聚焦融資擔保公司監管

聚焦融資擔保公司監管

話題嘉賓

黎昭：財政部駐安徽專員辦黨組書記、監察專員，江西財經大學產業經濟學專業，經濟學博士學位。長期從事財政監督、財政預算監管工作，對于財政預算監管工作及金融等業務非常熟悉，多次現場指導各類專項檢查工作、各類調研課題

林江：中山大學嶺南學院經濟學教授，中山大學自貿區綜合研究院副院長,主要研究財稅理論與政策等

鄭長軍：華中科技大學管理學院副教授，博士生副導師，美國加州大學圣地亞哥分校(UCSD)訪問學者，中國美國經濟學會理事，主要研究方向為金融管理、公司治理、宏觀經濟管理

陳華清：財政部駐福建專員辦副處長，廈門大學會計系畢業，經濟學學士，長期在一線從事金融和企事業單位的財政財務監管工作

主持人

王光俊：《財政監督》雜志編輯

背景材料：

為了支持普惠金融發展，促進資金融通，規范融資擔保公司的行為，防范風險，8月21日，國務院頒布了《融資擔保公司監督管理條例》（以下簡稱《條例》），自2017年10月1日起施行。

《條例》規定，國家推動建立政府性融資擔保體系，發展政府支持的融資擔保公司，建立政府、銀行業金融機構、融資擔保公司合作機制，擴大為小微企業和農業、農村、農民（“三農”）提供融資擔保業務的規模并保持較低的費率水平。各級人民政府財政部門對主要為小微企業和“三農”服務的融資擔保公司提供財政支持。政府支持的融資擔保公司應當增強運用大數據等現代信息技術手段的能力，為小微企業和“三農”融資需求服務。納入政府推動建立的融資擔保風險分擔機制的融資擔保公司，應當按照國家有關規定降低對小微企業和“三農”的融資擔保費率。

《條例》明確了融資擔保公司的監督管理體制，規定由省級人民政府確定的部門負責對本地區融資擔保公司的監督管理；省級人民政府負責制定促進本地區融資擔保行業發展的政策措施、處置融資擔保公司風險，督促監督管理部門嚴格履行職責；國務院建立融資性擔保業務監管部際聯席會議。《條例》還規定了監督管理部門的主要職責和具體監管措施，以及融資擔保公司應當遵守的監管要求。此外，為嚴格責任追究，《條例》還對未經批準擅自設立融資擔保公司或者經營融資擔保業務，以及違反融資擔保公司經營規則和監督管理要求的行為規定了相應的法律責任。

融資擔保是指擔保人為被擔保人借款、發行債券等債務融資提供擔保的行為。融資擔保是普惠金融體系的重要組成部分，近年來，國務院有關部門多次出臺政策措施促進融資擔保行業發展。然而，我國融資擔保行業在較快發展的同時，也存在監督管理不到位、經營行為不規范不審慎，支持小微企業和“三農”融資意愿不足等問題。我國融資擔保行業發展現狀如何？《條例》的出臺釋放了哪些信號？我國為什么要推動建立政府性融資擔保體系？本期監督沙龍聚焦融資擔保公司監管，圍繞相關問題展開探討。

多措并舉，促進融資擔保行業規范發展

主持人：據統計，截至2016年末，全國融資性擔保行業共有法人機構8402家，較2015年末增加2372家，增長39.3%；融資性擔保機構資產總額9311億元，同比增長57.2%；與融資性擔保機構開展業務合作的銀行業金融機構總計15997家 （含分支機構），同比增長32.6%。請您談談我國融資擔保行業發展現狀？在快速發展的同時，融資擔保行業面臨著哪些風險？

黎昭：目前我國融資擔保行業的發展特點有：一是正如材料介紹這樣，融資擔保機構數量和資產規模不斷壯大，與銀行業金融機構的合作越來越多。二是股東整體呈現多樣化趨勢，逐漸由初期以政府投入為主，發展到涵蓋政府、企業、民間組織、自然人、外資等各類投資主體。三是區域經濟結構與政府支持力度對地區融資擔保行業發展影響較大。四是近年來融資擔保業務的創新步伐較快，如融資擔保公司對互聯網金融產品提供擔保或者P2P網貸增信等。

