基于應收賬款管理的施工企業經營風險防范研究

劉澤雙，牛小萌

（西安理工大學 經濟與管理學院，陜西 西安 710054）

基于應收賬款管理的施工企業經營風險防范研究

劉澤雙，牛小萌

（西安理工大學 經濟與管理學院，陜西 西安 710054）

施工企業對資金的質量和規模都有很高的要求，但是目前施工企業資金管理的效果卻不盡如人意，追溯其產生原因我們會發現，對應收賬款的管理不善是一個重要原因。因此，在識別和分析施工企業應收賬款管理工作中存在問題的基礎上，有針對性地提出一些改進措施和應對建議，這樣能夠幫助施工企業提高應收賬款管理的質量，以防范經營風險，增強盈利能力。

施工企業；應收賬款；經營風險；風險防范

一、引言

資金管理是企業管理中不可忽視的重要內容，流動資金的結構和質量與企業能否順利實現經營利潤有著密切關系。企業應根據自身的行業特點，結合其經營現狀和管理需要來有所側重的加強自身的資金管理。對于施工企業而言，本身屬于資金密集型企業，再加上工程墊資、施工周期長等因素的影響，很多企業資金管理中難度最大的是應收賬款管理。應收賬款的管理是否有效和風險控制是否得當會直接影響到企業的資產質量和運營能力，甚至還會對整個企業的可持續發展產生影響[1]。郭世輝、崔文姣認為，企業應收賬款的規模和利潤水平密切相關，二者呈反比關系，即應收賬款的規模越大，上市公司實現高收益的概率越低[2]。因此，如何加速應收賬款的監管和回收，是企業迫切需要考慮和解決的問題。

尤其是，在經濟全球化快速發展的今天，我國市場經濟的進一步深入發展帶給各行各業的不僅是機遇，更是挑戰，工程建筑行業當然也不例外。當越來越多的外國優秀企業開始進軍中國市場，就會進一步壓縮了國內的市場份額，施工企業想在激烈的競爭中謀求發展就愈發艱難。施工企業面臨的外部環境日益復雜，使得經營風險逐漸增大，這就要求企業管理者對企業的應收賬款管理做出更科學的規劃，從而減輕壞賬損失的風險，提高資金運作的流動性，充分發揮資金價值來為企業帶來經濟效益。我們從施工企業應收賬款管理對經營風險的影響角度入手，識別分析了目前施工企業的應收賬款管理工作中普遍存在的不足，并就如何防范和降低應收賬款風險提出了適用于施工企業的防范措施和應對建議。

二、施工企業加強應收賬款管理對于防范經營風險的必要性

任何企業的運營和發展都要依托一定的資金質量和規模，施工企業更是不例外。資金貫穿于企業的各項業務活動和經營管理工作，是企業維持正常經營運作的重要支柱，而應收賬款又是企業資金的核心構成部分，應收賬款的管理是否得當關系到企業各項業務活動能否順利開展。加強企業應收賬款管理，加速資金回籠，不但能夠提高資金的使用效率、降低企業經營風險，而且還有助于企業的可持續發展[3]。當前，我國經濟的快速發展帶動了工程建筑業的大力發展，愈演愈烈的市場競爭使得施工企業陷入了承接工程難、營業利潤低、債權回收難的困境。

施工企業為了在激烈的市場競爭中提高市場占有率，就會降低標準來承接施工項目，先開始施工后進行款項結算的工程墊資行為從源頭上就為施工企業埋下了經營風險的隱患。此外，由于工程項目施工周期長，對工程進度款的催收不力以及未及時辦理竣工結算等情況都會加大應收賬款的回收難度，給企業造成損失。與其他行業相比，施工企業的應收賬款金額較大，在流動資金中占比高，而且賬齡長，回收難度更大，所以應收賬款對企業資金鏈的影響就更大。對于施工企業來說，如果應收賬款的管理不善，那么對企業造成的危害就會更顯著，這就決定了企業當局在進行財務管理時，必須重視應收賬款對整個企業資金流的影響，從而確保工程進度和質量不受影響，保證企業正常的生產和經營活動有序展開，以防范經營風險的出現。

三、施工企業應收賬款管理不善形成的經營風險分析

對施工企業而言，加強應收賬款管理顯得尤為重要，一般來說，應收賬款管理的質量低下給企業帶來的經營風險主要體現在以下兩個方面：

（一）應收賬款管理不善會產生的最直接的后果就是壞賬損失的增加

應收賬款是施工企業的債權，一般包括質保金和工程款等等。如果應收賬款長時間掛賬又沒做好清欠工作，那么久而久之，應收賬款的賬齡不斷增加，企業與債務人的關系也會隨著時間的改變發生一些由于不可控因素導致的復雜變化，就形成了基本收不回的債權，也就是壞賬。壞賬損失的金額越大，作為損益沖減的企業利潤就越多，不僅不利于企業經濟效益的提高，還會給企業帶來虧損。在本來就資金短缺的情況下，更加不利于企業吸引外部投資，長久下去使企業陷入惡性循環，威脅其正常的經營發展。

