國有企業兼并重組工作思路及對策建議

常瑩瑩　張修洋

摘 要 當前中國經濟已經進入戰略性“調結構”時期，經濟結構和產業結構面臨轉型升級，政策、資源、資本等要素需要重新分配，新的主導產業需要重構。在此背景下，產業重組將是中國工業化進程的核心，而國有企業兼并重組則無疑是其中最關鍵的一環。與此同時，國家有關部門相繼出臺了促進國有企業兼并重組的政策措施，本文結合國有企業兼并重組的背景及現狀，提出實施兼并重組的工作思路，并對關鍵問題進行分析，提出相應的對策建議。

關鍵詞 國有企業 兼并重組 工作思路 對策建議

中圖分類號：F276.1 文獻標識碼：A

1國有企業兼并重組的背景及現狀

2005年年底國務院國資委首次提出央企整體上市概念，2006年國資委頒布《關于推進國有資本調整和國有企業兼并重組的指導意見》，鼓勵已上市國有控股公司通過增資擴股、收購資產等方式，把主營業務資產全部注入上市公司；2010年國務院頒布了《關于促進企業兼并重組的意見》，提出財稅、金融、資本市場、土地等方面扶持企業兼并重組的具體措施，進一步為企業兼并重組提供政策支持。

目前，隨著國有企業兼并重組的不斷深化，國企、央企從一般競爭性行業退出，越來越多的國企通過兼并重組實現了轉型升級和結構優化，國有企業兼并重組已不是單純的國有企業改制途徑，也不僅僅是民營資本吸收國有資產的手段，而是基于產業價值鏈的改造和整合，是國有經濟布局的戰略性調整。因此，國有企業要進行兼并重組，首要問題是要明確兼并重組戰略方向，梳理建立兼并重組工作思路。

2國有企業兼并重組工作思路

2.1確定兼并戰略，清晰兼并路線

開展兼并工作的首要命題，是要基于自身的產業環境及業務優勢，確定出合適的兼并戰略和清晰的兼并路線。

2.2組織兼并隊伍，建立工作機制

確定兼并負責人，組建兼并工作小組，聘請優秀的律師事務所、會計事務所等第三方機構進行深入溝通合作。建立常態的工作組織機制，包括項目搜索、分析機制，溝通機制、決策機制；依據兼并戰略規劃，制定公司開展兼并工作的指引性文件，針對不同工作階段、不同標的類型，明確兼并工作的主要工作內容目標、流程規范、工作方法與行動策略、組織與隊伍建設等內容，保障兼并戰略的落地執行。

2.3分析目標企業需求，溝通合作框架

觀察、捕捉、識別、滿足目標公司的需求，確立各自立場和各自的合理立場，確定共同的目標，以及業務、資產、財務、人員、品牌、股權、公司治理、管理、資本的分配安排。另外，針對兼并雙方關注的問題進行有力的兼并溝通，包括利益溝通，戰略溝通，文化溝通等。

2.4把握核心環節，推動兼并實施

兼并的主要環節包括戰略制定階段、方案設計階段、談判簽約階段、兼并實施階段、兼并后整合階段。根據每個階段的特點，積極進行充分溝通，把握細節，將每項工作做到位，通過不斷更新備忘錄的形式推進兼并工作的實施。

3國有企業兼并重組中存在的關鍵問題

3.1國有企業產權

兼并重組是企業所有者行為，國有企業兼并重組是國有資產產權所有者或代表者行為。現行國有資產管理體制中，國有企業名義上是法人，實際只擁有經營權，企業所有權是國家所有，國有企業沒有獨立法人財產，不是真正的法人實體。因此，企業要想真正進入兼并重組市場，就需要理順產權關系，明確企業產權主體。

3.2職工安置

據有關統計數據顯示，目前國有企業的富余人員占職工總數的20%-30%，再加上社會保障制度的不完善，及長期以來形成的身份觀念，導致部分職工無法接受兼并重組后的角色轉變，因此只有妥善解決好職工安置問題，才能按市場導向順利實施兼并重組。

3.3資產評估與國有企業增值

在國有企業兼并重組過程中，資產評估問題主要包括以下方面：資產評估的核定標準；資產評估的過程中政府干預過多導致未按市場規律進行核算、等價評估與買賣；債權債務不認真清理，銀行貸款得不到安全回收，存在兼并后遺癥引起糾紛的風險。

4對策建議

4.1加快建立健全現代產權制度

建立現代產權制度是完善社會主義市場經濟體制的內在要求，也是構建現代企業制度的重要基礎。國有企業的兼并重組要依據《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》的各項規定，進行現場交易，公開披露信息，規范產權交易行為，確保國有資產保值增值。

4.2建立健全經營者激勵約束機制

一是要實行經營管理者收入與企業經營業績掛鉤；二是要將物質激勵和精神激勵結合起來，提倡奉獻精神，宣傳表彰突出貢獻者，保護經營管理者的合法權益；三是推行經理年薪制、持有股權期權有效結合的激勵機制。同時要完善公司治理結構，加強董事會、監事會、外部投資者對經理的監督，建立經營業績考核制度和決策失誤追究制度。

4.3做好職工安置工作

企業在兼并重組過程中，應把下崗分流、減員增效及再就業作為重要工作內容，隨時向上級主管部門進行匯報，爭取上級主管部門的支持和協調，并按規定享受相應的優惠政策；隨時做好職工的宣傳教育和思想政治工作；企業重組后，要進行新企業戰略規劃的制定、各項管理制度的建立、定員、定崗，實施職工安置方案。endprint