在快速發展的同時，融資擔保行業面臨的風險也不可忽視：一是融資擔保公司的代償風險增加，這主要是因為融資擔保公司的服務對象主要是中小微企業。二是再擔保體系尚未完全形成，主要表現為很多區域沒有專門的再擔保機構，也沒有形成廣輻射的擔保網絡。三是銀保合作不力風險，主要表現為對銀行業金融機構的依賴程度較高和風險分擔機制不合理。

林江：我認為，我國融資擔保行業的發展還是相當迅速的，在過去數年里，融資擔保機構的大量涌現，一定程度上解決了中小微企業和三農企業融資難、融資貴的問題，而政府部門通過財政手段大力支持融資擔保機構的發展，其實是起到了四兩撥千斤的功效，讓更多的涉農金融機構和銀行機構更多地參與涉農貸款以及為中小微企業提供融資，既推動了普惠金融的發展，也為融資性擔保行業提供了業務拓展機會。當然，融資擔保行業面臨著一些不可回避的風險：（1）過去數年，融資擔保機構數量的快速增長完全得益于政府的推動，目的在于鼓勵金融機構更多地為高新科技企業項目提供融資以及為中小微企業提供貸款，而盡管政府財政提供了一些誘因，包括提供風險補償金，即如果金融機構的貸款項目出現違約事件，地方財政可以為融資擔保機構提供資金補償，以對沖融資擔保機構為銀行貸款所提供的擔保服務而引致的損失。但是，由于財政的風險補償金額相對于發放貸款的數量以及融資擔保機構所提供的擔保金額而言屬于小數目，故融資性擔保行業在真正作出為金融機構提供科技信貸擔保決定時依然會猶豫不決。（2）融資性擔保行業的從業者一般而言屬于民營企業，國家對進入該行業的企業并沒有嚴格的門檻限制，故行業營運商良莠不齊，個別從業者的不當行為會令整個行業的信譽受到影響。（3）國家對融資性擔保行業并沒有明確的行業定位，缺乏必要的監管措施，難以從整體上為行業的發展確定規范的準則，提供明確的發展前景，從而也反過來制約了真正有意進入融資擔保行業的企業和投資者的數量的增長。

鄭長軍：就我國融資擔保行業的發展現狀而言，目前，我國擔保公司主要分為兩大類：融資性擔保公司和一般性擔保公司。其中，融資性擔保公司作為國家普惠金融體系的重要組成部分，一直占據著行業主導地位，且絕大部分擔保公司也以融資類信貸擔保為主營業務。

融資擔保行業發展中也存在一系列的問題，主要包括：（1）宏觀經濟發展放緩，制約了融資擔保行業發展所需的資金，特別是財政資金的持續支持有限。（2）現有資金未能充分發揮作用，資金運行效率較低。（3）融資擔保行業的社會認知度不高。這突出表現在其合規性方面，存在融資擔保不規范、魚目混珠。（4）融資擔保市場發展不成熟。比如，銀行在擔保支持中小微企業方面的積極性不高，特別是大銀行，雖然有支持中小微、三農等業務考核指標，但出于利潤與風險的考慮，其支持融資擔保機構業務動力不足。（5）融資擔保行業的監管缺乏協調。總體上說，融資擔保監管政出多門，有的是政府金融辦，有的是銀行監管部門，缺乏協調機制，減弱了對融資擔保行業的監管力度。融資擔保行業面臨的風險點主要是融資擔保主體的信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險，也包括政策風險和關聯交易風險。因此需要建立完善的風險分擔機制。

陳華清：目前，我國對“融資性擔保”概念的一般理解是指擔保人與銀行業金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。而“融資性擔保公司”是指依法設立，經營融資性擔保業務的有限責任公司和股份有限公司，是融資性擔保行業的主體構成部分。我國融資性擔保行業從1993年國務院批準設立首家專業融資擔保機構“中國經濟技術投資擔保公司”算起，經過近20年的發展，目前我國擔保行業已經形成了以國有、民營和互助型等多種擔保模式共同發展的格局。融資性擔保行業為緩解企業融資困難、提升企業商業信用、促進企業發展創業發揮了重要作用。在快速發展的同時，這些擔保公司有效監管不足、業務混亂、機構數量激增的問題日益突出，甚至存在部分公司從事非法吸存、非法集資、高利放貸等違法違規活動，導致風險事件頻發，個別地區甚至出現風險蔓延和發生群體性事件，因而亟待清理規范。

