中外商業銀行供應鏈融資問題比較研究①

胡玲玲

摘 要：在中小企業融資上，商業銀行出臺了一種最新模式，即供應鏈融資，這項業務具有深遠意義。而在全球化進程不斷加快和國際貿易頻繁增長的當今，國外商業銀行為了配合這一市場發展需要，其供應鏈融資服務也迅猛發展。本文通過對商業銀行供應鏈融資問題進行介紹，指出國內外的具體現狀和問題，并提出有針對性的對策和建議，期望能夠對商業銀行供應鏈融資問題提供一定借鑒。

關鍵詞：供應鏈 融資 市場 國外 銀行

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）05（a）-027-03

所謂的供應鏈融資（Supply Chain Finance），主要是金融融資上，供應鏈中的中心企業、連同上下游附屬企業形成一個有機體，按照市場交易的規律模式以及行業本身特征，對貨幣現金流進行把控的融資手段。這種新的金融業務，主要服務對象是中小型企業，針對他們在發展中存在資金籌措上的困窘，讓供應鏈中的上下游企業可以流通起來，一方面對融資成本能降低不少，另一方面讓核心企業在市場競爭中擁有巨大力量。

這種新型模式，不僅有利于供應鏈中的企業，對銀行也是百利而無一害。在供應鏈中核心企業一般資源客戶較多，并且比較優質，如此通過供應鏈融資，可以讓核心企業的上下游附屬企業中產生新的客戶群，對銀行來說相當于積累了新的儲戶和貸款客戶，規模進一步擴大。供應鏈融資手段，能夠讓銀行在大客戶上的依賴性降低，有新的優質中小企業客戶群體，對后期發展很有幫助。然而國內目前在供應鏈融資業務模式上還不是很完備，但在市場經濟發展中的影響作用卻不可小覷。

1 我國商業銀行供應鏈融資的發展現狀

根據國家有記錄的資料顯示，20世紀20年代，上海銀行中的存貨抵押貸款模式，是國內最早活動于供應鏈金融領域上的業務。國家實行改革開放之后，很多監管相比之前更為嚴格，銀行在創新方面上存在嚴重不足，上海的中國銀行在業務模式上固守不變，在新的領域上很少有創新和進步，因此沒有完全發展壯大。

對供應鏈融資理念的最早提出是在2006年6月深圳發展銀行中，如此之后，國內其他銀行紛紛緊跟其后，發展相關業務。與沃爾瑪供應商進行合作，工商銀行在沃爾瑪的物流、現金流管理上實行完全禁閉，針對沃爾瑪在物資采購、產品生產以及銷售中存在的資金流問題進行大力支持，幫助沃爾瑪供貨商在資金籌措上走出困局；對此招商銀行在供應鏈上也有一些創新點，2005年開始進行試點研究，集中核心企業以及中下游附屬企業，在金融融資服務上有新的創新，體現在汽車銷售商融資、商品提貨權融資等不同類型，為中小企業的發展提供了動力支持。在進出口上也有一些供應鏈融資產品創新，對進出口的中小企業來說是一個福音；在2003年初，上海銀行集中對供應鏈平臺的搭建，集中對大宗物資的集中融資，在五年的良好運行中從沒有一例不良貸款出現。這一系列的融資行為推動了我國供應鏈融資業務領域的研究和開發。

由此我們可以看到，目前在我國對于供應鏈金融業務的發展還是初級地步，發展有提速的趨勢。比如深圳發展銀行，在2008年首次進行供應鏈融資系統的運行管理，第二年就開始有生產，2010年9月10日，在供應鏈上實行融資的客戶1000家之多，并且在幫助其他40多家企業進行供應鏈戰略布局。與此同時，在2011年8月10日，深圳銀行和鐵現代物流管理公司合作，在供應鏈上進行對接，目前在線上進行業務辦理的企業有78家。

2 我國商業銀行供應鏈融資存在的問題

在我國商業銀行中進行供應鏈融資發展趨勢上比較快，然而由于啟動較遲，同時國內的市場體系不太成熟，所以商業銀行在供應鏈融資發展上問題重重，亟待解決。主要表現在以下幾個方面。

