宜人貸：科技驅動高質量增長

周曉

作為金融科技企業的領先者，科技驅動是宜人貸實現長期穩健增長的秘訣之一。2017年二季度，宜人貸財報中首次披露的宜人分受到業界人士的廣泛關注。

宜人貸8月1日發布2017年二季度未經審計的財務業績。從數據中可以看出，科技驅動的宜人貸，業績增長持續超出預期，保持著穩健的盈利性。其中，財報最令人關注的部分是宜人貸自主研發的宜人分和首次提出的分紅方案。

業績穩健增長

財報顯示，2017年二季度，宜人貸為138529位借款人促成借款總額81.90億元，較2016年同期增長80%。70.9%的借款人通過線上渠道獲取，借款總額的51.2%通過線上渠道促成，線上渠道促成金額來自移動端的比例接近100%。

2017年二季度，宜人貸為199591位出借人完成114.47億元資金出借。出借行為100%通過公司的線上平臺完成，其中90%通過宜人財富手機App完成。

2017年二季度，宜人貸凈收入11.83億元，較2016年同期增長61%；凈利潤2.69億元，較2016年同期增長3%。

宜人貸CEO方以涵表示：“非常高興宜人貸再次取得了穩健的業績，促成借款總額持續強勁增長。這主要源于我們在技術創新方面的持續投入，線上業務實現高速增長。2017年二季度，宜人貸推出了新的風險評級和信用評分模型——宜人分，用于更加精準地反映借款人的信用資質特征。未來，宜人貸將繼續增強技術和風險管理能力，進一步鞏固公司的行業領先地位。同時，還將持續推進公司向在線財富管理業務的戰略性拓展，借助宜信公司豐富的財富管理產品組合，為宜人財富客戶提供更加多元化的投資解決方案。”

宜人貸CFO叢郁表示：“2017年二季度，公司凈收入保持了強勁的同比增長。得益于信用評估和風險管理系統的持續優化，借款資產的風險表現保持穩定。宜人貸將保持對科技和人工智能的投入，持續提高公司的運營效率和風險管理能力。同時，我們將繼續與監管部門密切配合，確保公司運營完全符合監管辦法的要求。鑒于公司健康的現金狀況和盈利能力，董事會批準公司向股東發放紅利，包括一次特殊現金紅利和今后每半年發放一次的普通紅利?！?/p>

提升風控有效性

目前，宜人貸基于自主研發的宜人分，面向借款人推出了新的風險評級，風險等級劃分為5檔：I（790分以上）、II（750～790分）、III（720～750分）、IV（690～720分）、V（640～690分）。宜人貸的目標客戶為宜人分640分以上的優質借款人，2017二季度，宜人分達700以上的用戶借款促成金額占比超過7成。

宜人分具有多維性、智能性和標尺性三大特點，其數據源維度非常廣泛，包含用戶授權的征信、電商、信用卡、運營商等數據，以及三方數據和宜信公司超過10年的風險數據。宜人貸以科學的算法對多維數據實現深度洞察，得以建立更加嚴謹同時更具靈活性的信用模型，能夠智能判斷數據源質量，自動切換數據調取類別。宜人分聚合了宜人貸過往經過充分金融周期驗證的多套信用模型，通過統一的評分制度對不同渠道、不同產品的風險表現做出標準化的判斷。

宜人分提升風險控制的有效性，進行更合理的風險定價，提升額度精準匹配，實現更加公正的授信，幫助用戶提升信用意識。

堅守科技驅動

在行業內，宜人貸已經成為數據驅動精準營銷的經典案例。通過數據建模和算法，精準觸達目標人群；在電銷渠道引入智能評分，鎖定優質用戶；在反欺詐方面，宜人貸以SDK數據、抓取數據、第三方數據為核心構建反欺詐平臺，提供實時預警和圖譜分析，減少潛在風險。為了讓用戶匹配到最合適的服務，宜人貸在App設置個性化引導，幫助用戶快速決策。從客戶獲取到風險評估和客戶服務，宜人貸利用科技精細化運營每一個環節，有效降低成本，提升轉化率和用戶體驗。

除了自身業務能力不斷精進，宜人貸還發力平臺業務，通過宜人貸金融科技能力共享平臺（YEP）進行數據、反欺詐、精準獲客能力輸出，以創新合作的方式尋求更多的盈利點，幫助行業伙伴提升獲客和風控效率，實現共贏。

金融科技第一股首次分紅

自上市以來，宜人貸保持著高速發展和持續穩健的盈利性。宜人貸在本次財報中首次披露了分紅方案：包括一次特殊現金紅利和今后每半年發放一次的普通紅利。特殊現金紅利：每個普通股發放5.0845元人民幣（0.75美元），折合每ADS發放10.169元人民幣（1.5美元）。半年普通紅利：自2017年下半年起，每半年發放一次，紅利發放金額約為每半年稅后凈利潤的15%。

宜人貸以這樣的方式回饋投資者，體現了宜人貸作為金融科技第一股專業、負責的態度。在全球資本市場上，高速發展高科技公司和金融公司都有分紅的先例，如騰訊、蘋果、Capital One等。一般來說，采取持續分紅策略的上市公司，意味著其具備了健康的經營能力、盈利能力和現金流，以及對未來的增長前景非常有信心。

宜人貸財報業績展望顯示，預計2017年三季度借款促成總額100億～105億元，預計凈收入13億～13.5億元，預計調整后EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）利潤率2.8億～3.2億元。2017年全年預計借款促成總額350億～370億元，預計凈收入48億～50億元，預計調整后EBITDA利潤率13億～14億元。此外，宜人貸期望在2020年成為千億元交易規模的平臺。endprint