陜西民營經濟發展亟待金融破題

文 / 李忠民

陜西民營經濟發展亟待金融破題

文 / 李忠民

民營經濟是陜西的突出亮點和優勢所在，是全面建成小康社會、實現追趕超越的重要力量。近日，一項針對民營企業的調查顯示，近七成的民營企業經營者認為，資金是制約企業發展的首要因素，其次是技術、核心人才、產品市場。因此資金成為民營經濟發展最大的瓶頸，亟待破解陜西民營經濟發展的金融難題。

融資難融資貴仍是陜西民營企業發展的難題

習近平總書記曾用“高山”來形容民營企業融資難度，民營企業通過正規金融渠道融到資金較難，貸款金額較少，貸款成本偏高。

多數金融機構對非公企業采取“慎貸”“惜貸”政策。一是貸款周期長。與國有企業相比較，民營企業貸款普遍審批時間長、放款慢。二是抵押物范圍限制過窄。一般情況下，國企可以用固定資產抵押，但是民營企業僅限于房地產和部分物資裝備。民企租用土地上的自有建筑物也不能算，設備物資貸款估值按50%折價。三是申貸手續繁雜。銀行機構對貸款要求的手續非常多，抵押擔保、鑒定評估、公證等，且很多需要由第三方中介。

貸款成本偏高、貸款金額小。一是不少金融機構給民營企業貸款采取“斷頭息”政策。放貸時要先扣除利息，實際到賬的資金只有貸款總額的70%左右，極大地增加了資金成本。二是擔保審核中介壟斷高收費。銀行在貸款審核中指定中介機構評審，壟斷經營，審核費高達1%-2%，增加了貸款成本。三是陜西省對民企的公證費按照上限收取。增加了企業貸款的費用成本。

信貸機制有待健全。一是民營企業缺乏信用貸款資格。相比較于個人信用貸款，比較于政府背書的國有企業，民營企業無法通過企業信用去融資。二是擔保機制對企業的支持力度小。再擔保機制缺乏，擔保方壓力大，容易產生抽貸。三是非銀行金融機構發展滯后。

地方金融業發展相對遲緩，區域金融市場不活躍。陜西省地方金融業雖然經近些年的快速發展，業態豐富程度與機構質量均有了大幅提高，但地方金融機構不論從數量還是質量上，依舊與發達地區有明顯差距。作為高知識密集度的金融業，陜西省金融人才聚集效應尚未顯現，金融創新氛圍不足，支持產業發展的政策力度相較全國其他地區沒有明顯的比較優勢，產業發展相對遲緩，不能針對陜西省民營經濟發展情況有效地開發相應金融產品和服務，尤其是作為“去杠桿”核心的股權投資市場活躍度不夠，區域股權交易中心作用有待加強。

民營企業經營主體存在先天缺陷，融資渠道單一。民營企業由于先天的所有權結構問題，公司經營水平完全取決于企業的實際控制人，民營企業大多存在公司治理結構不完備、管理運營風險大、財務制度不規范、缺乏現代金融知識等問題，在我國現行的融資制度下，絕大多數民營企業均無法達到在銀行間債券市場發債或者實現股權流通融資的條件，直接融資的限制導致民營企業融資渠道單一。同時，為達到直接融資條件，民營企業往往在補繳稅費、支付相關費用、完善規范運營等方面存在著大量顯性或隱性成本，這導致民營企業在融資方式的選擇上刻意回避直接融資，在國家政策引導降低間接融資的情況下，民營企業融資難情況加劇。

全力構建服務于民營企業的金融體系

一是加快陜西省金融業對內開放開發步伐。打破投資金融領域的禁區，大力發展普惠金融，積極引導民營資本和社會閑置資本入股地方城市銀行、農村商業銀行和農村信用社，支持民營企業發起設立民營銀行和各類非銀行金融機構（如保險公司、小微證券公司等），最大限度滿足民營企業對資本融通的需求。

二是爭取監管政策傾斜，強化地方政府引導作用。履行地方政府在完善金融市場體制機制方面的職能，爭取中央金融監管部門差異化的區域貨幣政策和監管政策，提升陜西金融政策的比較優勢，引導更多金融資源向陜西聚集。優化區域金融環境，完善各類金融基礎設施，加快設立風險緩釋基金、轉貸基金，引導全國性金融機構加大對陜西的資源傾斜，給予駐陜分支機構更多權限，針對陜西特色，完善金融支持及創新機制，壯大支持民營經濟發展的金融力量。

三是持續加快金融創新。鼓勵全省各類金融機構面向民營企業加快金融創新，改進對民營企業的信貸評估、審批和貸款制度，建立健全靈活的貸款擔保、抵質押機制，探索建立一套公允的民營企業風險評估體系和責任擔當體系，消除歧視，對那些有市場、效益好、信譽高的民營企業，滿足其資金需求。

四是繼續拓寬民營企業直接融資渠道。用好貧困縣域IPO申請優先政策，支持貧困縣民營企業，通過積極創造條件，滿足IPO申報條件。鼓勵以縣域為單位推薦民營企業上新三板和省級股權交易中心，力爭用三年的時間，做到全省縣域的全覆蓋。以陜眾籌為抓手，大力發展基于互聯網的股權眾籌和融資體系。以陜西金融資產管理公司為平臺，推進陜西省民營企業的債轉股業務。

五是大力發展民營性質的類金融機構。整合做大三到五家融資擔保集團公司，大力發展融資租賃業和基金產業，規范發展互聯網金融產業，整合做強1-2家第三方支付公司。

六是支持民營企業發起陜西民營金融資產管理公司。由省級財政出資參股建立省級民營企業轉型發展基金和設立專門服務于民營投資平臺的融資擔保公司，按照資產處置管理、股權投資基金和融資擔保模式，支持民營企業資產優化配置、企業群發展和升級改造。

七是完善民營企業融資生態環境。建立政策性融資擔保體系，建立省市縣級擔保基金、風險補償資金，發揮再擔保公司的作用。建立陜西省中小企業征信系統。組織中小微券商下基層，走訪縣域小微企業，建立結對關系。建立省市縣級的銀保富綜合金融服務商和產業供應鏈金融體系。建立省市縣級的民營企業融資專業服務體系，包括會計、審計、評估、律師事務所等。完善陜西省中小企業金融資產交易機制。完善信息機制，建立省市兩級的“雙創”企業金融服務空間。

（作者系陜西金融資產管理股份有限公司監事長）