數讀生豬屠宰行業“跡”憶

數讀生豬屠宰行業“跡”憶

我國是世界上豬肉消費量最大的國家，占全球豬肉消費量的一半，豬肉也是中國肉類食品的當家品種，占全國肉類總產量的64%。根據農業部有關統計數據，目前經過定點屠宰廠(場)檢疫檢驗的生豬有3億多頭。按全國出欄生豬7億頭計算，檢疫檢驗生豬只占出欄總量的42.8%。生豬屠宰屬于高度競爭行業，市場化程度高，產品創新難度大。所以作為肉類產品的主要供應渠道，屠宰行業的發展是否良性、有序，企業經營是否規范，不僅直接影響國民經濟的健康發展，也深切關乎民生福祉。

1990～2015年中國豬肉消費量及增速

1 中國生豬屠宰行業概況

屠宰業處于生豬養殖的下游，屠宰企業的采購行為直接影響養殖企業的生豬銷售價格和銷售數量。屠宰企業多以“以需定產”方式組織生產，各個屠宰場之間，既存在競爭，也存在合作。在豬源缺乏時，屠宰企業之間為了能夠獲得豬源，競爭關系更為明顯；一旦豬價較高，消費需求卻不旺盛時，屠宰企業集體壓價的情況則經常發生。生豬屠宰業務的利潤率水平較低，2015年全國定點屠宰企業的平均銷售利潤率僅為4.72%。對于屠宰企業而言，生豬收購的價格為其生產成本的60%左右，因此控制成本是屠宰企業的首要任務。在消費需求平淡而生豬供應關系相對寬松時，屠宰企業的集體壓價是抑制短期豬價上行的最大力量。

生豬養殖、屠宰及加工產業鏈

屠宰及肉類加工行業所處產業鏈位置

2 中國豬屠宰量及消費量分析

2015年中國豬屠宰量7.08億頭，占全球豬屠宰量的57%，是全球最大的豬屠宰市場，2011～2015年復合增速達到1.71%，2015年受豬肉價格上漲的影響屠宰量小幅下跌。2015年我國豬肉消費量達到5,566.8萬t，占全球豬肉消費量10,984.5萬t的51%，占比從1975年的18%增長至51%，并呈現持續增長的態勢，是全球第一大豬肉消費市場。同時，近年來全球豬肉消費的增量的70%以上是由從中國豬肉消費增長帶來的。

我國生豬產業鏈一覽

1998～2015年中國豬屠宰量及增速

我國生豬屠宰量超過全球一半以上

2015年全國規模以上企業生豬屠宰總量21,314.93萬頭，比2014年的23,617.32萬頭減少2,302.39萬頭，同比下降9.75%。

大企業生豬屠宰數量下滑的原因主要有3個：①生豬存欄不斷下降；②小型屠宰場抓住監管漏洞分流了大屠宰場的屠宰量，導致大屠宰場無豬可收；③隨著生豬養殖規模化程度的提高，養殖企業話語權增強，不斷介入產業鏈下游，屠宰企業的生存空間被壓縮。

全球豬肉消費的增量的70%以上是由中國豬肉消費增長帶動

3 屠宰行業企業狀況分析

我國屠宰行業較為分散，處于加速整合的過程中。生豬屠宰加工企業主要有3類：①納入國家統計局統計范圍的規模以上(特指年銷售額500萬元以上)企業，一般都用現代化設備進行機械屠宰；②由縣以上各級政府批準的畜禽定點屠宰企業，主要是半機械化屠宰和手工屠宰；③農民自宰自食和非法屠宰加工。生豬屠宰及肉類加工行業向集約化、規模化發展的趨勢較明顯，但是由于行業進入壁壘較低且上游生豬主要來自于農戶養殖，導致屠宰行業較分散。2012年底商務部統計的生豬定點屠宰企業4,585家，占生豬屠宰行業的31%；小型生豬屠宰場點10,135家，占生豬屠宰行業的69%，生豬屠宰企業總數14,720家。截至2014年我國屠宰行業規模以上企業數量為3,786家，當中324家企業出現虧損，虧損金額為33.57億元。目前我國屠宰行業正處于加速整合的過程中，持證屠宰場數據逐年下降，且下降速度不斷上升。

