金融支持天津自貿區(qū)的發(fā)展研究

王睿

（中國人民銀行天津分行，天津300040）

金融支持天津自貿區(qū)的發(fā)展研究

王睿

（中國人民銀行天津分行，天津300040）

2015年4月21日，中國天津自由貿易試驗區(qū)正式掛牌成立，成為北方首個自貿區(qū)。而金融支持對于天津自貿區(qū)的發(fā)展必不可少，也發(fā)揮著重要的支持和推動作用。在天津著力打造具有天津特色的自貿區(qū)的背景下，加強自貿區(qū)的金融支持研究具有重要的理論和實踐意義。通過對天津自貿區(qū)相關情況的論述，對當前的自貿區(qū)金融支持環(huán)境的研究，對自貿區(qū)未來發(fā)展給出了要堅持服務實體經濟，防范化解金融風險，大力發(fā)展科技金融等建議，為天津自貿區(qū)的建設發(fā)展提供一些參考。

金融支持；天津自貿區(qū)；發(fā)展特色

2015年4月21日，天津自貿區(qū)正式掛牌。天津自貿區(qū)的建成是我國經濟領域的擴寬和區(qū)域多邊合作的大膽嘗試，是我國建設標準化、規(guī)范化自貿區(qū)的積極探索。同時。它的發(fā)展建設也會輻射到整個京津冀地區(qū)，乃至環(huán)渤海地區(qū)的發(fā)展。

一、天津自貿區(qū)的簡介

國務院總理李克強在2014年政府工作報告中明確提出，將“擴展上海自由貿易區(qū)范圍，新設廣東、天津、福建自由貿易試驗區(qū)”作為我國深化改革促發(fā)展的重大舉措。天津自貿區(qū)是中國政府在學習和復制上海自貿區(qū)經驗的基礎上，設立在天津的區(qū)域性自由貿易區(qū)園。自貿區(qū)成立后，將在加快政府職能轉變、擴大投資領域開放、推動貿易轉型升級、深化金融開放創(chuàng)新、推動實施京津冀協同戰(zhàn)略發(fā)展等五個方面進行創(chuàng)新探索。作為北方唯一的自貿區(qū)，天津自貿區(qū)不僅承擔著先試先行的責任，還承擔著京津冀協同發(fā)展國家戰(zhàn)略的重任。同時伴隨著國家自貿區(qū)政策的落地，天津自貿區(qū)也會成為“一帶一路”的外貿載體。中央在天津設立自貿區(qū)是歷史賦予天津的光榮職責，更是進一步推進我國自貿區(qū)標準化、規(guī)范化建設的重要途徑。

二、天津自貿區(qū)發(fā)展的金融支持環(huán)境

統計數據顯示，自天津自貿區(qū)得到批復以來，天津積極推動和爭取設立各類金融機構，2013年以來，先后有12家金融法人機構進入天津，全市執(zhí)牌金融法人機構已達到56家。政府支持金融法人機構增資擴股和拓展業(yè)務，金融機構體系的建設不斷健全完善，支持自貿區(qū)發(fā)展的金融環(huán)境已經形成。

（一）貿易投資，便利快捷

天津財經大學自貿區(qū)研究院院長劉恩專教授認為，貿易投資的便利化和金融化的創(chuàng)新將是區(qū)域發(fā)展的著力點。貿易投資的便利化為自貿區(qū)的發(fā)展提供了前提條件，而貿易投資的便利化則主要表現為審批工作流程的簡化。濱海新區(qū)已經推行的行政審批改革就為天津自貿區(qū)的運行創(chuàng)造了良好的金融政策基礎，將審批時限提速，大大節(jié)省了企業(yè)辦事時間，在全國都具備可復制可推廣意義。行政審批的改革，為天津自貿區(qū)的設立提供了基礎保障。

（二）金融服務，功能健全

在加強監(jiān)督管理的基礎下，天津自貿區(qū)支持具備條件的民間資本在自貿區(qū)內成立銀行等金融機構，從而推動自貿區(qū)金融服務業(yè)的全面開放，為自貿區(qū)的發(fā)展提供便利。同時，自貿區(qū)也允許區(qū)內的外資和中外合資銀行開辦外幣離岸業(yè)務，鼓勵金融機構通過動產融資登記平臺發(fā)展動產融資業(yè)務，支持中小企業(yè)的進一步發(fā)展壯大。自貿區(qū)積極支持金融機構對適合商業(yè)保險發(fā)展的外匯管理模式的探索，支持培育并發(fā)展人民幣跨境再保險市場，支持建立專門機構開展巨災保險試點活動。金融服務產品的推陳出新和功能的健全，使它豐富了產品服務，滿足了自貿區(qū)內不同類型、不同規(guī)模、不同行業(yè)客戶的多種金融需求，極大地方便了自貿區(qū)內企業(yè)的融資信貸。