（二）應收賬款大量長期掛賬會影響企業的會計信息質量

因為應收賬款是屬于企業流動資產，但是如果應收賬款占流動資產的比重大，就意味著企業大量的流動資產是以應收賬款的形式存在的。受到債權收回不確定性的影響，這樣就可能虛增企業資產，不能真實地反映企業的利潤水平和資金結構，對企業的會計信息質量造成不利影響。此外，企業的報表使用者在對企業做出評價時，計算公式涉及到應收賬款的財務指標就會產生與實際不相符合的計算結果，進而不利于對企業的償債能力等做出真實客觀的評價，可能會給企業形象和聲譽帶來負面影響。

下面就以A公司為例，依據其2012—2016年的財務報表資料，來對企業應收賬款相關數據進行整理和分析，以總結A公司應收賬款的管理現狀以及目前應收賬款管理存在的問題對企業經營風險的影響。

A公司是我國石油化工建設領域的上市公司之一，其全資子公司之一是從事石油化工建設的大型股份制企業，經營范圍以工程建設為主。

1.應收賬款數額分析。根據A公司的報表數據資料計算發現，其應收賬款占流動資產及營業收入的比重較大。表1顯示：2012—2014年A公司應收賬款占營業收入的比例在30%～40%之間，2015年和2016年這個比例呈現出較大幅度的上升趨勢。應收賬款金額占流動資產的比例也持續維持在40%～60%之間，這兩個指標說明了 A公司實現的營業收入中很大一部分是以應收賬款的形式存在的，資金周轉沒有得到較好的保證，企業盈利的質量低下。

表1 A公司應收賬款占營業收入及流動資產的比重表單位：萬元

企業應收賬款的大量存在，一方面虛增了流動資產的金額,同時在一定程度上夸大了企業經營成果，掩蓋了真實的盈利能力。另一方面，應收賬款在流動資產中的比重過大，會直接影響企業的資金周轉，這時企業不得不考慮外部籌集資金來維系正常的運營，就會使企業背負因貸款等籌資方式形成的債務壓力[4]，這就使企業陷入了惡性循環，非常不利于企業的可持續發展。

2.應收賬款周轉情況分析。應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數都是反映企業應收賬款的周轉能力和營運現狀的重要指標。

表2 A公司應收賬款周轉情況表 單位：萬元

由近五年數據分析可知，2012—2014年A公司應收賬款周轉天數都在4個月左右，其中，2015年和2016年企業的應收賬款周轉天數增加到6個月以上，說明企業應收賬款周轉速度較慢，平均收賬期較長，資金變現能力差導致企業資產的流動性降低，不合理的應收賬款的存在,使企業營業周期延長，不利于企業的資金周轉和正常生產經營。

四、施工企業應收賬款管理存在問題的成因

（一）承接工程項目的決策不當

近年來，工程建筑行業市場的不斷擴大伴隨著競爭的加劇和惡意競爭的產生，由于工程建筑行業本身屬于低利行業且對資金質量和規模的要求較高，所以施工企業為了實現盈利目標和提高市場占有份額，可能會在承接工程項目時缺乏科學合理的決策。如果企業決策者在招攬施工項目之前沒有全面深入地進行市場調研和考察，而是一味地急于求成，就會導致決策缺乏科學性，不但不會幫助企業實現預期的經濟目標，反而由于墊資施工等原因在工程項目開始之前就為企業埋下高成本低收益或者零收益的風險。

（二）缺乏全面深入的資信調查

相比較西方國家而言，我國信用交易制度還很不完善，通過有關數據顯示，西方企業運用賒銷的比例高達80%～90%，而我國企業的這一比重不足五分之一，但是國內企業發生的壞賬卻是西方的數倍[5]。施工企業在面臨找活難、競爭壓力大的情況下，可能會被搶占市場份額的眼前目標蒙蔽雙眼，忽視必要的資信調查或者降低資信調查的標準。在施工合同簽訂之前，沒有做到全面深入地對投資方和結算單位的經營現狀、財務實力、償債能力和社會信譽等方面的背景摸查，這樣就加大了企業不能按時足額地收回應收款項的風險。此外，在工程項目的進行過程中，企業沒有準確識別結算單位在生產經營和財務管理等方面發生的一些重要變化，比如融資規模的減小，經營管理層出現重大變動或者還款實力明顯下降等情況，就不能及時采取措施加以應對，同樣加重了應收賬款回收的負擔。