中國前10位生豬屠宰企業的年生豬屠宰能力約為1.7億頭左右，約占全國生豬出欄量的24%左右。但由于產能嚴重過剩，即使是大規模屠宰企業，屠宰開工率也較低，約在30%～50%左右，前10家企業的實際屠宰量為7,000萬頭左右，占中國生豬出欄量的比例僅為13%左右；而美國、荷蘭前三強生豬屠宰企業市場份額分別約占50%和75%，丹麥最大的屠宰企業占到80%。在前10位的企業中，除雙匯、雨潤和金鑼外，大部分企業仍屬于地方品牌。生豬屠宰技術裝備水平以及機械化程度較低，80%以上的企業還處于小規模、作坊式、手工或半機械加工的落后狀態。

中國屠宰行業CR4集中度

產業鏈源頭的分散化導致了行業集中度較低。屠宰行業龍頭集中度低，CR4＜8%，遠低于美國，未來龍頭企業有望進一步提升市場份額。2015年，屠宰行業前四企業(雙匯、雨潤、金鑼、眾品)的屠宰量市場份額總計7.59%，其中行業龍頭雙匯的收入市場份額僅占2.65%。

屠宰產品主要分為熱鮮肉、冷鮮肉和冷凍肉。龍頭企業有明顯的規模優勢，從而可以較好地控制成本。同時，相對于中小企業，龍頭企業擁有先進的屠宰技術和設備，能生產出質量較高的產品，適應行業發展趨勢，促進集中度提升。首先，屠宰行業有典型的“成本領先戰略”屬性，即企業若以更大的規模優勢，配合精細化的管理，取得成本優勢，則容易占據優勢。大型企業毛利率平均可達10%以上，而中小型企業則在5%左右。

龍頭企業與中小企業屠宰設備對比

近年來龍頭企業正逐步進行有效的產能布局。目前，屠宰行業尚處于跑馬圈地的階段，由于屠宰產能布局受到收豬和銷售半徑的限制，合理的產能布局需要兼顧產銷兩地。一般而言，屠宰廠的收豬半徑約為100～300km，銷售半徑約在300～500km以內。龍頭公司正積極尋求其在兼顧產銷或生豬主產地區的先發優勢，預計未來將獲得較大的份額提升。其中，雙匯和雨潤在產能全國擴張速度方面表現得最為突出。它們的屠宰產能布局主要分為兩類，一類是豬肉消費能力和供應能力都較強的沿海省份，比如山東、河北和廣東；一類是生豬出欄數量多的內陸省份，比如四川、河南和湖南等地。眾品和得利斯雖正在謀求全國擴張，但從目前來看兩家公司尚屬于區域強勢品牌。從眾品的產能數據來看，其70%的產能尚集中在河南，而得利斯的屠宰產能也主要集中在山東、吉林和西安。小型企業則分散在各自所在區域內，范圍相對更小，差距將被拉大。

行業政策推動屠宰產能集中

此外，龍頭企業在終端銷售方面具有各自的優勢渠道，并正在此基礎上不斷擴張。鮮肉的銷售渠道形式主要包括批發、零售、配送等，客戶終端主要包括餐飲及加工廠、商超、特約店、農貿批發和超市等。雙匯的冷鮮肉渠道以批發和特約店為主，對經銷商網絡的鋪設和管理能力不斷增強；雨潤以超市為主，在直銷渠道中占有很大比重；金鑼則將農村地區作為目標市場，不斷擴大經銷。而中小型屠宰企業則主要依靠農貿白條批發進行銷售，渠道較為單一，難以拓展，在未來商超占領主要渠道的格局下，更不具備優勢。同時，近幾年來，很多小型企業正與雙匯、眾品等開展合作，進行資源、品牌整合。

