理財(cái)師眼中的10年財(cái)富變遷

盧巧云

理財(cái)師是伸向財(cái)富管理行業(yè)最前端的觸角，最為細(xì)致靈敏地感知著客戶(hù)群體與市場(chǎng)環(huán)境的種種變化。隨著財(cái)富管理行業(yè)的不斷發(fā)展，當(dāng)客戶(hù)群體需求發(fā)生變化時(shí)，理財(cái)師的轉(zhuǎn)型革命也隨之到來(lái)。

毛娟在投資理財(cái)行業(yè)做了近20載，最早就職于美國(guó)投行，后回國(guó)在瑞銀集團(tuán)任瑞銀集團(tuán)證券董事，如今是金融服務(wù)公司企業(yè)家族辦公室董事總經(jīng)理。

2007年前后，毛娟偶爾回國(guó)，接觸到了鄂爾多斯的“經(jīng)濟(jì)神話(huà)”。因?yàn)槊禾亢偷V業(yè)的開(kāi)發(fā)，那塊高原腹地幾乎一夜之間富人遍地，人們揮金如土地購(gòu)車(chē)、炒房、借貸，失控般地?fù)]霍。包商銀行的負(fù)責(zé)人找到毛娟，希望借助她的海外投行經(jīng)驗(yàn)，按住這座城市的瘋狂神經(jīng)。

他們根據(jù)鄂爾多斯市的富人生態(tài)，草定方案，商討理財(cái)計(jì)劃，希望用金融市場(chǎng)的邏輯，為這些新富家庭，做一次安全的理財(cái)觀普及。而6%～7%的銀行回報(bào)率，在那些撞了大運(yùn)又要繼續(xù)瘋狂冒險(xiǎn)的新富眼中，幾乎不值一提。“他們的錢(qián)來(lái)的太快，太容易了，很多從一貧如洗到一夜巨富”。而且一拿到錢(qián)，如果不馬上投出去，這些錢(qián)好像就不值錢(qián)。而投出去的錢(qián)，回報(bào)率被炒至30%～50%，那時(shí)，整個(gè)城市都是瘋狂的、荒唐的。”毛娟說(shuō)。

那時(shí)，中國(guó)還沒(méi)有成型的私人理財(cái)，而尚未命名的土豪、土豪理財(cái)已經(jīng)浩蕩存在了。毛娟真正回國(guó)是在2010年，她加盟瑞銀，成為證券部董事，挑選了私人銀行業(yè)務(wù)，專(zhuān)門(mén)為大的家族做融資投資方案。她憑借多年海外經(jīng)驗(yàn)，和中國(guó)第一批、第二批富起來(lái)的人打交道。“2010年是中國(guó)最好的理財(cái)端口”。資產(chǎn)幾千萬(wàn)元的人數(shù)都上萬(wàn)了，金融創(chuàng)新的方式也已經(jīng)很多了，銀行之外的更大資本融資產(chǎn)品渠道也都有了。本來(lái)是很好的時(shí)機(jī)，可以讓有錢(qián)人安全地成為更有錢(qián)的人。“但是，沒(méi)有發(fā)生，完全沒(méi)有發(fā)生。”毛娟的遺憾在于，中國(guó)式理財(cái)因?yàn)椤巴梁浪季S”的彌漫，金融人才（理財(cái)顧問(wèn)）的專(zhuān)業(yè)性缺失，無(wú)法健康合理地做到“樹(shù)富豪”，錯(cuò)失了太多機(jī)會(huì)。

“我們就是要去中國(guó)找又傻又有錢(qián)的人。”7年前，毛娟聽(tīng)到某大型外資銀行在中國(guó)的CEO說(shuō)出這句話(huà)時(shí)，她驚呆了。人傻錢(qián)多，這就是說(shuō)“土豪”嗎？正因?yàn)橥梁蓝啵判枰逃鸵龑?dǎo)。但是作為金融理財(cái)領(lǐng)域的中堅(jiān)力量，都口無(wú)遮攔地“一針見(jiàn)血”時(shí)，她感到遺憾和悲哀。

