老年人理財(cái)：量力而行 防范風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)，老年人的養(yǎng)老問(wèn)題逐漸成為社會(huì)焦點(diǎn)。老年人通常只有退休金作為生活的來(lái)源，面對(duì)通脹的加劇，養(yǎng)老投資理財(cái)就成了首要考慮的問(wèn)題。實(shí)踐中，老年人由于投資理財(cái)而引發(fā)的盲目跟風(fēng)，甚至導(dǎo)致上當(dāng)受騙、經(jīng)濟(jì)受損的事例屢見(jiàn)不鮮。老年人理財(cái)應(yīng)當(dāng)量力而行，并注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的防范，以減少糾紛的產(chǎn)生，避免經(jīng)濟(jì)上的損失。

【關(guān)鍵詞】老年人 理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、老年人理財(cái)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求調(diào)研

當(dāng)前，我國(guó)人口老齡化程度越來(lái)越高，第六次人口普查數(shù)據(jù)的結(jié)果顯示，60歲及以上人口所占比例已達(dá)13.26%。[1]據(jù)預(yù)測(cè)，到2020年，我國(guó)60歲以上老年人口將占總?cè)丝诘?6.7%，65歲以上老年人口將占總?cè)丝诘?1.5%；到2050年的百分比分別為29.9%和22.7%。按國(guó)際慣例，如果60歲以上老年人數(shù)總和占到總?cè)丝诘?4%以上，即為“老齡社會(huì)”，因此，未來(lái)一到兩年，我國(guó)將正式邁入“老齡社會(huì)”。在這一過(guò)程中，社會(huì)養(yǎng)老的壓力無(wú)疑越來(lái)越大，老年人的養(yǎng)老問(wèn)題成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，但是其理財(cái)問(wèn)題一直是一個(gè)盲區(qū)。目前，靠養(yǎng)老金和子女贍養(yǎng)仍然是中國(guó)人養(yǎng)老的主要方式。同時(shí)，也有不少的老年人通過(guò)合理的投資理財(cái)來(lái)使自己的資產(chǎn)增值保值，因此，；老年人理財(cái)需求相對(duì)旺盛。但由于傳統(tǒng)觀念的限值和一些理財(cái)認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，致使老年人投資理財(cái)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展十分滯后，適合老年人投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品仍然十分稀少。

（一）老年人常見(jiàn)理財(cái)渠道

1.儲(chǔ)蓄。老人習(xí)慣把節(jié)約下來(lái)或暫時(shí)不用的錢(qián)或物積存起來(lái)，多指把錢(qián)存到銀行里。這種形式的理財(cái)可以幫助老人引導(dǎo)消費(fèi)，安排生活。目前的儲(chǔ)蓄種類有活期儲(chǔ)蓄、定期儲(chǔ)蓄、整存整取、零存整取、整存零取、存本取息等多種形式。

2.國(guó)債。國(guó)債是由國(guó)家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，由于國(guó)債的發(fā)行主體是國(guó)家，所以它具有最高的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具。老人購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的優(yōu)勢(shì)在于操作簡(jiǎn)單、回報(bào)利率比較高、也不征收利息稅、投資風(fēng)險(xiǎn)低等優(yōu)點(diǎn)。

3.保險(xiǎn)。商業(yè)保險(xiǎn)大致可分為：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、津貼型保險(xiǎn)、海上保險(xiǎn)這幾種，其中人身保險(xiǎn)尤其受到老年人的歡迎，只要按按期繳納保費(fèi)，在保險(xiǎn)期內(nèi)不發(fā)生人身意外傷害，那么買(mǎi)保險(xiǎn)的回報(bào)率一般可以達(dá)到或超過(guò)同期同類的銀行儲(chǔ)蓄利率。就算是在保險(xiǎn)期內(nèi)出現(xiàn)了人身意外傷害的事故，也會(huì)得到保險(xiǎn)公司的理賠。

4.基金定投。基金定投指的是是指在固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開(kāi)放式基金中，有點(diǎn)類似于銀行儲(chǔ)蓄中的零存整取這一方式。基金定投優(yōu)點(diǎn)是管理專業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)分散，同時(shí)還可以獲取一定的規(guī)模效益。基金投資比股票少，交易風(fēng)險(xiǎn)也比股票低。很多老年人手上的資金有限，本人又缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，所以他們選擇投資基金是比較適宜的。

5.銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品指的是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。目前很多商業(yè)銀行都有專門(mén)針對(duì)老年人的理財(cái)產(chǎn)品。這些理財(cái)產(chǎn)品基本收益都是穩(wěn)固上升的，雖然比不上股票，但是非常適合老年人作穩(wěn)健型投資。

6.房產(chǎn)。房產(chǎn)不僅局限于購(gòu)置住房，也包括投資店面、車庫(kù)甚至是陵園等其他方式。

7.黃金。目前黃金投資主要分為實(shí)物黃金、黃金T+D、紙黃金、現(xiàn)貨黃金、國(guó)際現(xiàn)貨黃金、期貨黃金、黃金預(yù)付款、民生金這八種比較流行的投資形式。對(duì)老年人而言，持有實(shí)物黃金是比較穩(wěn)妥的一種投資方式，黃金不僅能保值，而且還可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這一特點(diǎn)是其他任何投資產(chǎn)品都不能相比的。