2010～2014年我國屠宰行業規模以上企業數量分析

規模以上屠宰企業機械化程度高

4 生豬屠宰行業的經營模式

4.1 單一屠宰加工模式

該模式的企業只進行屠宰加工和豬肉銷售，多數小規模企業主要收取屠宰加工費。屠宰企業一般在當地收購、當地銷售，地域性較強，企業利潤水平較低，資金實力不強，不能有效地控制生豬品質，沒有品牌效應，很難解決豬肉的跨期存儲及遠距離銷售。國內中小型屠宰加工企業主要采用這種經營模式。

2008～2015年中國定點屠宰場數量及同比下降增速

4.2 “公司+基地+養豬戶”模式

該模式以區域龍頭屠宰加工企業為主導，在輻射范圍內通過采購協議或市場影響力帶動區域性養殖基地發展，并帶動養豬戶加入產業鏈。基地一般由公司與畜牧獸醫類服務機構或當地有一定實力的個人或團體組成，主要負責帶動農戶養豬，并提供種豬、仔豬、養殖技術服務。該模式注重產業鏈內部分工，公司不需要向養殖環節過多投入，專注于生產技術、新產品開發、銷售渠道拓展、品牌建設。國內大型生豬屠宰加工企業主要采用這種經營模式。

4.3 縱向一體化經營模式

該模式的屠宰加工企業參與豬肉產業鏈的全部或幾個環節，如種豬繁育、仔豬繁育、生豬育肥、屠宰加工、流通銷售等。企業內實行主體間專業分工與協作的一體化經營，是一種典型的縱向一體化組織方式。優點是：①生豬源頭質量控制強；②通過縱向一體化減少市場價格風險；③有助于形成品牌效應。但該模式資金投入大，全過程管理水平要求高。

縱向一體化經營模式是未來行業發展的一種趨勢，國內大型肉類加工企業，如雙匯發展、雨潤食品、大眾食品等紛紛加大對其上游生豬養殖的投入；大型飼料企業，如新希望、中糧等紛紛加大對其下游生豬養殖的投入，均希望打造自身的豬肉一體化產業鏈。

5 生豬屠宰企業盈利分析

由于國內生豬養殖較為分散，單個養殖戶的規模較小，而屠宰場受國家相關法規約束則相對集中，因此大多數屠宰場并不直接從養殖戶收購生豬，而是有中介機構在生豬養殖戶和屠宰場之間進行運作。屠宰場在收到生豬后進行統一屠宰，屠宰后的生豬大多數再經過中介機構向零售客戶銷售。因此，此環節的分析也包括廣泛參與產業鏈的生豬收購和豬肉配送組織。

5.1 生豬收購者的成本分析

生豬收購者作為生豬養殖和屠宰場的中間環節，既可以是個體戶運營，也可以是企業運營，但不考慮稅收因素，其大體的成本較為類似。生豬收購作為一個中介機構，成本基本可以認為均為可變成本，主要包括人工、運費、檢驗檢疫費和生豬收購成本。不同地域的生豬供給和需求不一樣，因此不同地域的生豬收購價格也不一樣，但從運輸便利及成本的角度，通常也有一定的運輸半徑，大概不超過500km，200km左右更合適。以收購1車生豬130頭左右，每頭生豬重125kg計算，每頭生豬從收購到出售給屠宰場加價1元/kg，則收購者每頭生豬的利潤約在20元左右。對于收購方而言，運輸過程中的損耗是成本的最大構成，包括生豬體重的下降或死亡，其次是生豬的運輸成本，再者是人工費用以及檢驗檢疫費。生豬價格的高低對于生豬收購者而言沒有太多意義，他們賺取的是中間價格，是一個價格的傳遞者。當然，其也可以通過壓低收購價格而以固定的出售價格銷售給屠宰場以賺取更高的利潤，這在生豬價格頻繁波動的狀況下更可能發生。對于產業鏈而言，生豬中介機構是純粹的交易成本代表，通常情況下并不需要考慮其成本影響因素，除非相關成本發生了大幅波動。

生豬收購中介成本概算(1車130頭計算)