主持人：從2010年3月七部門聯合發布《融資性擔保公司管理暫行辦法》開始，《條例》的出臺跨越了7年的修訂歷程，數易其稿。原因何在？《條例》的發布釋放了哪些信號？

黎昭：《條例》數易其稿主要原因應該是和行業發展形勢有關系，客觀地說，融資擔保行業這幾年發展規模和速度都很快，面臨的內外部環境復雜多變，特別是互聯網金融的發展，一些案件的發生，對條例的修訂都有一定的影響。

《條例》的發布釋放的信號主要有兩點：一是支持普惠金融發展，促進資金融通，特別是加強對小微企業、“三農”的金融服務。二是規范融資擔保公司的行為，防范金融風險。如國家將推動建立政府性融資擔保體系和風險分擔機制、監管部門將運用大數據等現代信息技術手段實時監測風險并實施分類監管等，另外《條例》還對融資擔保公司的注冊資本金、內部控制制度以及風險管理責任等作出了明確規定。

林江：《條例》出臺數易其稿，證明：（1）融資性擔保公司管理暫行辦法的具體條文存在一定的爭議，難以短期內在各個部門以及部門和行業之間達成共識；（2）暫行辦法盡管屬于行政性規章，但是因其涉及金融領域，涉及銀行、保險業務范圍，但是由于融資性擔保公司不屬于銀行，故現行的商業銀行法似乎不適用于對該類公司的監管，又由于融資性擔保公司不屬于保險公司，故現行的保險法也似乎不適用于對該類公司的監管，融資性擔保公司一度歸發改委管理，但是發改委用什么樣的法律依據監管融資性擔保公司也成為問題，故目前 《條例》的出臺經歷7年之久也是可以理解的。《條例》的發布表明，相關部門終于對融資性擔保公司的性質、定位以及監管的模式達成了共識；此外，《條例》希望對融資性擔保公司實現有效的監管，希望向市場釋放出政府大力推動融資性擔保行業發展的信號，著力于繼續推動包括中小微企業融資和農村金融在內的普惠金融的發展。

鄭長軍：《條例》規范了融資擔保業的發展要件，為審慎化經營監管提供了法律基礎；而大數據的引入則為回歸擔保本質、發展普惠金融提供了有力的技術支撐。《條例》全面規范了設立融資擔保公司的條件，并引入風險管理指引。從中央到地方，從銀行業到非銀行業，發展普惠金融無疑是基調，嚴防嚴控風險則是核心。可以預見，《條例》的實施，將使積疴甚深的融資擔保行業迎來又一次重大洗牌。

陳華清：出于擔保業務種類多等原因，我國對擔保行業的管理曾分布在政府多個職能部門，而出于建立系統的擔保行業監管體系存在較大難度等原因，《條例》的出臺跨越了7年的修訂歷程。《條例》的發布釋放了以下信號：一是表明國家加大為小微企業和“三農”政策扶持力度的決心。由國家推動建立政府性融資擔保體系，發展政府支持的融資擔保公司，建立政府、銀行業金融機構、融資擔保公司合作機制，擴大為小微企業和“三農”提供融資擔保業務的規模并保持較低的費率水平。二是強調規范經營、完善內控的重要作用。包括建立健全各項業務規范以及風險管理等內部控制制度，并按照國家規定的風險權重計量擔保責任余額，擔保責任余額不得超過相應的比例；自有資金的運用應當符合國家有關資產安全性、流動性的規定；禁止融資擔保公司吸收存款或者變相吸收存款、自營貸款或者受托貸款以及受托投資等。三是強調融資擔保領域的“強監管”信號。《條例》明確監督管理體制，規定由省級人民政府確定的部門負責對本地區融資擔保公司的監督管理；省級人民政府負責制定促進本地區融資擔保行業發展的政策措施，處置融資擔保公司風險，督促監督管理部門嚴格履行職責。主持人：《條例》規定，國家推動建立政府性融資擔保體系，發展政府支持的融資擔保公司，建立政府、銀行業金融機構、融資擔保公司合作機制，擴大為小微企業和“三農”提供融資擔保業務的規模并保持較低的費率水平。各級人民政府財政部門通過資本金投入、建立風險分擔機制等方式，對主要為小微企業和“三農”服務的融資擔保公司提供財政支持。我國為什么要推動建立政府性融資擔保體系？對于建立政府、銀行業金融機構、融資擔保公司合作機制及風險分擔機制您有何構想？

