宜人貸：科技驅動高質量增長

周曉

作為金融科技企業(yè)的領先者，科技驅動是宜人貸實現長期穩(wěn)健增長的秘訣之一。2017年二季度，宜人貸財報中首次披露的宜人分受到業(yè)界人士的廣泛關注。

宜人貸8月1日發(fā)布2017年二季度未經審計的財務業(yè)績。從數據中可以看出，科技驅動的宜人貸，業(yè)績增長持續(xù)超出預期，保持著穩(wěn)健的盈利性。其中，財報最令人關注的部分是宜人貸自主研發(fā)的宜人分和首次提出的分紅方案。

業(yè)績穩(wěn)健增長

財報顯示，2017年二季度，宜人貸為138529位借款人促成借款總額81.90億元，較2016年同期增長80%。70.9%的借款人通過線上渠道獲取，借款總額的51.2%通過線上渠道促成，線上渠道促成金額來自移動端的比例接近100%。

2017年二季度，宜人貸為199591位出借人完成114.47億元資金出借。出借行為100%通過公司的線上平臺完成，其中90%通過宜人財富手機App完成。

2017年二季度，宜人貸凈收入11.83億元，較2016年同期增長61%；凈利潤2.69億元，較2016年同期增長3%。

宜人貸CEO方以涵表示：“非常高興宜人貸再次取得了穩(wěn)健的業(yè)績，促成借款總額持續(xù)強勁增長。這主要源于我們在技術創(chuàng)新方面的持續(xù)投入，線上業(yè)務實現高速增長。2017年二季度，宜人貸推出了新的風險評級和信用評分模型——宜人分，用于更加精準地反映借款人的信用資質特征。未來，宜人貸將繼續(xù)增強技術和風險管理能力，進一步鞏固公司的行業(yè)領先地位。同時，還將持續(xù)推進公司向在線財富管理業(yè)務的戰(zhàn)略性拓展，借助宜信公司豐富的財富管理產品組合，為宜人財富客戶提供更加多元化的投資解決方案。”

宜人貸CFO叢郁表示：“2017年二季度，公司凈收入保持了強勁的同比增長。得益于信用評估和風險管理系統的持續(xù)優(yōu)化，借款資產的風險表現保持穩(wěn)定。宜人貸將保持對科技和人工智能的投入，持續(xù)提高公司的運營效率和風險管理能力。同時，我們將繼續(xù)與監(jiān)管部門密切配合，確保公司運營完全符合監(jiān)管辦法的要求。鑒于公司健康的現金狀況和盈利能力，董事會批準公司向股東發(fā)放紅利，包括一次特殊現金紅利和今后每半年發(fā)放一次的普通紅利。”

提升風控有效性

目前，宜人貸基于自主研發(fā)的宜人分，面向借款人推出了新的風險評級，風險等級劃分為5檔：I（790分以上）、II（750～790分）、III（720～750分）、IV（690～720分）、V（640～690分）。宜人貸的目標客戶為宜人分640分以上的優(yōu)質借款人，2017二季度，宜人分達700以上的用戶借款促成金額占比超過7成。

宜人分具有多維性、智能性和標尺性三大特點，其數據源維度非常廣泛，包含用戶授權的征信、電商、信用卡、運營商等數據，以及三方數據和宜信公司超過10年的風險數據。宜人貸以科學的算法對多維數據實現深度洞察，得以建立更加嚴謹同時更具靈活性的信用模型，能夠智能判斷數據源質量，自動切換數據調取類別。宜人分聚合了宜人貸過往經過充分金融周期驗證的多套信用模型，通過統一的評分制度對不同渠道、不同產品的風險表現做出標準化的判斷。

宜人分提升風險控制的有效性，進行更合理的風險定價，提升額度精準匹配，實現更加公正的授信，幫助用戶提升信用意識。

堅守科技驅動

在行業(yè)內，宜人貸已經成為數據驅動精準營銷的經典案例。通過數據建模和算法，精準觸達目標人群；在電銷渠道引入智能評分，鎖定優(yōu)質用戶；在反欺詐方面，宜人貸以SDK數據、抓取數據、第三方數據為核心構建反欺詐平臺，提供實時預警和圖譜分析，減少潛在風險。為了讓用戶匹配到最合適的服務，宜人貸在App設置個性化引導，幫助用戶快速決策。從客戶獲取到風險評估和客戶服務，宜人貸利用科技精細化運營每一個環(huán)節(jié)，有效降低成本，提升轉化率和用戶體驗。

除了自身業(yè)務能力不斷精進，宜人貸還發(fā)力平臺業(yè)務，通過宜人貸金融科技能力共享平臺（YEP）進行數據、反欺詐、精準獲客能力輸出，以創(chuàng)新合作的方式尋求更多的盈利點，幫助行業(yè)伙伴提升獲客和風控效率，實現共贏。

金融科技第一股首次分紅

自上市以來，宜人貸保持著高速發(fā)展和持續(xù)穩(wěn)健的盈利性。宜人貸在本次財報中首次披露了分紅方案：包括一次特殊現金紅利和今后每半年發(fā)放一次的普通紅利。特殊現金紅利：每個普通股發(fā)放5.0845元人民幣（0.75美元），折合每ADS發(fā)放10.169元人民幣（1.5美元）。半年普通紅利：自2017年下半年起，每半年發(fā)放一次，紅利發(fā)放金額約為每半年稅后凈利潤的15%。

宜人貸以這樣的方式回饋投資者，體現了宜人貸作為金融科技第一股專業(yè)、負責的態(tài)度。在全球資本市場上，高速發(fā)展高科技公司和金融公司都有分紅的先例，如騰訊、蘋果、Capital One等。一般來說，采取持續(xù)分紅策略的上市公司，意味著其具備了健康的經營能力、盈利能力和現金流，以及對未來的增長前景非常有信心。

宜人貸財報業(yè)績展望顯示，預計2017年三季度借款促成總額100億～105億元，預計凈收入13億～13.5億元，預計調整后EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）利潤率2.8億～3.2億元。2017年全年預計借款促成總額350億～370億元，預計凈收入48億～50億元，預計調整后EBITDA利潤率13億～14億元。此外，宜人貸期望在2020年成為千億元交易規(guī)模的平臺。endprint