5.2 屠宰企業的成本分析

生豬屠宰企業從大型生豬養殖場直接收購生豬或從中介機構收購散養的生豬，然后進入屠宰場進行屠宰。屠宰企業的生產成本包括固定成本和可變成本兩方面，前者包括廠房和設備投入，后者包括生豬收購成本、水電、人工、檢驗檢疫費等。結合主要屠宰企業的投資數據，大型屠宰場每頭生豬的屠宰成本支出約為43元，其中能源支出占比最高，天然氣和水電支出占成本的65%，其次是固定資產的攤銷占20%，檢驗檢疫的費用支出約占10%，最后是人工支出約占5%。此處不考慮生豬的收購成本，無論生豬的重量如何，其成本的支出大多是以生豬的頭數計算，因此在收購過程中，屠宰企業更傾向于投入比最高的單體重量。影響屠宰企業成本的最大因素還是生豬的收購價格。

生豬屠宰成本概算(元)

5.3 屠宰企業的費用分析

單純的屠宰企業需要的費用支出較少，通常生豬中介機構既是生豬的出售方，也是屠宰后豬肉的收購方，甚至部分小型屠宰企業只是單純的收取屠宰手續費，而不關心生豬的收購和豬肉的銷售。因此，屠宰企業的相關費用支出較少，一般占比少于收入的5%。

5.4 屠宰企業的收入分析

屠宰企業的收入受屠宰的生豬數量、生豬的出肉率以及豬肉的價格影響。屠宰生豬的數量一方面受公司的產能影響，通常屠宰企業的產能利用率在60%以上則算是較為良好的情況，80%則接近滿負荷運行；另一方面受市場的生豬供應量影響，在供應量不足的情況下，企業的屠宰量也會受到一定影響。生豬的出肉率相對于大型屠宰企業而言表現較為穩定，其在生豬收購過程中已考慮該問題，并對不同的生豬給予不同的收購價格。豬肉的價格變動因素較為復雜，一方面受到生豬的收購價格影響，另一方面又受到豬肉市場的供需情況影響。另外，不同部位的分割豬肉售價也不盡相同，而不同的產品結構同樣會帶來不同的收入水平，屠宰場分割的越細致則可能帶來的收入越高，冷鮮肉的售價通常也高于熱鮮肉。

5.5 屠宰企業的利潤影響因素

綜上，屠宰企業的收入受其產能、屠宰產品結構、豬肉價格影響，最關鍵因素是豬肉價格，其次是產品結構；企業的成本則主要受生豬收購價格、能源價格、固定資產投資、檢驗檢疫費等影響，其中收購成本和能源價格影響較大；企業的費用支出較低，對企業的盈利影響較低。從產業鏈利潤的角度，能源價格和豬肉價格是這一環節中需要考慮的重要因素。

生豬屠宰后的產品分割比例

屠宰行業屬于高度競爭行業，價格競爭激烈，行業平均稅前銷售利潤率低于全國工業平均水平，但利潤率處于一定的上升通道。我國屠宰及肉類加工行業的平均稅前銷售利潤率如下。

來源：WIND數據庫、國家統計局。

我國屠宰及肉類加工行業平均稅前銷售利潤率

6 生豬屠宰行業進入壁壘

6.1 產業政策壁壘

國家鼓勵規模化屠宰及肉類加工企業發展，促進生產要素向優勢企業集中的產業政策抬高了新進企業的政策壁壘。

6.2 資金壁壘

行業領先企業的屠宰設備、肉制品生產線大多從國外引進，設備采購和維護需要承擔較大開支。可以說，屠宰行業已逐步從傳統的勞動密集型行業向資金密集型行業發展，行業內企業對資金的需求日益增大。

6.3 產品質量壁壘

2007年以來，國家相繼出臺了一系列關于食品安全的法律法規，并在全國范圍內開展豬肉質量安全專項治理工作，責令一批不符合國家法律法規和行業標準的屠宰廠(場)和屠宰點整改或關閉，小作坊、黑窩點、小刀手數量大幅減少。新修訂的《生豬屠宰管理條例》和《生豬屠宰管理條例實施辦法》，進一步加大了屠宰行業不規范行為的清理力度。“民以食為天，食以安為先”，隨著我國食品安全標準體系的不斷完善，食品質量門檻將進一步提高。