2.1 融資產品單一，不夠多元化，缺乏特色

目前，我國商業銀行所推出的供應鏈融資產品主要以供應鏈融資服務為基礎，只能滿足最基本的需求，但是產品類型上比較單一，風格也沒有呈現多變性，在如今融資模式多樣化的當下，已經不能應對中小企業在發展上的需求。

隨著全球化進程的加快和國際貿易的發展，在金融融資服務中一般主要是國際上比較大的商業銀行、集團金融公司和部分物流企業。由于是國際交流合作，因此在很早就和這些跨國公司之間有深遠而長久的聯系，合作關系久遠，其主要業務品種為傳統授信和結算服務等。之所以會出現這種情況，跨國公司在發展中不斷壯大規模，在經濟全球化局勢大背景下，成為供應鏈中的核心關鍵企業。因此，在新型模式下企業在銀行對產品授權以及貨幣結算上，存在新的需求點，主要是讓核心企業在供應鏈運行中能夠很好的適應最新的資金管理標準，方便處理在供應鏈中遇到融資困境的成員企業，針對此國際商業銀行在供應鏈融資服務以及創新產品有新的花樣，幫助核心企業在國際市場中鞏固地位，同時也有助于自己新型客戶群體的建立。

我國銀行長期處于供應鏈融資的初級階段，其產品和服務都比較單一，這為我國銀行的發展帶來了很大制約。

2.2 供應鏈融資沒有形成品牌效應

雖然有少量銀行形成了品牌效應，然而就整體而言，我國商業銀行供應鏈的融資品牌效應還未形成。在經濟全球化局勢下，金融市場中競爭異常激烈，波及范圍也越來越廣，那么在此對企業和產品品牌文化營銷就顯得十分重要。但當前國家商業銀行供應鏈融資對品牌建設意識不重視，對供應鏈中的融資產品也沒有整理成系統化，因此目前較多銀行都沒有真正意義上形成自己的品牌形象，在子品牌的宣傳和內容上也比較空洞，渠道拓展上范圍有效，只是通過最基本的方式傳播，傳播途徑單一，品牌宣傳策略欠佳，難以形成持久有效的影響。表1是我國部分銀行的品牌以及特點。

國外金融機構運用全局化的觀念，金融產品和服務創新層出不窮，對供應鏈中的物資、資金流通經過進行實時追蹤，在融資方案選擇上較為靈活多變，不拘泥于常規，因此在交易中風險程度一般較低，可以讓企業產品和服務價值提升不少。在資產保管、以及中間業務處理上，國外的金融機構在此都有很多的有效成果，除了傳統意義上的各種金融融資手段，還在供應鏈金融產品上有所創新。

2.3 供應鏈融資組織管理不健全

目前國內的商業銀行在融資業務辦理上存在很多不同的部門，專門負責不同業務，比如有的是管理，有的是負責營銷，但部門之間比較獨立，散亂，沒有形成系統的整體，權力和義務劃分不夠明晰，所以在協調工作上困難重重，這無疑會讓供應鏈融資效率降低，影響其在市場中的核心競爭力。除此之外，商業銀行在供應鏈融資業務辦理上沒有實行流暢化、系統化，在決策上很拖拉，中間環節很多，效率較低，團隊水平不夠專業，這些都是國內供應鏈融資模式中存在的致命問題。

在國外比較發達的國家中，財務管理使用供應鏈管理都很常見。在20世紀80年代到如今的這20多年里，歐美銀行業務中最為重要的模式就是供應鏈融資。涉及到國內的方方面面。自2007年國際金融危機爆發后，國際銀行在信貸上極力降低風險，因此在業務上看中供應鏈融資模式，根據世界金融電子平臺提供的相關數據分析，僅在2007年一年中，很多銀行利用供應鏈融資去實現信貸，由此可見，國際商業銀行在金融危機局勢下，不得不把自己比較稀少而彌足珍貴的信貸投資在供應鏈金融領域中。截止在2008年5月，全球范圍中，有90%的大銀行拓展了供應鏈金融服務業務，其他的10%也在準備中。

由此我們可以看到，國外商業銀行已經形成了系統規模的供應鏈融資，而我國供應鏈融資管理還處于不健全、不完善的階段，這是我國商業銀行應首要改變的問題。

3 國外銀行對國內商業銀行供應鏈融資的借鑒

針對國內商業銀行供應鏈融資的諸多問題，要想使其得到較為快速而徹底的解決，我們就要吸收新的思想，在國外比較成功的商業銀行運行模式中找到突破點，結合國內供應鏈融資實際情況，完善其在國內金融業中的有效運行。

