淺談新常態下商業銀行的轉型路徑

阮開武

【摘要】隨著經濟發展進入新常態，服務于經濟的金融業尤其是商業銀行也步入新的生存發展環境，在銀行業也進入新常態發展的條件下，為更好服務于實體經濟的發展，商業銀行要實現資源的最優配置和利潤的增長點必然會面臨新的轉型。本文試從新常態下的經濟環境中分析商業銀行所面臨的挑戰和機遇，并對商業銀行的轉型路徑提出意見建議。

【關鍵詞】淺談新常態下商業銀行轉型路徑

新常態下，我國經濟已進入發展速度變化、結構調整優化、增長動力轉化、政策調控強化的新階段，經濟增速從高速轉向為中速增長；經濟發展方式從規模速度型轉向質量效率型；經濟發展動力從傳統增長點轉向新增長點；宏觀政策調控也轉向針對有力、強調穩定，雖說經濟增速有所回落，但經濟發展觀念的轉變使經濟增長動力得到改變，促進了經濟結構更優化和經濟調控政策更具有針對性。目前的“三去一降一補”就是要通過深化供給側結構性改革激發新的發展潛力，開辟新的發展渠道，銀行業作為強親周期行業，必須服從并服務經濟，而經濟發展模式反過來又促使銀行業變革，二者具有邏輯性的內在統一。隨著經濟發展進入新常態，銀行業的內外部環境也有了深刻變化，催生著商業銀行不可避免地步入新常態，滲透并引致金融新常態，因此商業銀行已面臨與過去十年完全不同的生存發展挑戰，必須要抓住機遇，加快轉型步伐。

一、商業銀行新常態下的挑戰

（一）與經濟增速減緩相對應，銀行業的增長速度將逐步回歸正常，商業銀行沖動型規模擴張削弱

我國經濟已告別過去30多年的高速增長，GDP增速從2012年開始逐年回落后，增長的質量和效率有所下降，目前經濟增長動力不但受制于內外需求不足的影響，還受限于勞動力供給成本和環境治理成本上升的制約。一些傳統行業的規模粗放式擴張空間受到結構調整的擠壓，增長速度放緩，對銀行貸款需求的總量、品種、期限、結構也產生了變化。銀行業的增速，也從原來的高速增長，逐步下降到中低速增長區間。因此，隨著經濟增速區間的下移，我國銀行業過去十多年“跑馬圈地、高歌猛進”的時代已經結束，增速減緩成為商業銀行的一個新常態。

（二）商業銀行信貸風險加大，不良資產驟升

由于經濟結構調整和經濟增速放緩，商業銀行承受的信貸風險壓力也明顯加大，雖然風險抵補能力保持穩定，整體風險可控，但部分地區民營及小微企業的關停倒閉、破產跑路的現象有所抬頭，特別是一些傳統低端的制造企業，如：有色金屬冶煉、鋼鐵、煤炭、造紙等企業，受產業過剩調整及轉型升級和國家“三去一降一補”的優化調控，生存發展空間已被擠壓，有的甚至瀕臨倒閉，嚴重影響自身償還能力，導致銀行業資產質量下降，具體表現在商業銀行不良貸款余額和比率持續上升。從數據上看，截止2016年末，商業銀行整體不良貸款余額升至15123億元，較2015年底增加2349億元，增長率15.5%，不良貸款率也從2015年末的1.67%提高到了1.74%。今后一段時間，“兩高一剩”和影子銀行領域及房地產等行業以及民營企業的違約風險還會繼續擴大，商業銀行面臨的各類信貸風險可能會擴大，資產質量還將承受較大壓力。

（三）金融市場化改革加速，商業銀行面臨的競爭愈發激烈，利差收窄，傳統盈利能力下降

隨著利率市場化快速推進，給銀行業的盈利能力帶來了挑戰，一方面多層次的資本市場加速推進，保險、證券、信托、租賃等加快發展，另一方面許多的民間資本進入金融領域，民營銀行、小貸公司、第三方支付公司等各類金融業態不斷滲透，并在資產、負債端形成了對商業銀行的脫媒壓力，特別是從存貸業務市場競爭轉變為價格的競爭，多年來的傳統盈利模式受到挑戰，之前各家銀行相對固定的存貸利差在縮小，進一步加劇銀行間競爭激烈，導致商業銀行整體的凈息差進一步收窄，利潤空間不斷壓縮，存貸業務利潤率已持續下降。