6.4 品牌壁壘

隨著人們生活條件的改善，消費者對食品包括肉類及肉制品的消費需求不斷提升，更加關注產品的質量、口味、營養等。信賴品牌、消費品牌已成為市場發展的明顯趨勢。企業塑造、維護一個知名品牌需要建立強大的產品研發體系、嚴格的產品質量控制體系及支付巨額廣告費用等，為市場新進企業設立了較高的品牌壁壘，也在很大程度上使得未來龍頭企業能更好地發揮品牌優勢。

國家從屠宰環節控制食品安全，追溯上游，也對養殖業食品安全提出了新的要求，養殖戶養出來的豬只能進屠宰場，如果屠宰場要求采購優質豬源、采購食品安全有保證的豬源，對相對品種和質量都無法保證的豬源采取差價收購，無形中便引導了養豬業的走向。

我國屠宰行業門檻、定點屠宰率和機械化程度都非常低。全國規模以上的定點屠宰企業中，91%為小型企業，行業集中度很低。因此，龍頭屠宰企業市場份額提升空間廣闊。我們認為，屠宰行業巨大的市場和極低的市場集中度，為具備品牌、產品規模和渠道優勢的先行企業提供了成長的沃土。

7 我國屠宰行業加工業發展趨勢和方向

7.1 行業集中度加強

目前行業集中度偏低，隨著一批品牌龍頭企業的異軍突起，屠宰及肉類加工業長期區域分散的格局逐漸被打破。在政策推動和龍頭規模效應顯現的影響下，行業將逐步向優結構和趨集中的方向發展，在未來的行業演進中順應發展趨勢、研發優勢明顯和規模較大的龍頭企業將會逐步勝出。

7.2 產業鏈趨向一體化

行業內的優勢企業延伸產業鏈的趨勢明顯：①通過建立規模化養豬場向上游延伸；②通過建立品牌專賣渠道，銷售冷鮮肉和低溫肉制品等中高端產品向下游延伸。這類企業通過生豬源頭質量控制，品牌宣傳提高產品附加值，能夠有效地消化成本上升的不利影響，保持經營業績的持續增長，增強盈利能力。

行業內以優勢企業為龍頭，名牌產品為依托的聯合、收購、控股、參股等重組行為將越來越多。產業鏈一體化的經營模式成為屠宰及肉類加工企業未來發展的必然趨勢。

7.3 食品安全成為關注焦點

食品安全關系消費者的切身利益，在新《食品安全法》頒布施行的背景下，食品安全問題成為屠宰及肉類加工行業的關注焦點。

7.4 品牌成為企業核心競爭力

隨著經濟社會的發展，人們的消費觀念逐步發生變化，更加講究食品的安全、衛生、營養及風味，消費需求從價格便宜的低檔產品開始轉向品牌產品的消費。品牌意味著高信譽、高質量，是企業重要的無形資產，也是消費者甄別產品好壞的關鍵因素。“綠色安全食品”、“放心肉”、“無公害豬肉”等一系列安全、健康、口感好的品牌肉類產品已逐漸成為消費者的首選。

7.5 通過深加工提高產品附加值

目前，我國屠宰及肉類加工業中深加工產品占比較小，80%以上肉類消費以生鮮肉的形式走進千家萬戶，產品附加值較低。未來隨著家庭的小型化和生活節奏的提升，精加工肉占比會明顯提升。健康、盈利模式穩定的冷鮮肉更符合未來屠宰業的發展趨勢。隨著消費者需求的轉變以及屠宰加工行業的整合，擁有資金實力和技術優勢的行業領先企業不斷加大肉類產品深加工力度，提高產品附加值，增強抵御市場價格波動風險的能力。■

(內容來源于互聯網，《規模養豬》編輯綜合整理)