普惠金融與量化投資的若干研究論述

賈依廷

【摘要】惠普金融既是研究的熱門話題，同時還是關鍵的政策取向。發展惠普金融屬于金融和經濟問題，同時還是社會和政治問題，對于加快金融服務實體經濟，促進社會更好更加的發展，都有著重要的意義。而量化投資決策中能夠客觀理性，克服人類心理對投資決策的影響，能夠通過海量信息的大數據處理，提高投資決策效率，能夠實現精準投資。因此，本文主要研究論述惠普金融與量化投資有關內容，旨在給惠普金融和量化投資方面提供一定的參考和幫助。

【關鍵詞】惠普金融 量化投資 研究 論述

在惠普金融這一背景環境下，量化投資憑借其理性的投資風格和牢靠的業績讓其成為了基金經理關鍵的決策根據。量化投資這一概念在新世紀的時候進入到我國，但是實際上在我國真正的量化基金很少。而量化投資在我國無效市場條件下更加容易掌控獲取利潤的機會，有著良好的發展前景。因此，下面將進一步研究惠普金融和量化投資。

一、惠普金融發展策略

（一）優化頂層設計

確定惠普金融發展的方向以及改革的具體方法，構建包容性較強，針對三農以及小微企業發展特點的體系，確保要素服務與保證在城市和鄉鎮二者之間平均的分配。

（二）創新市場體系

支持金融機構創新農村各種類型產權的金融產品，能夠將農村地區的存量房資產盤活，同時還要盡可能的讓小微企業借助多個層次的資本市場融資，持續加大中小企業發行各種類型債券的規模。成功構建一個路徑，覆蓋面積交廣，管理較為嚴格和高效的顧全融資市場，優化適合多種類型企業發展的機制配置，給處于各種生命周期的企業以及面臨多樣化風險偏好投資人員提供靈活風度的投資和融資服務，形成私募市場，積極的引導創業投資基金當中一些規模不大的企業發展。加大發展有關于農業和保險產業發展的力度，不斷強化保險對于三農以及小微企業涉及的范圍以及保證能力。

（三）改進組織體系

加大發展符合市場以及圍觀經濟主體規模不大的金融機構，構建大型和中型以及小型金融機構同時存在的金融機構體系，真正減少金融服務的話費，改進機構準入，在提高監管水平的同時，促進符合規定的民間資本發起設置小微金融機構，推動市場競爭，提高金融的供給。

（四）構建政策保證體系確保消費者權益

對于當前有些區域金融服務欠缺的情況，實行針對性的貨幣信貸政策，加大力度發展城鄉總體金融服務平臺，對于偏遠區域和農戶以及小微企業這些弱勢的群體，信用心和支付結算這些金融續期，構建統一的政策保證體系，加快我國征信市場的發展速度。處理好金融消費糾紛，保證一些弱勢群體在收獲金融服務時的根本權益，加大宣傳金融知識的力度，強化我國人民金融素質。

二、我國量化投資深入解析

（一）量化投資的概念

量化投資指的是把投資者投資想法或者是觀點轉變為數字模型，或者是是借助模型針對具體世界情況展開具體的模擬，從而分辨市場情形或者是趨勢同時使用計算機開展詳細的投資決策以及具體的操作流程。

（二）國外量化投資策略類型

當前常見的量化投資對策大致分成兩個類型，其一，根據投資標準所占市場類型去劃分的量化投資對策，可以鳳城現貨和衍生品這兩種市場量化投資對策。其二，分辨走勢單項投資對策以及分辨浮動率套利交易對策。

（三）量化投資特點及優勢

其一，量化投資決策具有客觀理性的特點，能夠解決人們主觀思想影響投資判斷的問題。量化投資是利用模型對于之前的數據信息以及當前市場數據進行具體的分析測試，模式一旦通過檢驗之后，在其投入使用之后，幾乎全部是由計算機進行處理，這樣在投資決策的過程中基本不會受到人為的任何影響，確保投資構成是客觀且理性的。

其二，確保投資的準確性。比如，在進行股指期貨套利當中，現貨和估值期貨若存在十分大的差別的時候就可以套利，量化投資對策以及交易記住能夠把握住最佳的機會，去套利交易進而獲取利潤。除此之外，在掌控頭寸規模這方面，以往投資模式僅僅可以依靠感覺，并沒有進行詳細的測算以及區分，而量化投資一定要配備嚴格精準的要求。