（二）老年人應(yīng)回避的理財(cái)方式

1.炒股。炒股就是從事股票的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，其核心內(nèi)容就是通過(guò)證券市場(chǎng)的買(mǎi)入與賣(mài)出之間的股價(jià)差額，獲取利潤(rùn)。股價(jià)的漲跌根據(jù)市場(chǎng)行情的波動(dòng)而變化，資金大量涌入股價(jià)就會(huì)漲，資金大量流出股價(jià)就會(huì)跌。很多老年人對(duì)股市都沒(méi)有深入研究，屬于跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)，盲目相信所謂的小道消息，更有甚者拿出了自己的養(yǎng)老金投入股市，此外，隨著股市漲落，老人的情緒常常處于緊張狀態(tài)。而這種情緒波動(dòng)，對(duì)老人自己本身的健康尤為不利。

2.股票型基金和指數(shù)型基金。股票型基金指的是投資于股票市場(chǎng)的基金，股票型基金的股票倉(cāng)位不能低于80%。指數(shù)型基金是以特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等）為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。這兩種基金主要投資的都是股市，收益隨股市的波動(dòng)而變化，所以不太適合老人的穩(wěn)健性投資方式。

3.高收益性質(zhì)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。許多老人認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品跟銀行儲(chǔ)蓄一樣，不會(huì)虧本，這種想法是錯(cuò)誤的，“高收益”是和“高風(fēng)險(xiǎn)”相對(duì)應(yīng)的。許多理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上的“預(yù)期收益率”也只能是僅供參考，因?yàn)檫@并不等同于“實(shí)際收益率”，銀行并不能百分之百的保證實(shí)際收益一定能達(dá)到預(yù)期收益，這其中是有虧本的風(fēng)險(xiǎn)的。

4.信托產(chǎn)品。信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融理財(cái)產(chǎn)品。包括貸款信托類、權(quán)益信托類、融資租賃信托、不動(dòng)產(chǎn)信托。固定收益類的信托，曾經(jīng)是老年人理財(cái)?shù)闹饕x擇之一。但是從2013年開(kāi)始，不斷傳出此類信托存在兌付危機(jī)的問(wèn)題。所以此類信托產(chǎn)品是不建議老人購(gòu)買(mǎi)的。

5.P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸即網(wǎng)絡(luò)借貸，是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸，P2P網(wǎng)貸門(mén)檻低，年化收益率能高達(dá)10%以上，這對(duì)于普通投資者具有很強(qiáng)的吸引力。但是高收益是和高風(fēng)險(xiǎn)并存的，老年人往往不具備專業(yè)知識(shí)，也無(wú)法承擔(dān)過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利后果。

三、老年人常見(jiàn)的理財(cái)問(wèn)題

（一）缺乏投資理財(cái)意識(shí)

許多老年人在日常生活需要用錢(qián)時(shí)，就從工資卡中支取，對(duì)卡內(nèi)剩余資金沒(méi)有作一個(gè)很好的投資理財(cái)規(guī)劃，最多把余錢(qián)從活期轉(zhuǎn)定期。目前銀行的儲(chǔ)蓄利率不高，余錢(qián)存銀行很難實(shí)現(xiàn)增值的功能。所以，老年人應(yīng)當(dāng)對(duì)投資市場(chǎng)作適當(dāng)了解，投資一些國(guó)債、基金、股票和保障型的保險(xiǎn)，如意外傷害險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)、住院補(bǔ)貼險(xiǎn)。這樣如果將來(lái)遇到相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，不至于以后自己的消費(fèi)很被動(dòng)。endprint

（二）盲目跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)投資產(chǎn)品

在咨詢銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶人群中，老人占據(jù)的比例很高。他們?cè)谫?gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)只關(guān)注收益，往往忽視了本金的安全。而事實(shí)上，許多超短期理財(cái)產(chǎn)品往往都是不承諾保本的，一旦出現(xiàn)虧損，都需要老人自己來(lái)承擔(dān)。特別是像現(xiàn)貨黃金，期貨等保證金或者雙向交易的品種，風(fēng)險(xiǎn)性非常很大，老人們又并不清楚它們的交易規(guī)則，很容易承受巨大的虧損。所以，老人購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要確保合同中明確有“保本”的字樣，如果是陌生的產(chǎn)品，則應(yīng)該深入了解清楚后再購(gòu)買(mǎi)。