3.1 發展特色產品

在當前，國內很多商業銀行在供應鏈融資產品上種類單一，風格也沒有呈現出多變性，在如今融資模式多樣化的當下，已經不能應對中小企業在發展上的需求。對于這種現象，商業銀行在供應鏈融資環節中，需要控制好風險，同時積極的進行產品創新改造，在融資產品的研發上應該大力支持，特別是在貨幣結算上應該有較為突出的特色，如此才能滿足融資需求。

例如，英國巴克萊銀行供應鏈融資業務建立了以“政采貸”、“商采貸”、“央采貸”為代表的三大標準化產品，以產品創新帶動小企業業務發展。“政采貸”業務是面向巨大的政府采購市場，僅僅依托企業的政府采購業務，并不要求企業提供實際抵質押；“商采貸”是利用小企業為商場超市供貨時普遍具有的45～75天的回款賬期，成功設計出的以房產抵押構建基礎額度，輔以流水增信的標準化產品；“央采貸”是針對央企供貨商提供的融資產品，該產品通過明確的客戶分級準入條件，對應設計了不同的擔保方式，并輔以閉環的資金監管和嚴格的邏輯性檢驗，用以確保訂單的真實、合同的履行和回款后的資金歸還等眾多環節。如此而來，其產品的形式多元化，不僅可以吸引更多供應鏈融資的加入，而且還為企業的進一步發展奠定了基礎，創造了豐富新穎的企業文化。

3.2 形成供應融資品牌效應

針對目前商業銀行中普遍存在的品牌效應差等問題，商業銀行中應尤為重視新的品牌策略，應該堅持讓品牌帶領產品走向市場，形成健康統一的品牌形象，只有這樣才能夠在日益激烈的市場競爭中處于不敗之地。

比如，在供應鏈金融服務品牌上做的較好的美國富國銀行，在品牌口號上提出了“融資共贏鏈”，在品牌形象上做了很多工作，也是國際上第一位把供應鏈金融業務作為品牌展示的企業；形成了以中國銀行為依托的品牌效應，使其未來更有發展空間，形成良好的口碑，達到利益的最大化，各國紛紛效仿。中國銀行也針對企業的需求，在供應鏈上挖掘出核心關鍵企業，在此基礎上找到上下游附屬企業，對它們提供貿易上的融資業務。到2012年為止，在供應鏈融資產品上，中國銀行已經走在了前面，推出了很多創新金融服務產品。

3.3 建立和健全供應鏈管理組織

在供應鏈的管理上，涉及的職能部門較多，分別有物資采購，產品銷售、財務管理以及物流運輸等，在上下游供應商的決策中時常有越過邊界情況發生。由于在管理活動中十分復雜，但很重要，所以在管控和頂層設計上需要作出工作。在核心企業中，應該有供應鏈管理的高級人才，配套專門的部門進行管理，在市場中參與供應鏈管理中的各個部門中，爭取能夠讓企業和上下游的附屬企業之間協同一致，共同發展。在供應鏈的優化上，應該有最優存在，爭取實現多方共贏新局面。

例如花旗銀行，1955年3月，花旗銀行兼并了紐約第一國民銀行，同時更名為第一花旗銀行。在1961年，第一花旗銀行推出了新的業務模式——大額可轉換定期存單，在和政府債券競爭中也不多讓，與此同時，銀行還在金融業務推廣上做到極致，實現全區域化的零售金融業務分銷，在2000年11月之后收購Associates First Capital中的部分銀行，一下子居于世界零售金融行業中的老大。一年之后，為了在墨西哥以及其他拉丁美洲國家中占據市場份額和地位，花旗銀行，直接性合并了墨西哥的Banamex金融機構，成交價超過120億美元。經過這一系列的改革，花旗銀行已經從一個小規模的銀行發展成為具有健全供應鏈管理組織的銀行，使其經濟效益更大。

參考文獻

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①基金項目：本文系2015年度河南省科技廳軟科學項目《基于電子商務平臺的供應鏈融資問題研究》階段性研究成果（152400410412）。