（四）金融脫媒明顯提速，對商業銀行傳統業務模式沖擊加大

伴隨移動支付、區塊鏈、大數據、云計算等網絡信息技術的快速發展，使“互聯網+金融”服務突破了地域與位置、時間和空間的限制，催收了新型金融業態：以陸金所為代表的P2P企業個人存貸款直接匹配；以支付寶、微信為代表的第三方支付；以阿里貸、京東白條為代表的新型貸款；還有人臉識別等新技術的引入及銀行開戶面簽等監管限制的放寬，標志著“互聯網+金融”服務模式已初具雛形，這將改變銀行多年來的傳統業務流程，對商業銀行服務模式會帶來巨大沖擊。雖說此模式有一定風險但卻很容易被大眾所接受，與傳統意義上的金融業務須到物理網點的柜臺上辦理相比較，具有更大的靈活性和便捷性，正在不斷地切分著商業銀行苦心經營的“蛋糕”。

（五）監管趨嚴對商業銀行傳統業務進一步制約，倒逼銀行轉型發展

首先是隨著國內外金融監管的不斷完善和趨嚴，對金融反洗錢監管、服務收費和存款偏離度管理、商業銀行資本管理、流動性風險管理等方面提出更高要求。其次是為推動經濟結構調整，并遏制可能出現的資產泡沫和資金的脫實向虛，政策監管部門不斷強化了對銀行信貸規模的管控，如：法定存款準備金率、合意貸款規模、貸存比及窗口指導等監管措施，讓銀行的資產規模擴張變的更加困難。再次是更為嚴格的《新巴塞爾協議》的實施，帶來了資本約束，機制強化，提高了對銀行的資本監管標準，這意味著資本規模的單純擴張將消耗更多的資本。面臨“寬管制、嚴監管”的大趨勢下，資本約束的日益細化，銀行必須不斷完善經濟資本計量、配置和管理，推動業務從資本依賴型向資本節約型轉變，因此，銀行在業務結構和收入結構調整上的壓力陡然上升，倒逼商業銀行不得不轉型發展。

二、商業銀行新常態下的機遇

（一）經濟轉型發展潛力巨大，商業銀行業務空間廣闊

我國經濟雖然當下有所放緩，但在經濟結構調整、轉型升級的背景下，仍處于工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的加速期，“工業化創造供給、城鎮化創造需求”的增長模式仍具有較大潛力，首先是產業結構調整和升級大有可為，以高端制造業為引領，中國制造向中國“智”造邁進，還有很長的路要走。其次新型城鎮化提升空間巨大，目前我國還處于國際公認的30%-70%的的加速發展時期。再次是現代農業為代表的“三農”新市場前景廣闊，隨著國家對“三農”持續加大扶持和投入，農民收入實現穩步增長，生產經營及消費需求也在不斷升級，“新三農”、“大三農”、“特色三農”的戰略價值日益顯現。因此，我國經濟的持續穩步、健康發展將為商業銀行帶來良好的發展環境和空間。endprint

（二）經濟結構優化，蘊藏巨大的金融新需求

首先立足國際國內大局，市場與資本結構不斷優化的供給制改革加速經濟發展由過去的以內需為主，向內外需結合轉變。其次是產業結構調整升級，工業、制造業、加工業等增長將從高耗能、高排放型向資源節約和環境友好型的循環經濟模式轉變。再次是以精準扶貧攻堅戰為契機，持續推進區域、城鄉一體化協調發展。由此蘊藏著巨大金融新需求，首先是抓住居民收入持續增長及中高收入階層不斷壯大的機遇，以居民新消費行為的升級變化為時機，商業銀行的消費信貸、理財業務、貴金屬銷售、資產管理與信用卡業務等將進入加速發展期。其次是農田水利、交通設施、網絡建設、節能環保、文化傳媒等新興行業的金融需求將更加旺盛，低碳經濟、健康養老、循環經濟、民生工程等領域也蘊藏廣闊的業務空間。再次是以雄安新區規劃建設、京津冀協同發展、“一帶一路”等國家級戰略的實施，還有多個經濟區域的發展地位將更加突出，滿足大眾創業、萬眾創新的特色金融需求等，都將對商業銀行金融產品和服務需求日益增加。

