基于損失分布法度量商業銀行操作風險
——以A銀行為例

海 蘭，張小東

基于損失分布法度量商業銀行操作風險
——以A銀行為例

海 蘭，張小東

操作風險是商業銀行風險管理的重要一環，本文通過公開渠道收集A商業銀行2001～2015年的操作風險損失數據，構建損失分布模型，再用Monte Carlo模擬方法對操作風險進行了實證分析，并按照99%的置信水平得到基于VaR的A商業銀行操作風險的資本金。

損失分布模型；操作風險；商業銀行；巴塞爾協議III

一、引言

為應對多變的經濟環境，2010年，巴塞爾銀行監管委員會提出第三版巴塞爾協議草案（簡稱“巴塞爾協議Ⅲ”）。2011年11月，G20峰會領導人在戛納宣布2013年1月之前實施新的資本協定，在2019年全面實施《巴塞爾協議Ⅲ》。《巴塞爾協議Ⅲ》在《巴塞爾協議Ⅱ》的基礎上，進一步強化了全面風險管理的理念，其主要表現是開始將操作風險納入風險管理框架，并開始用標準法對其進行計量。2012年6月，中國銀監會頒布《商業銀行資本管理辦法（試行）》，該《辦法》從2013年1月1日起施行。《商業銀行資本管理辦法（試行）》根據新的國際標準，擴大了風險資本覆蓋范圍，除了信用風險加權資產和市場風險加權資產作為風險加權資產外，還增加了操作風險加權資產。鑒于操作風險對商業銀行的重要影響，國內學者近年來也重視商業銀行操作風險的量化分析。

本文通過損失分布理論模擬A商業銀行操作風險損失分布，并以公開發布的2001～2015年A商業銀行操作風險損失數據為樣本，運用損失分布模型對A商業銀行操作風險資本金進行估算并給出改善建議。

二、樣本選擇與數據描述

（一）A銀行基本情況

A銀行為全國性股份制商業銀行，截止2016年末，A銀行在國內設立分支機構16788家，資產總額為241372.65億元，貸款余額130568.46億元，存款余額178253.02億元，實現營業收入6758.91億元。不良貸款余額2115.2億元，不良貸款率1.62%，信貸撥備覆蓋率136.69%。

（二）數據描述

本文根據媒體披露的有關信息，統計了A銀行2001～2015年103件操作風險損失事件，每起損失事件涉及金額在100元至10億元之間，數據見表1。

表1 A銀行操作風險損失事件分布表

三、基于損失分布模型的實證分析

本文利用J-B統計量、K-S統計量和P-P統計量分別檢驗操作風險損失頻度和損失金額是否服從16種常見的分布模型（二項分布、負二項分布、卡方分布、泊松分布、指數分布、極值分布、Gamma分布、F分布、t分布、均勻分布、正態分布、對數正態分布、Logistic分布、β分布、Laplace分布、Weibull分布），檢驗工具為SPSS19.0和Eviews6.0。

其中二項分布要求隨機事件相互獨立，假設A銀行近期發生操作風險損失事件，銀行管理層會對同類業務強化管理，在一定的時間范圍內，該銀行發生類似的操作風險損失事件概率會下降。因此可以看出，操作風險損失隨機事件并不滿足二項分布的要求。類似的，銀行操作風險損失隨機事件也不滿足負二項分布的要求。再對剩余14種分布的J-B統計量、K-S統計量和P-P統計量檢驗結果進行比較，本文發現A銀行的操作風險損失頻度服從Weibull分布，操作風險損失金額服從對數正態分布，估計的分布參數見表2。

表2 估計的分布參數

A銀行的操作風險損失頻度和損失金額的概率密度分布函數的形狀參數和尺度參數β如下：

x＞0,α＞0,β＞0。從檢驗結果可知，α=2.898,β=7.695。

從檢驗結果可知，μ=6.0176,σ=3.942。

通過Monte Carlo模擬加總的方法獲取在一定置信度下的操作風險資本，模擬步驟如下：

第一，從操作風險發生頻率分布函數中抽取損失事件n，再從操作風險發生金額分布函數選取n個損失金額值m（m1，m2，…，mn）。

第二，重復選擇12000次，得到12000個模擬加總損失值，將連續12個月份的損失數據相加得到1個年份的損失值L。12000個模擬加總損失值可以得到1000個年份模擬年份損失值。

第三，將所獲得的1000個模擬年份加總損失值按從大到小的次序進行排列，則置信度為（1-α）的相應操作風險資本，就可以通過加總損失分布值的第100*(1-α)個分位數與操作風險年平均預期損失均值的差而獲得。

根據所獲得的1000個年份的模擬操作風險損失值，按照99%的置信水平得到相應的風險損失VaR值，A商業銀行可能遭受的操作風險損失值為247,261,321萬元，若A銀行提取的操作風險資本到151,323,928萬元，則可以抵御百年一遇的極端損失。

四、結論與建議

本文通過對收集的A商業銀行2001～2015年的操作風險損失事件數據，利用Monte Carlo模擬損失分布法進行實證研究，發現A銀行的操作風險損失頻度服從Weibull分布，操作風險損失金額服從對數正態分布，在此基礎上按照99%的置信水平得到基于VaR的操作風險的資本金要求是151,323,928萬元。

以A銀行為例可以看出，我國商業銀行操作風險損失事件頻發的主要原因是銀行內部控制制度不完善，公司的治理結構不健全，商業銀行風險識別與評估能力不強所引發的。建議各商業銀行根據地區和業務種類分類統計損失事件，建立高質量的損失事件數據庫，并通過建立獨立的操作風險管理部門、營造良好的風險管理文化、重視全面操作風險管理程序，以提升操作風險管理水平，促進商業銀行收益最大化。

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[4]袁德磊,趙定濤.基于媒體報道的國內銀行業操作風險損失分布研究[J].國際金融研究,2007,(02):22-29.

F832.33

A

1008-4428（2017）09-101-02

海蘭，女，新疆烏魯木齊人，經濟學碩士，中國光大銀行烏魯木齊分行，中級會計師，研究方向：財務管理；

張小東，男，新疆烏魯木齊人，經濟學博士，新疆財經大學金融學院講師，研究方向：農業保險、農村金融。