三、惠普金融和量化投資的相互影響

其一，“量化投資客觀理性，避免主觀性”對惠普金融造成的影響。首先，量化投資是基于客觀真實數據基礎上的，使用信息網絡進行交易編程，避免了資金管理者在主觀投資中有可能出現的人性問題如貪婪、僥幸等，從而嚴重影響到投資結果。其次，數據程序在某種程度上分擔了管理者投資精力與時間，使其能夠有更多的精力處理臨時事件，并重點開發系統工作。最后，量化投資涉及到投資范圍更廣闊，可以借助復雜多變的數據模型與計算機的系統計算解決人口數據處理信息遲緩的問題，基于整個經濟市場尋找最佳的突破口，盡可能避免由于主觀判斷引發的惠普金融問題。

其二，“大數據處理，強化投資決策的質量”對惠普金融的發展造成的影響。因為量化投資認知門檻極高，而高水平的量化工具必須要使用計算機，同時投入大量的科研。傳統量化投資方法基本上放在專業機構中，一般投資人員，幾乎沒有辦法涉及到，由于互聯網技術發展速度不斷加快，這樣的情況慢慢發生轉變。當前很多基金公司通過計算機技術進入到惠普金融領域當中，把量化投資這一理念利用計算機技術再現模型，并將自己所積累和能夠使用移動的大數據進行深入的研究和挖潛.并且十分簡單方便，使其廣泛的應用到互聯網用戶當中，全面強化了投資決策的質量，對惠普金融的發展具有一定推動作用。

其三，確保投資的準確性？對惠普金融的發展造成的影響。從本質這一角度分析，量化投資與過去傳統定的資金投資具有相同的理論基礎，市場具備較強的作用力。投資者需要基于這一工作理念，靈活分析公司現狀、行業發展能力等，自主設置能夠獲利的投資組合。量化投資更為關注數據，能夠有效保證投資的準確性。

其四，“短時間內反應并且決策，抓住市場機會”對惠普金融造成的影響。由于信息技術使用范圍越來越廣泛，基金公司能夠在APP平臺上面持續創新推出多樣化的量化模型，把專業分析能力以及投資思維傳達給客戶，大量的一般性投資人員，可以享受到之前專業機構提供的研究報告，同時這部分專業投資的思維，不只要求利用死板的研究報告模式顯示出來，而是采取貝塔組合的模式，利用移動互聯網投資平臺，投資人員能夠觀察組合證券列表當中全部的投資表和所占的比重。這樣量化投資不僅僅是單純的指數，更是一般性投資人員更加方便理解的投資組合，所以，針對客戶而言，投資對策也更加具有可操作性。endprint

其五，“減少風險，保證收益的穩定性”對惠普金融造成的影響。雖然量化模型是基于歷史數據建立的客觀事實，但是由于市場經濟具備動態變化特征，因此量化模型也需要不斷的優化改進，否則將很難降低資金風險。需要注意的是，在量化投資過程中，不可以忽視小概率的特殊事件，其在很大程度上影響著量化基金的發展情況。因此，為了全面保障收益的穩定性，必須要充分考慮影響普惠金融資金風險的因素，依據客觀事實建立模型，針對存在的問題制定解決方案，不斷優化實際工作。

四、量化投資的發展

（一）國外量化投資流行

在1973年石油危機導致美國證券市場崩盤，促使以往證券管理者對于投資時策略和思路加以反思。在上世紀八十年代開始期權期貨這些金融衍生品的類型不斷增多，交易量也急劇增加。國外監督管理松懈，加快算法和高頻交易發展的速度。同意股票進行多地交易，很多監督管理方面的轉變，也推動了量化投資的發展。其技術條件遠遠超出以往的投資，促使交易技術在量化交易當中占據極大的比重。國外交易已經邁入了微妙級時代，高頻交易這種方式在世界范圍當中快速發展，必須要改善管控穩定市場這些明顯的特點。

（二）我國量化投資的具體表現

人民幣在國際化進程當中，具有強大的石頭，吸引大量的投資人員熱烈的追求，系統化的管理方法在惠普金融領域獲得了極大的關注，我國逐漸優化的金融工具和體系發展屬于市場需求本土化的重點標志。并且量化投資在全球范圍上突出的成績以及我國較低的管理費用，在市場當中獲得了廣大消費者的關注，但是整體表現還需要進一步的觀察，我國量化總體收益不是很高，產品之間經營業績存在極大的差距，同時二八劃分明顯，大部分產品獲取的收益較低。

五、結束語

通過本文對惠普金融與量化投資的若干研究，使我們了解到為解決這個在中國利率非市場化特點下出現的問題，需要基金投資小組采取創造性的方式，將對中國經濟多年的定性經驗和定量的指標體系結合起來，方能提高投資業績。發展普惠金融是一項關乎我國經濟結構調整和發展方式轉型、關乎人民福祉的偉大事業；是一項需要各級政府、監管部門、金融機構和社會各界共同關注和參與的系統工程。因此，希望通過本文的闡述，能夠給惠普金融和量化投資方面提供一定的參考和幫助。

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