論信用證在國際貿易中的地位和未來發展

【摘要】信用證作為國際貿易中最安全、方式最靈活的一種工具，被應用于多個領域和交易方式中，但同時其繁瑣的流程又直接會導致貿易進程的延誤。本文旨在分析信用證在當前國際貿易中的地位和未來發展的趨勢方向，以幫助日后的貿易更加順暢的進行。

【關鍵詞】信用證；國際貿易；發展趨勢

一、跟單信用證的含義及其特點

跟單信用證， UCP600對其的定義為：信用證是有條件的付款承諾，是由開證行發出的、不可撤銷的、以提交與信用證條件相符的單據為條件的付款承諾。

這使得信用證有以下幾個特點。1.開證行具有獨立于申請人的第一付款責任。只要滿足單證相符的條件，銀行就必須無追索權的對單據進行承付且不可撤銷。2.信用證是獨立于文件、合同的單獨的付款承諾。無論實際貿易是否順暢，貨物是否發運，銀行只審核提交的單據是否滿足要求。3.信用證是單據化的業務，銀行憑受益人提交的單據審核是否滿足要求，整個流程以單據為載體。

二、信用證在當今國際貿易中的地位

在國際貿易中，電匯、托收、信用證作為三種結算工具適用于不同的貿易。

電匯用途廣泛，個人匯款、企業間的資金結算服務等。賣方先自行墊付資金用于生產發貨后等待買房驗貨付款，或買方先行付款等待賣方生產發貨。此種方式貿易雙方極不平等風險很大，存在后續糾紛的概率很大。其優點是手續簡便，費用低廉，牽涉的當事方少，沒有單據跟隨，通常交易金額不大。

托收用途相對也比較廣泛，風險介于電匯和信用證之間，實質也是使用商業信用，只是以銀行作為中介收發單據，申請人付款贖單（D/P）或憑申請人承諾贖單（D/A），單據中通常含有運輸單據，以提單最多。提單作為物權憑證，在一定程度上可以控制申請人不付款的風險，如D/P，但并不牽涉銀行信用。手續簡便程度、費用和當事方多少都介于電匯和信用證之間，通常交易金額不會特別巨大。

信用證適用于大宗商品、機械設備進出口、工程搭建、貿易雙方彼此不熟識等多個領域。首先，從貿易進展的可靠性來講信用證最為保險，其利用銀行的信用作為擔保，由開證行和申請人對受益人提供雙重的付款保障。其次，由于信用證只認單，不看基礎貿易，所以對受益人的付款有了極大的保障，不用等貨物到港，申請人驗貨后再進行付款，提高了受益人的回款時間。最后，在信用證中，通常受益人通過交單行交單給開證行，當受益人生產費用不足時，可以通過向交單行申請融資的方式，以信用證作為抵押，進行生產前銀行的打包放款，或在信用證項下由議付行議付單據，先行向受益人付款，解決貿易中受益人金額不足以開工，申請人不愿意先行付款的問題。

對于大宗商品、機械設備進出口、工程搭建等大額資金交易，通常有銀行作為開證行承擔第一付款責任，對受益人來說是非常重要的保障。這種大額的資金交易也經常會搭配銀行的其他產品進行優惠的組合選擇，對于企業和銀行來講是一種雙贏。信用證作為國際貿易中融資的便利手段之一，也經常搭配出售在各種金融產品中，例如境內外的利率差額而產生的境外融資，近年來衍生出的福費廷交易等。

對于小企業的生產，由于其資金運轉不過來，不能及時生產或者不能及時回款，銀行可以提供以信用證結算為主線，全流程的金融服務。

信用證的諸多優勢決定了其在國際貿易中的重要地位，但是不可否認，信用證的弊端也極大的阻礙了他的發展。第一，信用證的流程繁瑣，貿易時間長。通常，信用證規定的單據中包含有商會要求的產地證，保單、提單、檢驗證明等第三方出具的單據，這些單據的籌備時間良久，對于企業制單產生了很多阻力。第二，信用證收費較電匯和托收更加高昂，使得很多小企業望而卻步。第三，由于信用證只看單據，不管基礎貿易，在牽涉貿易雙方的欺詐案例中，銀行往往非常被動，尤其當存在議付行作為“善意第三方”在不知曉欺詐的情況下議付了受益人的單據，往往會向開證行追索，使得開證行陷入極大的風險中。

三、信用證的未來發展

針對信用證的三點弊端，其未來的發展方向有以下三點。

第一，電子化交單。近年來，各大銀行都在努力實現電子化交單以縮短整個貿易交易時間。例如減少企業去銀行提交單據的時間，銀行與銀行單據傳遞的時間。這其中最難克服的就數提單。長期以來，提單作為物權憑證，是控制貨物和貿易結算的關鍵，實現提單的電子化也間接的剝奪了提單物權憑證的地位，雖然國際商會出臺的UCP 2008版本中也包含了電子交單的相關操作規程EUCP，但是應用仍然非常少。

第二，近兩年新興的區塊鏈技術。此項技術克服了第一點的弊端，實現各個終端出具人的電子化連通，既避免了受益人制單的阻力，又化解了單據欺詐的風險：網上申請，可隨時在官網查詢。對于提單的物權問題，可以參考電放提單的物權轉移流程，在某一始點在網上申請轉移，此過程可由銀行控制。目前此設想和區塊鏈技術尚不成熟，但是由于其大大縮短了貿易的流轉時間，降低了欺詐的風險，克服了信用證中的兩大弊端，必將得到大力的發展。

第三，聯合其他金融產品一體化服務。由于信用證單項收費高昂，但其國際結算的重要地位不可撼動，其必將作為金融產品的聯合一環以降低其整體的服務費用，同時也為銀行在提供企業打包金融產品時提供了一個重要的契機。

參考文獻

[1]蘇宗祥，徐捷.國際結算[M].北京：中國金融出版社，2010.

[2]國際商會中國國家委員會編譯.ICC跟單信用證統一慣例[M].北京：中國民主法治出版社，2006.

作者簡介：王潤青（1990.03—），女，漢族，四川成都人，學士，本科，研究方向：金融學。