金融機構財富管理業務發展面臨的問題與對策

艾艷坤

【摘要】改革開放以來，我國經濟的騰飛，帶來了人均財富占有量的快速增加，伴隨著人們理財觀念的日趨成熟和對于金融理財產品需求量的顯著增長。同時對于其要求，如對理財產品的豐富度和自身的契合度等都有了明顯的提升，這就對我國金融機構財富管理業務的發展指明了方向，同時也提出了更高的要求。反觀我國金融機構財富管理業務的發展，雖然近年來發展十分迅猛，但是依然存在著諸多問題。筆者從財富管理的概念談起，從當前金融機構的發展狀況和特點著手進行分析，尋找其所面臨的問題并給出相關的對策，以期為相關的研究和工作提供一定的參考和借鑒。

【關鍵詞】金融 理財管理業務 問題 對策

財富管理雖然是上世紀從國外商行的實際業務操作中誕生的，但卻并無明確定義，在經過漫長的發展和沉淀后，有人認為財富管理是一種針對客戶的終生規劃和經營，有人認為是金融機構通過自身的專業性來使得客戶獲得收支平衡，還有人則是認為其實是集財產保護、增值、傳承為一體的綜合性管理等等。

一、我國金融機構財富管理業務的自身特點

如上文所言，近10多年來看，隨著我國居民財富的迅速積累，財富管理意識的逐漸覺醒，財富構成已經從單一的儲蓄存款方式慢慢的向收益率更高的多元化理財解決方案轉變。同時，隨著財富管理市場需求的日益旺盛，國內各類金融機構也開始逐漸重視財富管理業務，紛紛成立了私人銀行、財務管理等部門，標志著全面進入財富管理時代。從整體上看，雖然我國財富管理行業雖然發展迅猛，但卻依然還處在初級階段。其主要表現在以下幾個方面：

首先，我國資產規模發展迅速。至2016年12月末，銀行業總資產、總負債近、貸款余額、存款余額等均是07年的4倍左右；中國基金業協會發布數據顯示，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構資產管理業務總規模約51.79萬億元（注：資管總規模中的私募基金規模及證券公司直投子公司的直投基金規模為實繳規模口徑）；中國保監會統計數據顯示，2016年保險業總資產151169.16億元，較年初增長22.31%；中國證券投資基金業協會發布證券公司資產管理業務統計數據顯示，證券公司資產管理業務規模17.58萬億元，同比增長47.86%。我國銀行、基金、保險等多方面的資產規模等方面的增長十分可觀，無論是增長率還是增長量都十分驚人，總體上而言我國金融機構財富管理業務呈現良好迅猛的發展態勢。

其次，我國金融機構財富管理業務日趨多樣化進程加快。我國的財富管理業務除了公募基金、信托公司、保險公司、銀行理財、私募基金等五大類機構滿足民眾需求之外，同時由于網絡時代的到來，大量網絡金融財富管理業務得到了極大的發展，在原本多樣化的情形下進一步的得到擴展。

再次，我國市場結構占比分層明顯。在我國，銀行和基金占用市場一半以上的市場份額，而證券、保險也占有較大份額。值得注意的是，我國市場結構分層和占比類型與國際財富管理市場的分層有明顯差異。在全球市場中的養老基金和保險之所以還未在我國取得最大份額與其在我國起步晚以及我國本身的意識形態有明顯關系。

最后，我國財富管理業務的整體水平發展度不高。按照產品銷售到財務咨詢再到財富管理的三個發展步驟，我國無論從發展度還是專業化水平都還停留在初級階段，在提供投資產品的同時不能提供與客戶十分契合的規劃方案，這是因為許多金融機構自身還并沒有形成完善的財富管理認知系統。

二、我國金融機構在財富管理業務中存在的問題分析

（一）業務分層與獨立難以滿足多樣化客戶需求

由于財富管理所涉及到的領域之間難以得到充分的協調和統籌，導致資源配置與客戶的需求難以匹配。另一方面，在同一金融機構的不同產品之間也會存在障壁，阻礙客戶進行自由的選擇，既損害了客戶的體驗感，又降低了整個財富管理市場的效率。

（二）金融機構財富管理模式有待調整

我國金融機構財富管理模式是以產品為中心的，但是這對于以客戶為中心的經營模式有著明顯區別。這里所指的以客戶為中心是建立在客戶生命周期之上以及客戶自身需求和情況上的經營理念。當然，這也需要強有力的專業性支撐。而專業性的缺失也是掣肘我國金融機構財富管理發展的一大原因。

（三）程序化管理方式與個性化需求沖突

我國財富管理產品看起來似乎類別十分豐富，然而許多財富管理產品的實質卻是基本相同，換湯不換藥，這對用戶的產品滿意度和體驗感帶來了極大的傷害。沒有一個科學的客戶評估體系，也沒有根據客戶的真正需求去研究和設計跟客戶相匹配的產品，就很難為客戶提供真正滿意的方案，就更別提個性化的一對一方案了。