（三）投資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差

理財(cái)市場(chǎng)新品頻出，特別是像藝術(shù)品、白酒等這些另類理財(cái)產(chǎn)品，讓人眼花繚亂。老年人由于抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，所以大部分資金應(yīng)該投到國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目或支取容易的儲(chǔ)蓄上。即使是選擇風(fēng)險(xiǎn)性的理財(cái)產(chǎn)品，也應(yīng)該選擇穩(wěn)健保本型的理財(cái)產(chǎn)品，尤其是固定收益理財(cái)產(chǎn)品。這樣可以在確保本金不受影響的情況下，降低收益的不確定性，從而能夠有能力更好地規(guī)劃自己的晚年生活。[2]

（四）投資產(chǎn)品流動(dòng)性弱

老年人面臨很多不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，比如疾病、子女買(mǎi)房結(jié)婚等等，所以他們購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品很多都以短期投資為主。一般來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)短期理財(cái)產(chǎn)品的比例按照3：7是比較合適的。但是如果急需用錢(qián)，而手上又沒(méi)有足夠的現(xiàn)金，盡量不要忙于把手上的保單、存單以及相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品提前贖回，這不僅會(huì)造成收益的損失，有時(shí)還會(huì)連累到本金。

四、老年人理財(cái)建議

理財(cái)涵蓋花錢(qián)、管錢(qián)、賺錢(qián)三個(gè)方面，作為老年群體而言，未來(lái)收入增長(zhǎng)的潛力基本不在，反而有可能面臨著降低，而消費(fèi)支出方面不但不可能減少，還有可能增加，這樣的特點(diǎn)決定了老年朋友必須做好理財(cái)，管理好自己的資產(chǎn)，應(yīng)以“保值”為主“增值”為輔，而不是為了“賺大錢(qián)”。[3]

（一）理財(cái)方式固定化

在理財(cái)方式上，老年人要盡量選擇一些固定期限、固定收益的低風(fēng)險(xiǎn)保本穩(wěn)健型產(chǎn)品。這類產(chǎn)品都比較簡(jiǎn)單，方便老人了解，比如定期存款、國(guó)債、收益明確的銀行理財(cái)產(chǎn)品等。也可以買(mǎi)一些貨幣基金或者債券基金，因?yàn)樗鼈兊陌踩砸草^好。此外，在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，應(yīng)問(wèn)明是銀行發(fā)行，還是銀行代銷。一般來(lái)說(shuō)，銀行發(fā)行的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，更適合老年人投資理財(cái)。

（二）預(yù)留6個(gè)月流動(dòng)資金再投資

老年人應(yīng)首先規(guī)劃好資產(chǎn)投資，在留足日常生活所需的現(xiàn)金后，將剩下的資產(chǎn)再做合理的規(guī)劃。如果以月收入為單位，最好先預(yù)留6個(gè)月的流動(dòng)資金以備家庭日常生活所需，這部分流動(dòng)資金可以存在銀行，而剩下的資產(chǎn)再拿去作相應(yīng)的投資理財(cái)。

（三）期限相對(duì)選中長(zhǎng)期

很多低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品都有投資期限鎖定，在期限內(nèi)是不能提前支取的，這就要求投資人特別注意理財(cái)投資時(shí)在期限上要長(zhǎng)短結(jié)合，不能盲目選擇期限太短的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)檫@類產(chǎn)品需要頻繁操作，也不符合老年人追求長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的目的，因此建議選擇期限在半年到一年的產(chǎn)品比較合適。

（四）明確投資方向

即便是較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，投資者一樣也應(yīng)該明白自己的錢(qián)投去了什么地方，老年投資者尤其要注意，要是看不懂就應(yīng)該向銀行工作人員問(wèn)清楚，必要時(shí)多找?guī)准毅y行對(duì)比，借助外力去替自己分析，且不可盲目追著收益跑，要明白“收益和風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是成正比”的[4]，尤其是老年人在投資理財(cái)上更容易發(fā)生糾紛，這樣的理財(cái)決策最好能夠由子女幫父母再把一次關(guān)。

（五）盡量選擇單一的理財(cái)方式

老年人的精力有限，如果多種理財(cái)方式并存，容易分散精力，反而會(huì)容易因?yàn)槭栌诠芾矶艿綋p失。另外，各類理財(cái)方法的收益差異并不很大，不存在分散風(fēng)險(xiǎn)的必要。所以，老人完全可以選擇一種最適合自己資產(chǎn)的理財(cái)方式，以確保得到穩(wěn)固長(zhǎng)期的收益。

參考文獻(xiàn)

[1]艾正家.關(guān)于老年人理財(cái)問(wèn)題的幾點(diǎn)思考[J].中國(guó)證券期貨.2011.（08）：113-115.

[2]徐曼麗.投資與理財(cái)[J].2014（22）：68-69.

[3]朱靜芬.老年人投資理財(cái)技巧[J].檢察風(fēng)云.2009（21）：80.

[4]王立巖.淺析我國(guó)老年人投資理財(cái)存在的主要問(wèn)題及對(duì)策.中文信息.2013（6）：101-102.

作者簡(jiǎn)介：王芳（1981-），女，江蘇南京人，碩士研究生，憲法與行政法專業(yè)，講師，研究方向：老年社會(huì)政策與法規(guī)。endprint