（三）人民幣國際化，穩步推進企業“走出去”加速，境外金融業務大有可為

人民幣國際化為銀行業發展帶來重大歷史性機遇，以跨界金融助力企業“走出去”，努力為高端裝備制造及出口服務，同時以重大基礎設施項目為抓手，助推通訊光纜、公路鐵路、油氣管道、高鐵電力等項目，拉動貿易便利化、投資自由化、金融國際化。因此隨著全球產業鏈的發展和我國國力的進一步增強，境內企業融入海外市場、資源、技術的程度加深，企業“走出去”步伐已明顯加快，多元化的跨境金融服務，包括：海外融資、大宗商品交易、境外人民幣存貸款、結算、托管、投行及市場風險管理等業務需求將快速增長，為商業銀行業務領域擴展帶來新機遇。

（四）金融市場的快速發展，為綜合化經營提供良好環境

金融市場化的改革發展，既有利于商業銀行差異化拓展和綜合化經營，又有利于加快金融創新，如：盯住農村“三權”改革試點、跟進政府投融資體制改革、服務國企并購改革等領域的重大變革，拓展“三農”業務、產業基金、并購貸款、PPP項目、短期融資券、債轉股等新型融資方式，介入租賃、互換、期貨等金融衍生品市場的穩步推進。通過一攬子、一站式的客戶專屬服務，適應多層次金融市場創新發展，同時以產品線為龍頭，提高交易能力，增強金融業務價值鏈創造功能，為商業銀行綜合化經營打造良好環境。

（五）科學技術日新月異，互聯網金融成為商業銀行發展和競爭的核心

隨著互聯網普及范圍的不斷擴大，網民數量出現爆發式增長，促進包括電子商務在內的網絡經濟也快速發展，目前以互聯網、數字化、智能化為特征的信息技術創新呈現出深度融合、廣泛應用和快速變化趨勢，正在影響著人們的生產生活形態及商業模式，加速了金融脫媒，雖給商業銀行帶來挑戰，但卻成為了提升銀行服務能力、降低經營成本的強大工具：首先是銀行可與電子商務平臺合作，批量獲得個人及企業客戶，在短時間內實現客戶與業務量的增長，同時利用先進的信息挖掘系統和產品研發能力，使得為客戶量身定制人性化金融服務更進一步。其次是借助互聯網技術批量化處理業務和使用便捷智能化的自助渠道，可降低商業銀行運營成本，并遠低于傳統物理網點的人工辦理業務成本。再次是互聯網技術提升了商業銀行服務和管理半徑，實現了從本土發展到全球拓展、從分散式經營到綜合化發展的飛躍。

三、商業銀行轉型的路徑

從前面的闡述可以看出，在經濟新常態下，銀行業的內外部環境都已發生深刻的變化，如：實體經濟萎靡、貸款質量堪憂、同業競爭加劇、監管力度加強等，進入高風險、低回報的新階段，呈現競爭主體更加多元化、發展動力更加多樣化、金融風險更加復雜化、銀行監管更加嚴格化，其過去傳統的金融業務發展模式正面臨嚴重挑戰和制約，如何抓住時機，促進商業銀行轉型已時不可待，具體而言，轉型路徑應從經營理念、業務結構、盈利方式、客戶結構、服務模式、差異化經營、風險控制七個方面推進。

（一）推進商業銀行經營理念轉型

新常態要求商業銀行樹立可持續發展理念，將業務結構調整優化作為經營轉型的“重頭戲”，切實推動從單一信用中介商向全面金融服務商轉型；從以自我為中心向真正以客戶為中心轉型；從重資本型業務向輕資本型業務轉型，具體就是：由“求大”向“求好”轉變，追求內涵式發展；由“求全”轉為“求新”，追求差異化經營；由“求快”轉為“求精”，追求精細化管理，全面提升市場競爭力。

1.對原有經營模式、流程和管理方式進行系統調整甚至重塑。結合經濟發展轉型升級和商業銀行自身資源優勢、經營目標，加快轉變業務增長方式和結構調整優化，實現從單一利差收入向多元化收入轉變；從傳統存貸業務的規模擴張型向資本節約型的綜合金融服務轉變；從同質化競爭向培育差異化競爭轉變，充分體現個性特色化經營和差異化競爭優勢，穩步推進綜合化經營，為目標客戶提供“全產品線”的金融服務。