三、我國金融機構財富管理業務發展的對策和建議（一）差異化經營

差異化經營是打造財富管理長期競爭優勢的關鍵。國內金融機構由于股東背景、資源稟賦等差異，在財富管理方面具有不同的比較優勢，存在不同的戰略方向和路徑選擇。有的比較適合集團化綜合發展的路徑；有的則更適合發揮專業化優勢，走精品化、專業化的發展道路。

個人認為對于大型金融機構或金融控股集團而言，可以推進綜合化和國際化經營，做財富管理綜合解決方案的提供者。在金融業綜合化經營趨勢下，隨著金融監管環境的日趨寬松，為金融機構獲取多種類型的經營牌照、并且為發展綜合金融業務提供有利條件。一方面大型金融機構可通過事業部制、參股或控股等方式涉足各類金融業務，逐步完成全產業鏈經營布局，加速拓展國際化市場的發展。另一方面可以通過搭建跨市場、多元化的金融服務平臺，以滿足高凈值客戶的綜合化財富管理需求。對中小型金融機構而言，則更適合發揮專業化優勢或屬地優勢，在相關領域深耕細作，發揮地方特色，深度參與行業分工合作，以卓越的投資研發能力和專業客戶服務能力為抓手來滿足客戶更加多元化、個性化的財富管理需求。

（二）協同化構建

在當前背景下，針對財富管理業務需求復雜、綜合、層次較高等特點，金融機構在發揮各自功能優勢的同時，應加強內外部溝通整合，積極構建充分發揮范圍經濟和協同效應、有效促進資源整合和交叉銷售的運營管理機制。endprint

一方面，打破原有業務部門各自為政的組織結構，重新整合資產管理、客戶服務、研發等部門，構建前中后臺和上下級整體協同的服務管理體系；

另一方面，建設完整的客戶關系系統、投資組合管理系統和交易系統，以客戶的需求為基礎，在各個業務單元之間實現順暢的資源分配，并且統一客戶信息、服務界面、產品設計等，為客戶提供一個賬戶、多項服務、多個產品的全方位一站式綜合性金融服務體驗。

（三）研發式管理

踐行“以客戶為中心”的經營理念，需要專業化的金融產品和服務作為支撐。在財富管理產品方面的研發和資產配置能力較弱的情況下，金融機構需要在自身傳統優勢業務的基礎上積極創新，提高財富管理產品技術含量，提供多樣化、特色化、差異化財富管理產品和服務。

一是，構建多元化的財富管理產品體系。通過借鑒發達國家財富管理機構提供的包括股權組合投資、固定收益組合投資、奢侈品以及藝術品投資、信托服務、家族辦公室、財富傳承和轉移等形式的多樣化的、種類豐富的業務產品的成功經驗。同時國內金融機構還可以以客戶需求為中心，強化銀行與信托、證券、基金等機構之間的聯系和合作，不斷地擴大投資范圍，形成豐富完整的產品線，提升資產配置能力。

二是，提高財富管理產品的研發能力和組合管理技術水平。面對日益豐富的財富管理市場需求，金融機構應大力提高產品研發能力，積極探索財產保護、財產積累和財產傳承等各類服務，強化資產增值、資產傳承、信托、遺產管理和對沖衍生等的應用。同時，還需要提升組合管理技術，運用科學的投資組合管理模型，將復雜的產品體系進行專業的整合，從而能系統的解決客戶的金融需求。

（四）網絡化拓展

互聯網金融對財富管理行業的商業模式及服務體系產生了深刻影響，從而使互聯網技術讓財富管理工具平臺化融合成為可能。借助互聯網金融打造財富管理的新型模式主要從以下兩個方面著手：

一方面，互聯網與金融深度融合將持續改變金融業態，客觀上要求金融機構以新視角、新方法重構財富管理客戶關系和服務模式。

另一方面，隨著創新技術及產品的不斷涌現，進一步完善金融體系功能，將有助于提升金融機構服務能力和競爭力，從而激發財富管理業的發展潛力和活力。

金融機構應主動順應新興技術發展規律和互聯網金融發展趨勢，利用云計算、移動互聯網、大數據等技術手段，加快財富管理產品的服務和創新，精準地定位和細分客戶。創建高效便捷的電子化服務渠道，拓寬財富管理客戶群。從而運用互聯網思維和技術促進財富管理業務的拓展、客戶交互、運營管理、數據挖掘、產品開發、銷售渠道、風險控制等等，為客戶提供一站式綜合性的解決方案。根據并且客戶需求整合集成各類金融產品，構建集資源整合、客戶聚集、產品集成和信息互聯互通的一體化綜合金融服務平臺。

參考文獻：

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