（三）應對機制和激勵約束制度不健全

目前施工企業普遍存在的應收賬款管理制度的不完善主要表現在兩個方面：

首先，由于很多的施工企業的工程項目部都是由公司組成一個相對獨立的團隊來進行施工和管理的，所以就容易出現項目部和公司財務部門之間缺乏及時有效溝通的情況，在一些具體資金流向和會計核算的問題上，部門之間掌握的會計信息出現偏差，如果企業沒有完整明確的應收賬款管理制度來作為相關部門的行為依據，這樣就不利于及時地反映和應對企業應收賬款存在的潛在風險。此外，由于工程項目的施工周期較長，管理人員可能出現頻繁更換的情況，這樣就可能出現賬項交接不延續的情況，錯過最佳清欠應收賬款的時機[6]。

其次，企業內部缺乏相關的制度保障，沒有明確規定應收賬款的規模大小以及債權收回期限等具體細節，在實際工作中更是呈現出監管和執行力度不夠的問題。企業沒有建立健全應收賬款的清欠制度以及對責任人的激勵和約束機制，就會不利于增強員工責任感，也不利于調動員工對于應收賬款的管理積極性，無形中延長了應收賬款的賬齡，延緩了企業資金回籠的速度。

（四）缺乏全過程的監督和管理

施工企業對于應收賬款的監管必須是全過程的，從簽訂合同到工程項目開始施工，再到工程竣工結算以及結算后的催收，這整個過程的所有環節都要重視應收賬款的監管。目前，施工企業面臨應收賬款不能按期足額收回而產生虧損的困境，就是因為相關責任部門沒有執行有效的監管，沒有在項目開始之前對可能產生的債權和壞賬有一個較為準確的預測；在產生應收賬款之后沒有做到定期對賬和記錄；在款項結算遠遠落后于工程進度的時候，沒有采取積極有效的策略進行賬款的催收和清欠工作。從項目開始到工程竣工的任何一個環節忽視了應收賬款的管理都有可能造成壞賬損失的增加。

（五）員工的風險意識淡薄

資金是企業的命脈，資金管理中應收賬款的管理不僅僅是財務人員的職責，做好應收賬款的管理需要公司自上而下全體員工的共同協作，需要加強所有員工的風險意識。然而，現階段施工企業應收賬款的管理存在較大問題，很重要的一個原因就是，從經營決策者到基層工作人員的風險意識淡薄，不夠重視應收賬款的管理。經營決策者在簽訂合同之前的項目承攬決策就缺乏全局性的應收賬款風險意識，就可能從一開始產生決策失誤。財務部門和相關責任部門的會計監管不到位以及具體的項目施工人員沒有做到資金的高效利用都反映出風險意識的淡漠。施工企業的資金管理特別是應收賬款管理迫切需要企業員工整體風險意識的提高。

五、施工企業強化應收賬款管理的應對措施

（一）科學決策，合理承接工程項目

對施工企業而言，科學的決策能夠為企業的發展指引正確的前進方向。即使面對白熱化的行業競爭，企業當局在進行投資決策時也要盡可能避免“跟風”行為，要結合企業的實際情況合理控制投資規模，減少盲目投資，重視應收賬款管理的質量，做出科學的決策[7]。為了企業經濟目標的實現，就要做到在簽訂合同之前深入研究和掌握招標文件等資料，結合本企業的經營規模和財務實力，在對工程項目進行全面深入的調研基礎上，盡量減少工程墊資給企業帶來的資金壓力，合理承接工程項目，這樣才能避免從源頭上為企業的應收賬款收回和穩健經營埋下隱患。

（二）重視資信調查的范圍擴大和力度加強

施工企業在對結算方的資信調查工作上應著重注意以下兩個方面：一是在合作開始之前要對其經營規模、財務實力、信譽等級、社會影響力等方面進行全面深入的調查研究，為其建立資信檔案，合理劃分其資信等級，這樣有利于企業經營管理者對可能產生的應收賬款數額及可能面臨的壞賬損失風險進行合理的預估，也有利于企業制定相應的合作方案以及管理應對機制；二是在工程施工的進程中也不能忽視對結算方資信情況的跟蹤調查，加強防范其在公司治理結構、資產負債結構等方面發生的變化，這樣的跟蹤監督有利于施工企業實時掌握結算方的還款能力和信譽等級的變化，以確保企業發生壞賬損失的風險盡可能小，也有助于施工企業在經營風險尚未出現的時候防患于未然，并為企業在產生風險時積極有效地應對爭取時間。