2.端正業務經營發展思路，強化金融服務實體經濟導向，督導全行上下樹立正確的業績觀。合理完善并強化各種正向考核與激勵，并將服務實體經濟的成果作為衡量商業銀行各級行經營業績的重要指標，激發全行服務實體經濟的積極性和主動性。同時，積極介入先進科技制造業、現代服務業、消費性新興產業等行業，大力涉足新型城鎮化、交通水利工程、城市公共交通基礎設施建設等領域，突出抓好支持國企改革、“三農”、小微等客戶的金融貼身服務。

3.順應經濟調速換擋要求，確立商業銀行自身適度的增長目標。商業銀行要突出抓好業務發展的增長質量，合理確定業務增速的心理預期，樹立正確業績觀，避免業務經營脫實向虛、自娛自樂的短期經營行為，充分認識到銀行業整體增速放緩是金融新常態的表現，經濟新常態下商業銀行不在于跑得有多快，而在于走得有多穩，行穩才能致遠。因此，把支持實體經濟、優化業務結構、貼近客戶服務、提高發展質量放在更加重要的位置，商業銀行需要確立科學合理、實事求是的發展目標。endprint

（二）推進商業銀行業務結構轉型

1.樹立“大資產”理念，實現從資金提供者向資金組織者轉型。商業銀行要主動調整優化信貸結構，強化與國家宏觀調控政策的對接，壓縮退出“兩高一剩”行業和“僵尸企業”貸款，信貸資源向零售業務、中小企業、新興市場和輕資產客戶傾斜配置，同時加強與金融同業及類金融機構合作，構建互通互融資金平臺，并借助渠道、客戶、信息優勢，通過資管計劃、理財產品、同業合作等，撮合資金供需雙方，以債轉股、資產證券化等方式降低企業對信貸資產的依賴，減少資本消耗，做輕資產業務。在助力供給側結構性改革的基礎上，積極布局移動支付、線上融資融智、科技創新金融、綠色環保信貸等領域，進一步滿足客戶多元化需求，實現從資金提供者向資金組織者轉型。

2.樹立“大負債”理念，順應金融業務脫媒趨勢。首先要調整和優化負債結構，提高中長期存款比重，推進負債工具創新。其次要從單純抓客戶存款向抓客戶全量資金轉變，加大定價差異化管理，大力發展投資理財、同業業務、大額存單、金融債等業務，合理發展短融、中票、同業存款等業務，合理控制負債結構和規模，建立穩定的、低成本的負債渠道。再次力求使客戶存款、理財、基金、保險、貴金屬、健康養老等產品相互搭配，充分利用互聯網信息技術管理系統，最大限度地壓降高成本負債，實現從資金保管者向財富管理者轉型。

3.在中間業務方面，樹立“多渠道”理念。中間業務素有資本消耗低、收益穩定、不承擔或少承擔信用風險等優勢，商業銀行除了抓好支付結算、代理保險、銀行卡、擔保承諾、代銷基金及貴金屬等傳統業務產品外，大力拓展租賃與信托、投行與互換等綜合化業務，提升資產管理、私人銀行、投資理財等高附加值的交易服務型產品，達到規避資本管制、轉移和分散風險的目標，不斷提高品牌效應和服務增加值，改善銀行資產報酬率，實現中間業務市場多元化、收入多渠道目標。

（三）推進商業銀行盈利方式轉型

商業銀行傳統盈利方式具有嚴重依賴利差、過快消耗資本、對經濟周期過于敏感的特征。在利率市場化和融資脫媒加快及監管強化的的情況下，以利潤為中心，就是利息收入要穩，非息收入要進，即：盡量穩定凈息差水平，保持利息平穩增長，同時以綜合化的產品和服務創新為抓手；以精細化管理為手段；以風險控制為目標，促進各項業務手續費收入快速增長、應收盡收。實現以營業收入為總攬，重規模更重效益；重利息收入更重營業收入；重節流更重開源的目標，破解以往過度依賴存貸款利差的盈利模式。

