采取精準扶持政策，建立教育資源以及就業機會的公平體制。擴充中收入群體，跟進教育方面相關投資，提升教育的質量；提升勞動力質量，大力推進中高端人力的培養，采取措施，鼓勵創新、創業。完善稅制改革制度，使稅收制度向綜合稅制轉變，完善監督管理制度，加大制度監管的透明性，在某些公共資源的管理中，政府應該“放手”，防止社會資源的逆向選擇以及腐敗現象的多發。促進產業轉型升級的合理進行，實現地區間的互聯互通，縮小地區收入差距、城鄉收入差距。

（二）推進新型城鎮化發展

促進城鎮化健康發展，在增加縣級市設立方面，做好評估和規劃，選擇人口密度大且發展程度較高的地方，發展中小城市，利用好特色小鎮的建設發展，實現產城互相促進、互相融合，并做好建設后的管理以及發展的規劃工作，打造綠色發展、以人為本的現代城鎮集群，與大中小城市多層次、和諧發展，成為體系。加大基礎設施以及公共服務建設的投資，積極引進和城鎮相匹配的產業項目，使城鎮化和生產力相適應。在城鄉發展方面，應該注重質量，推動就近城鎮化，在經濟新常態下，堅持高效、文明發展，優化城鎮結構，開發城鎮發展潛力，推動經濟持續、健康發展。

（三）推動互聯網金融健康

互聯網金融依托大數據、信息化等高科技，迅速發展。政府一方面應該積極推動互聯網進入的發展，使其充分發揮低成本、高效率的優勢，提高民間閑散資金的利用率，為中小類型企業提供了可靠的融資途徑，促進其健康、穩步發展，實現共享經濟；運用現代化信息技術，緩解信息的不對稱難題，資源配置也得到優化；利用大數據分析，為各顧客提供更精準的定制化金融產品；增進傳統的金融部門和新型互聯網金融的協作發展，給其發展增添新活力，加快其變革；參與國際互聯網金融的競爭與協作，加大技術創新與制度創新，提升國際競爭力。另一方面，增強相關管理。完善監管細則，打擊非法集資；采取與時俱進，與發展共進的新型監督管理體制，杜絕其粗暴、野蠻式增長；樹立風險防范意識，采取專項治理，積極開展互聯網金融的行業檢測，借助技術手段，建立風險控制體系，完善立法，以協調發展進程中的開放性以及信息的安全性，使其更好的為實體經濟服務以及為社會的穩定發展做貢獻。

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（責任編輯：D 校對：T）

F116.2

A

1004-2768（2017）08-0022-04

2017-06-08

田穗（1971-），女，江西南昌人，杭州電子科技大學經濟學院副教授，研究方向：資本市場；張敏（1990-），女，河南駐馬店人，杭州電子科技大學經濟學院碩士研究生，研究方向：金融。