老年人理財：量力而行 防范風險

【摘要】我國已經進入老齡化社會，老年人的養老問題逐漸成為社會焦點。老年人通常只有退休金作為生活的來源，面對通脹的加劇，養老投資理財就成了首要考慮的問題。實踐中，老年人由于投資理財而引發的盲目跟風，甚至導致上當受騙、經濟受損的事例屢見不鮮。老年人理財應當量力而行，并注意相關風險的防范，以減少糾紛的產生，避免經濟上的損失。

【關鍵詞】老年人 理財 風險防范

一、老年人理財產業市場需求調研

當前，我國人口老齡化程度越來越高，第六次人口普查數據的結果顯示，60歲及以上人口所占比例已達13.26%。[1]據預測，到2020年，我國60歲以上老年人口將占總人口的16.7%，65歲以上老年人口將占總人口的11.5%；到2050年的百分比分別為29.9%和22.7%。按國際慣例，如果60歲以上老年人數總和占到總人口的14%以上，即為“老齡社會”，因此，未來一到兩年，我國將正式邁入“老齡社會”。在這一過程中，社會養老的壓力無疑越來越大，老年人的養老問題成為社會關注的焦點，但是其理財問題一直是一個盲區。目前，靠養老金和子女贍養仍然是中國人養老的主要方式。同時，也有不少的老年人通過合理的投資理財來使自己的資產增值保值，因此，；老年人理財需求相對旺盛。但由于傳統觀念的限值和一些理財認識上的誤區，致使老年人投資理財產業的發展十分滯后，適合老年人投資理財的產品仍然十分稀少。

（一）老年人常見理財渠道

1.儲蓄。老人習慣把節約下來或暫時不用的錢或物積存起來，多指把錢存到銀行里。這種形式的理財可以幫助老人引導消費，安排生活。目前的儲蓄種類有活期儲蓄、定期儲蓄、整存整取、零存整取、整存零取、存本取息等多種形式。

2.國債。國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由于國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。老人購買國債的優勢在于操作簡單、回報利率比較高、也不征收利息稅、投資風險低等優點。

3.保險。商業保險大致可分為：財產保險、人身保險、責任保險、信用保險、津貼型保險、海上保險這幾種，其中人身保險尤其受到老年人的歡迎，只要按按期繳納保費，在保險期內不發生人身意外傷害，那么買保險的回報率一般可以達到或超過同期同類的銀行儲蓄利率。就算是在保險期內出現了人身意外傷害的事故，也會得到保險公司的理賠。

4.基金定投。基金定投指的是是指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，有點類似于銀行儲蓄中的零存整取這一方式。基金定投優點是管理專業、風險分散，同時還可以獲取一定的規模效益。基金投資比股票少，交易風險也比股票低。很多老年人手上的資金有限，本人又缺乏投資經驗，所以他們選擇投資基金是比較適宜的。

5.銀行理財產品。銀行理財產品指的是商業銀行在對潛在目標客戶分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。目前很多商業銀行都有專門針對老年人的理財產品。這些理財產品基本收益都是穩固上升的，雖然比不上股票，但是非常適合老年人作穩健型投資。

6.房產。房產不僅局限于購置住房，也包括投資店面、車庫甚至是陵園等其他方式。

7.黃金。目前黃金投資主要分為實物黃金、黃金T+D、紙黃金、現貨黃金、國際現貨黃金、期貨黃金、黃金預付款、民生金這八種比較流行的投資形式。對老年人而言，持有實物黃金是比較穩妥的一種投資方式，黃金不僅能保值，而且還可規避風險，這一特點是其他任何投資產品都不能相比的。

（二）老年人應回避的理財方式

1.炒股。炒股就是從事股票的買賣活動，其核心內容就是通過證券市場的買入與賣出之間的股價差額，獲取利潤。股價的漲跌根據市場行情的波動而變化，資金大量涌入股價就會漲，資金大量流出股價就會跌。很多老年人對股市都沒有深入研究，屬于跟風購買，盲目相信所謂的小道消息，更有甚者拿出了自己的養老金投入股市，此外，隨著股市漲落，老人的情緒常常處于緊張狀態。而這種情緒波動，對老人自己本身的健康尤為不利。

2.股票型基金和指數型基金。股票型基金指的是投資于股票市場的基金，股票型基金的股票倉位不能低于80%。指數型基金是以特定指數（如滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數、日經225指數等）為標的指數，并以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。這兩種基金主要投資的都是股市，收益隨股市的波動而變化，所以不太適合老人的穩健性投資方式。

3.高收益性質的銀行理財產品。許多老人認為銀行理財產品跟銀行儲蓄一樣，不會虧本，這種想法是錯誤的，“高收益”是和“高風險”相對應的。許多理財產品說明書上的“預期收益率”也只能是僅供參考，因為這并不等同于“實際收益率”，銀行并不能百分之百的保證實際收益一定能達到預期收益，這其中是有虧本的風險的。

4.信托產品。信托產品是指一種為投資者提供了低風險、穩定收入回報的金融理財產品。包括貸款信托類、權益信托類、融資租賃信托、不動產信托。固定收益類的信托，曾經是老年人理財的主要選擇之一。但是從2013年開始，不斷傳出此類信托存在兌付危機的問題。所以此類信托產品是不建議老人購買的。