（三）融資租賃，蓬勃發(fā)展

融資租賃是以租促銷，擴大產品銷路和市場占有率，加速生產企業(yè)資金的周轉，促進企業(yè)的發(fā)展，繁榮自貿區(qū)的經濟。東疆保稅區(qū)是中國內地規(guī)劃面積最大的保稅港區(qū)，該區(qū)的融資租賃產業(yè)在短短幾年內迅速崛起，現在其融資租賃產業(yè)規(guī)模已占到中國內地融資租賃業(yè)近四分之一的比例，單機、單船等單一項目融資租賃業(yè)務占到全國八成以上，成為天津港片區(qū)名副其實的“金字招牌”，也成為了天津自貿區(qū)建設的重要抓手。天津自貿區(qū)在“一帶一路”建設、京津冀協同發(fā)展的大背景下，區(qū)位優(yōu)勢明顯，還有現有的裝備制造、海洋運輸和石油石化等產業(yè)優(yōu)勢，融資租賃產業(yè)更會迅猛發(fā)展，為天津自貿區(qū)的發(fā)展帶來更多機遇。

三、金融支持天津自貿區(qū)特色發(fā)展

（一）區(qū)域金融市場一體化發(fā)展

天津自貿區(qū)的戰(zhàn)略定位是努力成為京津冀協同發(fā)展高水平對外開放平臺、全國改革開放先行區(qū)和制度創(chuàng)新試驗田、面向全世界的高水平的自由貿易園區(qū)。因此，推動自貿區(qū)區(qū)域金融市場的一體化發(fā)展，是實現經濟轉軌的目標之一。自貿區(qū)在遵守國家法律法規(guī)的前提下，通過加強區(qū)域之間金融監(jiān)管協作，來打破地域之間的限制，充分發(fā)揮地區(qū)不同優(yōu)勢，促進區(qū)域合理分工和生產要素的優(yōu)化配置，提高整個區(qū)域的經濟總體效益。自貿區(qū)金融機構要在發(fā)展中不斷探索適合與京津冀協同發(fā)展相適應的產品，要探索支持京津冀金融市場一體化發(fā)展的管理模式，從而優(yōu)化京津冀地區(qū)金融資源的合理配置，促進天津自貿區(qū)成為京津冀地區(qū)產業(yè)轉型升級的有力引擎。

（二）離岸金融蓄勢待發(fā)

離岸金融，是指我國境內發(fā)生但不受我國金融制度約束和管制的一類資金融通活動。隨著天津自貿區(qū)貿易投資便利化的要求，這類業(yè)務的需求量逐漸增長。離岸金融市場可使非居民在籌集資金和運用資金方面不受所在國的稅收和外匯管制，可進行自由交易的市場，是自貿區(qū)建設的一個重要方面。天津自貿區(qū)的批準建立，區(qū)內聚集大量的非居民企業(yè)，許多企業(yè)、行業(yè)都會得益于離岸金融業(yè)務，如：國際航空航運企業(yè)的國際結算、東疆保稅港區(qū)內的倉儲、出口加工和轉口貿易企業(yè)等。離岸金融為貿易、物流企業(yè)境外業(yè)務提供了資金的便利結算，為內資企業(yè)“走出去”提供了良好的平臺。離岸金融的興起，會實現對金融機構的非現場監(jiān)管，促進自貿區(qū)內的投資自由和金融自由，助力自貿區(qū)的建立發(fā)展。

（三）深化改革金融創(chuàng)新

天津自貿區(qū)金融改革的重點是金融創(chuàng)新，在建設進程中，要以此為著力點，探索尋找金融創(chuàng)新的新項目，力爭在天津特色發(fā)展中找到突破點。應結合天津本身在港口經濟、航運中心具有的成熟經驗和巨大優(yōu)勢；其次，還應該利用好天津正蓬勃發(fā)展的融資租賃業(yè)、離岸金融等特色金融創(chuàng)新活動，進一步完善和規(guī)范相關試點實施細則和操作流程，保證業(yè)務順利開展，為天津自貿區(qū)的發(fā)展保駕護航。同時，要始終堅持簡政放權改革方向和負面清單管理模式，擴大人民幣境外結算業(yè)務，深化改革外匯管理職能，從而不斷促進市場貨幣等要素的雙向流動。還應不斷探索發(fā)展人民幣跨境投融資的試點，擴大資本項目限額內的可兌換范圍，實現企業(yè)外債規(guī)模比例的自律管理，為企業(yè)的發(fā)展提供了方便和更廣闊的發(fā)展空間。