（三）健全管理應對機制和激勵約束機制

施工企業對于應收賬款的管理應當制定對本企業適用的完整有效的管理和應對機制，可以從下面兩個方面入手：

首先，企業應當制定完整具體的應收賬款管理流程制度，對于企業可承受的應收賬款額度和清收時間等具體問題都要制定清晰明確的標準，有章可循是做好應收賬款管理的第一步。在施工工程等生產經營活動的進行過程中，也要注意避免資金使用和會計處理之間可能產生的脫節，加強工程項目部和公司財務部門之間及時有效的溝通，以共同應對應收賬款管理中可能出現的難題。

其次，企業應通過建立有效的員工激勵和約束機制來調動相關責任人員的主觀能動性，增強員工的責任感。具體來講，在應收賬款的管理問題上應制定具體的懲罰和獎勵規定，如果發生財務部門人員因為賬務處理失誤或者未能及時向經營管理者反映應收賬款情況發生的重大變化，以及施工人員一味追求工程進度而忽視應收賬款收回等情況給企業造成重大損失的，相關責任人要承擔相應的責任，比如減少福利待遇等。相反，對于在應收賬款的管理上提出建設性意見或者有具體的應收賬款催收成果的部門或者個人，應予以鼓勵和表彰。

（四）做到全過程的動態監管

施工企業從項目合同的簽訂直到工程完工結算，這整個過程都不能缺少對應收賬款的監督和管理。應收賬款產生之前，企業需要再結合結算方實力及信譽等因素后，綜合預估可能產生的應收賬款及壞賬損失的額度，確保其在企業可接受的范圍之內。在應收賬款產生之后，財務部門和其他相關部門要做好定期對賬記錄以及催收和清欠工作，努力使企業的壞賬損失降到最低。施工企業應收賬款管理就是要事前謹慎防范、事中跟蹤監督、事后積極應對，做到全過程的動態監管。

（五）提高員工的風險意識

施工企業的應收賬款管理以及經營風險防范工作不僅僅是財務部門的工作范疇，更是關系到整個企業的正常運營和發展，所以就必須要在全公司各個部門給員工樹立風險意識。直接相關部門的財務人員以及管理層首先要及時進行應收賬款管理現狀的分析和風險識別，對日常發生的業務活動帶來的應收賬款的變化保持密切關注和高度警惕，帶領其他部門員工在各類業務活動中都增強對風險控制的重視。此外，企業要重視培養和提高整個公司所有員工防范經營風險的意識，可以采取周期性的業務培訓和實踐活動等方式，只有當所有人員的經營風險意識都有了提高之后，應收賬款的管理工作才可能得到加強。

六、結語

風險管理就是要做好風險和收益的權衡，幫助企業盈利的同時盡可能地降低和把控風險，從而實現預期的經營目標。經營風險又是財務風險的重要方面，是整個企業風險管理的關鍵內容，因為經營風險過高有可能對企業的生存與發展產生致命性影響。鑒于施工企業的生產經營特征，我們必須要結合行業特性來具體地分析和識別普遍存在于施工企業中對經營風險影響較大的因素。經識別分析我們發現，對于施工企業來說經營風險防范的重要措施就是改善應收賬款的管理，進而減少壞賬損失，為企業謀求高收益。因此，施工企業應深刻認識到應收賬款管理中的漏洞和缺陷對企業盈利水平造成的影響，有針對性地制定應收賬款的管理制度和應對措施，才能加強企業資金的流動性，優化企業資本結構，提高真實盈利水平，從而有效防范經營風險，為企業的持續穩健經營鋪平道路。

[1]田利，2013.企業應收賬款風險形成及對策研究[J].山西財經大學學報（S1）：78.

[2]郭世輝，崔文姣，2009.我國上市公司應收賬款與利潤質量相關性的實證研究[J].統計與決策（13）：131-134.

[3]呂智宇，2014.企業應收賬款管理與清收[J].財經問題研究（S1）：76-78.

[4]張國健，2001.強化對應收賬款的監督和管理降低企業資金風險[J].經濟管理（23）：45-47.

[5]陳海燕，2016.企業應收賬款風險管理問題探析[J].財會通訊（20）：107-109.

[6]張國強，2012.施工企業應收賬款管理對策[J].山西財經大學學報（S4）：61.

[7]周守華，房小兵，2016.羊群效應與應收賬款質量——來自我國建筑業上市公司的經驗證據[J].當代財經（3）：107-119.

（責任編輯：C 校對：L）

F275.5

A

1004-2768（2017）08-0152-04

2017-05-15

劉澤雙（1966-），男，河南信陽人，博士，西安理工大學經濟與管理學院教授，研究方向：人力資源開發與管理、系統工程管理；牛小萌（1990-），女，西安理工大學經濟與管理學院碩士研究生，研究方向：財務會計。