5.P2P網貸。P2P網貸即網絡借貸，是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸，P2P網貸門檻低，年化收益率能高達10%以上，這對于普通投資者具有很強的吸引力。但是高收益是和高風險并存的，老年人往往不具備專業知識，也無法承擔過高風險帶來的不利后果。

三、老年人常見的理財問題

（一）缺乏投資理財意識

許多老年人在日常生活需要用錢時，就從工資卡中支取，對卡內剩余資金沒有作一個很好的投資理財規劃，最多把余錢從活期轉定期。目前銀行的儲蓄利率不高，余錢存銀行很難實現增值的功能。所以，老年人應當對投資市場作適當了解，投資一些國債、基金、股票和保障型的保險，如意外傷害險、重大疾病險、住院補貼險。這樣如果將來遇到相應風險，不至于以后自己的消費很被動。endprint

（二）盲目跟風購買投資產品

在咨詢銀行理財產品的客戶人群中，老人占據的比例很高。他們在購買理財產品時只關注收益，往往忽視了本金的安全。而事實上，許多超短期理財產品往往都是不承諾保本的，一旦出現虧損，都需要老人自己來承擔。特別是像現貨黃金，期貨等保證金或者雙向交易的品種，風險性非常很大，老人們又并不清楚它們的交易規則，很容易承受巨大的虧損。所以，老人購買理財產品時要確保合同中明確有“保本”的字樣，如果是陌生的產品，則應該深入了解清楚后再購買。

（三）投資的風險意識差

理財市場新品頻出，特別是像藝術品、白酒等這些另類理財產品，讓人眼花繚亂。老年人由于抵抗風險的能力較差，所以大部分資金應該投到國債等低風險項目或支取容易的儲蓄上。即使是選擇風險性的理財產品，也應該選擇穩健保本型的理財產品，尤其是固定收益理財產品。這樣可以在確保本金不受影響的情況下，降低收益的不確定性，從而能夠有能力更好地規劃自己的晚年生活。[2]

（四）投資產品流動性弱

老年人面臨很多不確定性的風險，比如疾病、子女買房結婚等等，所以他們購買理財產品很多都以短期投資為主。一般來說，長短期理財產品的比例按照3：7是比較合適的。但是如果急需用錢，而手上又沒有足夠的現金，盡量不要忙于把手上的保單、存單以及相關理財產品提前贖回，這不僅會造成收益的損失，有時還會連累到本金。

四、老年人理財建議

理財涵蓋花錢、管錢、賺錢三個方面，作為老年群體而言，未來收入增長的潛力基本不在，反而有可能面臨著降低，而消費支出方面不但不可能減少，還有可能增加，這樣的特點決定了老年朋友必須做好理財，管理好自己的資產，應以“保值”為主“增值”為輔，而不是為了“賺大錢”。[3]

（一）理財方式固定化

在理財方式上，老年人要盡量選擇一些固定期限、固定收益的低風險保本穩健型產品。這類產品都比較簡單，方便老人了解，比如定期存款、國債、收益明確的銀行理財產品等。也可以買一些貨幣基金或者債券基金，因為它們的安全性也較好。此外，在購買銀行理財產品的時候，應問明是銀行發行，還是銀行代銷。一般來說，銀行發行的產品風險相對較低，更適合老年人投資理財。

（二）預留6個月流動資金再投資

老年人應首先規劃好資產投資，在留足日常生活所需的現金后，將剩下的資產再做合理的規劃。如果以月收入為單位，最好先預留6個月的流動資金以備家庭日常生活所需，這部分流動資金可以存在銀行，而剩下的資產再拿去作相應的投資理財。

（三）期限相對選中長期

很多低風險的銀行理財產品都有投資期限鎖定，在期限內是不能提前支取的，這就要求投資人特別注意理財投資時在期限上要長短結合，不能盲目選擇期限太短的理財產品，因為這類產品需要頻繁操作，也不符合老年人追求長期穩定收益的目的，因此建議選擇期限在半年到一年的產品比較合適。

（四）明確投資方向

即便是較低風險的理財產品，投資者一樣也應該明白自己的錢投去了什么地方，老年投資者尤其要注意，要是看不懂就應該向銀行工作人員問清楚，必要時多找幾家銀行對比，借助外力去替自己分析，且不可盲目追著收益跑，要明白“收益和風險永遠是成正比”的[4]，尤其是老年人在投資理財上更容易發生糾紛，這樣的理財決策最好能夠由子女幫父母再把一次關。

（五）盡量選擇單一的理財方式

老年人的精力有限，如果多種理財方式并存，容易分散精力，反而會容易因為疏于管理而受到損失。另外，各類理財方法的收益差異并不很大，不存在分散風險的必要。所以，老人完全可以選擇一種最適合自己資產的理財方式，以確保得到穩固長期的收益。

參考文獻

[1]艾正家.關于老年人理財問題的幾點思考[J].中國證券期貨.2011.（08）：113-115.

[2]徐曼麗.投資與理財[J].2014（22）：68-69.

[3]朱靜芬.老年人投資理財技巧[J].檢察風云.2009（21）：80.

[4]王立巖.淺析我國老年人投資理財存在的主要問題及對策.中文信息.2013（6）：101-102.

作者簡介：王芳（1981-），女，江蘇南京人，碩士研究生，憲法與行政法專業，講師，研究方向：老年社會政策與法規。endprint