四、金融支持天津自貿區(qū)發(fā)展的政策建議

（一）要堅持服務實體經濟

要堅持立足天津實際，充分了解天津自貿區(qū)實體經濟的需求，確保資金投向實體經濟，預防產業(yè)空心化。在發(fā)展天津自貿區(qū)的過程中，要以自貿區(qū)為戰(zhàn)略支點，在先進制造業(yè)的基礎上，大力發(fā)展融資租賃業(yè)等第二產業(yè)，進而帶動銀行業(yè)和金融市場的發(fā)展，從而實現天津“接二連三”的發(fā)展戰(zhàn)略目標。要讓金融服務于實體經濟，就要深化金融改革。一是推動自貿區(qū)利率市場化的改革，二是降低金融金鉤的準入門檻，進一步開放市場。這就需要根據天津自貿區(qū)的特色，找準定位，找到與自貿區(qū)建設相關聯的先行先試的切入點和試點，構筑不同于其他地區(qū)的競爭力，堅持服務貿易與實體經濟相結合，探索符合中央精神、符合地方發(fā)展實際的金融支持政策。

（二）要防范化解金融風險

融資租賃、離岸金融等金融創(chuàng)新為自貿區(qū)的投資者提拱了更多的金融產品，幫助他們實現最滿意的效率收益，對自貿區(qū)的發(fā)展意義重大。但是金融創(chuàng)新在推動自貿區(qū)經濟發(fā)展和金融發(fā)展的同時，也使得金融風險有增無減，同時金融創(chuàng)新還可能導致市場的過度投機和泡沫膨脹有效防范化解。要有效防范化解這些金融風險，就要加強對金融創(chuàng)新政策的適用性、規(guī)范性和可操作性的評估和管理，完善金融制度，優(yōu)化操作流程、重視培訓交流，有效杜絕政策風險和操作風險。同時，要加大對自貿區(qū)異常跨境資金的流動監(jiān)督及管理，特別是應加強對自貿區(qū)金融機構、主要行業(yè)、企業(yè)的現場考察核查和非現場的監(jiān)督管理，力爭給自貿區(qū)金融機構和企業(yè)創(chuàng)造一個安全的貿易投資環(huán)境，確保在扎實推進自貿區(qū)經濟發(fā)展的同時，區(qū)域內不發(fā)生系統性的金融風險。

（三）大力發(fā)展科技金融

科學技術是第一生產力，經濟的發(fā)展依靠科技進步，而科技的發(fā)展則離不開金融的強力助推。因此，實現科技產業(yè)和金融產業(yè)的融合，大力發(fā)展科技金融是天津自貿區(qū)打造科技創(chuàng)新區(qū)域性平臺的重要措施。自貿區(qū)應加強科研機構、企業(yè)和金融機構的合作創(chuàng)新，建立專利導航產業(yè)與金融產業(yè)的協同發(fā)展，加快成立自貿區(qū)科技金融服務中心和科技金融聚集區(qū)，形成多元化的科技金融投資體，逐步健全科技金融中介服務機構，建立健全科技成果轉化交易市場，增強科技對金融的回報率和經濟的貢獻度。同時，根據京津冀區(qū)域發(fā)展和需求的特點，針對自貿區(qū)科技金融融合和發(fā)展中面臨的問題，在自貿區(qū)成立研究中心開展針對性的政策試點，推動科技金融的全面發(fā)展。

[1]天津經濟課題組.建設天津自貿區(qū)——經濟增長新極點[J].天津經濟，2014(9):24-31.

[2] 李文增.離岸金融與天津自貿區(qū)建設[J].城市經濟，2013(11):50-53.

[3]天津經濟課題組.起航——天津自貿區(qū)[J].天津經濟，2015(2):34-41.

[4]盛 斌.天津自貿區(qū):制度創(chuàng)新的綜合試驗田 [J].中國經貿，2015(1):04-10.

[5] 韓 啟.天津自貿區(qū)的“金融命題”[J].新金融觀察，2015(3).

［責任編輯：高 瑞］

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1005-913X（2015）07-0012-02

2015-06-16

王 睿(1979-)，男，河北滄州人，經濟師，碩士研究生，研究方向：金融學。