（四）推進商業銀行客戶結構轉型

客戶結構轉型要樹立大眾客戶與高端客戶并重理念，抓大不放小，并向以“客戶為中心”轉變，即：變“坐商”為“行商”；變“等客上門”為“主動出擊”，從主要依靠和維護大客戶、高凈值客戶向大中小客戶并重轉變。在做好大客戶或高凈值客戶貼身服務的同時，商業銀行要加大與電訊、網絡、電商等企業合作力度，借助互聯網通過電子器具設備、網上銀行、手機植入、掌上銀行等渠道滿足大眾客戶的開戶與辦理業務需求，實現信息流、商品流和資金流的“三流合一”，推動商品交易與支付、數據網貸等金融功能的無縫結合，同時通過大數據對客戶真實交易明細進行分析，就可對客戶金融服務的潛在需求進行精準營銷，才能提升主動獲客能力，進一步改善和滿足大眾客戶需求層次，從而為客戶提供低成本、有特色、高收益、便捷式金融服務方案，以個性化金融產品、貼心的金融服務、快捷的金融渠道滿足客戶需求，實現與多層次客戶和諧共處、共同成長。

（五）推進商業銀行服務模式轉型

未來4.0時代的銀行，將呈現個性化、實時化、智能化、和體驗化的特征，商業銀行必須順應互聯網金融的“四化”特點，商業銀行要因時勢而改變，針對客戶金融服務需求個性化、多元化、要求高的發展趨勢，主動參與到客戶價值鏈的過程中，建立新型銀企（戶）合作共贏關系，有效整合傳統與非傳統業務資源，實現由傳統的存貸款融資中介向提供綜合金融服務方案的全能型服務中介轉型，在為客戶謀求價值的同時，達到商業銀行盈利再造和可持續發展的目標。

（六）推進差異化經營轉型

在銀行業競爭日趨激烈的情況下，差異化已成為銀行轉型的另一個重要路徑，商業銀行應做到“業務深耕細作、深化經營特色、實施差異化競爭”。通過差異化的客戶及產品定位，不同類型的銀行可以充分發揮自身獨特優勢，走特色化、差異化經營之路，更好地滿足不同級層目標客戶的金融需求。具體而言，大型商業銀行應以綜合化、國際化經營為特色，憑借其龐大的資產負債規模，依托廣闊的網點布局、巨量的客戶資源、全覆蓋的金融渠道，協調發展各項高端復雜型的金融業務，打造綜合化經營的全能型商業銀行。中小商業銀行則應明確立行根本及發展定位，走特色化、專業化經營之路，立足本地縣域特點和地緣認同，充分發揮其組織結構簡單靈活、信息靈敏、貼近客戶等優勢，探索“金融+電商”發展模式，不求“大而全”，而重“精而細”，打造信貸投放、生產銷售、資金回籠的線上一體化經營。小型商業銀行可立足社區和本地發展，重點支持和服務小微企業，以提供準確快捷、靈活多樣的金融產品和服務為主要目標，做全方位、一體化的區域性銀行、特色精品銀行、社區銀行等，在激烈的市場競爭中開拓“藍海”區域。

（七）推進風控機制轉型

商業銀行應嚴格遵守監管要求，建立健全全面風險管理體系，強化風險點的監測和考核，并督導各級風險管理部門要承擔起信用、操作、市場三大類風險的統籌管理職責，厘清風險管理部門與各業務部門的邊界職責，分層級明確風險管控責任，強化規避日常業務風險，嚴格按照內外部監管條例或標準，防控經營風險的交叉傳染，力求事事有人管，人人有事做，實現風險管理“全覆蓋”，有效應對新常態下風險控制的新挑戰。做到“防在日常，守住紅線，絕不越界，維護聲譽”，確保不發生重大聲譽風險事件；不發生重大違規責任性事故；不發生重大經濟案件。

總之，為使商業銀行更好地順應和服務經濟新常態，企業已經有調整負債結構、降低負債比率的需求，融資結構出現債務融資資本化、社會融資股權化趨勢。商業銀行應堅持“以客戶為中心、以市場為導向、以科技為引領、以特色為目標”的發展戰略，優化組織架構，根據業務條線進行事業部制改革，實現各個業務模塊專業化運營，為客戶提供優質、便捷的“一站式”服務，從“重資產”向“輕資產”轉變、從“做大”向“做強”轉變、從“融資”向“融智”轉變，才能成為能及時滿足客戶需求、適應環境需要、與互聯網發展緊密銜接的新型商業銀行。

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