毛娟認(rèn)為，假如土豪說(shuō)成立，這些人未必是傻，是錢(qián)來(lái)得太快太多，一下子暈了。她見(jiàn)了太多因拆遷糊里糊涂成為富豪、腦子一暈一擲萬(wàn)金的人，攔也攔不住，勢(shì)不可擋地要往暴發(fā)戶(hù)的路上奔去。

毛娟分析，這些人身上有幾個(gè)特點(diǎn)。首先是缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)。有人笑土豪有錢(qián)沒(méi)文化，這里的文化除了品味，還包括對(duì)金融理財(cái)知識(shí)的了解。你不能把全部家當(dāng)?shù)男湃味技耐性谝粋€(gè)幫你理財(cái)?shù)耐馊松砩希麄冎皇菂f(xié)助和建議。其次是有知識(shí)沒(méi)時(shí)間，一些企業(yè)的高管，看得懂投資動(dòng)向的好壞，卻全無(wú)時(shí)間打理，要么按兵不動(dòng)，要么保守跟投，也不要盲目草率匆匆更風(fēng)。最后就是欲望大過(guò)理智。攔不住的都是欲望，超出市場(chǎng)邏輯的誘惑都存有危險(xiǎn)。而賺第一桶金的運(yùn)氣，未必在每一次升級(jí)的冒險(xiǎn)中繼續(xù)奏效。還有便是中國(guó)式土豪的特有哲學(xué)，不信契約，信義氣。

不建議任何人用辛苦賺來(lái)的錢(qián)去投機(jī)，哪怕你有一個(gè)億。投機(jī)行業(yè)，是最容易讓富豪淪為土豪的。而投機(jī)項(xiàng)目，又容易盯那些新晉的富豪。毛娟記得，某大型上市公司創(chuàng)始人最初帶著一幫兄弟創(chuàng)業(yè)，從無(wú)到有，賺了錢(qián)，繼續(xù)兄弟間募集、投資，一步步擴(kuò)大。終于上市了，兄弟們也各占股份。各種投資誘惑飛來(lái)，有了錢(qián)的苦兄弟們開(kāi)始興奮、發(fā)暈，做起了前所未有的富豪夢(mèng)。創(chuàng)始人見(jiàn)過(guò)世面，聽(tīng)從了理財(cái)顧問(wèn)的建議，決定要保護(hù)兄弟，避免淪為土豪。他做出了驚人的舉動(dòng)：沒(méi)收“古董”兄弟們的身份證，收控上市后托管銀行股票密碼，利用公司資本統(tǒng)一解決他們的房子和車(chē)，把主要資產(chǎn)以不讓他們賣(mài)的方式、藏的方式保護(hù)下來(lái)。“兄弟們窮怕了，有錢(qián)之后會(huì)暈，不能讓人把錢(qián)騙走。”這是一次富豪與土豪搏斗的峰回路轉(zhuǎn)。

毛娟現(xiàn)在為佳禾金融構(gòu)建辦公室。“就是企業(yè)家私人雇傭我，為他們家族所有投資把關(guān)，類(lèi)似大管家。這種Family Office在國(guó)外已經(jīng)是很成熟的服務(wù)項(xiàng)目。在中國(guó)，凡是資產(chǎn)過(guò)億元的，多多少少都雇傭一個(gè)專(zhuān)業(yè)人員，協(xié)助資產(chǎn)管理，這就是家族辦公室的雛形。私人銀行、財(cái)富管理是幫富豪花錢(qián)買(mǎi)產(chǎn)品，家族辦公室則要打理富豪的資產(chǎn)，首先不亂買(mǎi)產(chǎn)品。”

毛娟現(xiàn)在同時(shí)服務(wù)近20個(gè)家族，他們的客戶(hù)多生于20世紀(jì)六七十年代，是那批1992年前后離開(kāi)體制開(kāi)始創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家，相比剛回國(guó)時(shí)的接觸，毛娟覺(jué)得他們的對(duì)于財(cái)富管理的思維優(yōu)化了很多。而眼下最明顯的變化是這些富豪的二代海外學(xué)成歸來(lái)，紛紛接過(guò)家族企業(yè)的管理權(quán)杖。也許，挽救中國(guó)式土豪，該靠他們了。endprint