黎昭：一方面，對于服務小微企業和“三農”等普惠金融領域、關系經濟社會發展大局的融資擔保業務，就應當尊重其準公共產品屬性，通過有針對性的政策扶持，促進其健康發展，更好地服務經濟社會發展，這方面單靠銀行業金融機構和融資擔保公司等市場力量很難發揮作用，政府必須有所作為。另一方面，政府參與合作，既有政策上的支持，又有資金上的注入，對支持小微企業和三農發展具有事半功倍的效果。

建議由各省級政府根據當地實際情況，確定一個合理的融資擔保業的風險分擔比例，形成融資擔保公司、再擔保公司、商業銀行、地方政府風險分擔機制和利益共同體，減少銀行業金融機構在經濟波動中收貸、斷貸、壓貸的隨意性，避免融資擔保公司遭遇集中代償的情況發生，從而促進融資擔保行業穩健發展。據我了解，安徽省“4321”分擔比例的做法得到了全國推廣。

林江：我認為《條例》的內容抓住了融資性擔保行業的重點，因為擔保行業的實質是保險，而因為保險行業最重要的觀察點就是風險管控，相應地，擔保行業的觀察點其實也是風險管控。《條例》的出臺，意味著政府部門對于如何分攤風險以支持融資擔保公司的發展已經達成了共識。事實上，政府部門，特別是財政的參與，可以把政府的信用植入融資擔保體系之中，從而有效降低市場人士對于融資性擔保項目的風險預期，并反映在最終形成的較低的費率水平上。同時，政府、銀行、融資擔保公司在構建我國的融資擔保體系上也會產生博弈行為，最終是直接或者間接地降低金融機構對于小微企業和三農融資提供貸款可能產生的風險的預期，從而可以讓小微企業和三農領域用較低的成本獲得融資，而這一切，都是政府財政參與其中的結果，這是我國推動建立政府性融資擔保體系的主要原因。對于政府、銀行業金融機構、融資擔保公司合作機制和風險分擔機制，我認為既要重視政府在構建融資擔保體系中的作用，又不能太過于依賴政府的作用，因為后者會導致費率作為融資性擔保市場的價格信號被扭曲，從而造成萬一哪一天政府的財政投入減少，融資性擔保市場的形勢可能會發生逆轉。另一方面，由于融資擔保行業屬于帶有公共品性質的行業，完全意義上的市場競爭可能會導致融資擔保市場的失靈，換言之，如果政府財政不參與的話，將導致擔保費率的直線上升，這實際上也將把越來越多的融資擔保市場的參與者拒之門外，直接影響小微企業融資和三農融資的效率。

鄭長軍：由于融資擔保公司的服務群體主要是中小微企業，總體屬于次級客戶。此類客戶基數大，普遍特點是成長能力強、發展潛力大、資金需求旺盛，但實物資產較薄弱、信用級別較低。因為經營不夠規范、信息披露不夠透明、信用積累較低，往往被銀行等金融機構拒之門外。而那些達不到銀行授信條件的風險點，則轉嫁成為擔保機構發生代償的主要因素。

據有關部門統計，我國中小微企業的平均壽命是3年左右，成長性和短壽命是中小微企業群體的兩大特性。特別是在經濟下行期和轉型期，中小微企業破產倒閉的現象比比皆是。

這種經營狀態的極大不確定性也給擔保機構代償帶來巨大潛在風險。我認為，推動建立政府性融資擔保體系能夠在很大程度上降低風險，特別是能夠降低區域系統性風險。因此，要堅持公開、公平、公正原則，注重非現場監督和現場檢查相結合，要基于風險與收益平衡導向建立政府、銀行業金融機構、融資擔保公司的合作機制和風險分擔機制。

陳華清：我國推動建立政府性融資擔保體系的主要原因在于兩個方面：一是融資擔保行業對于發展普惠金融，促進資金融通，特別是解決小微企業和“三農”融資難融資貴問題具有重要作用；二是近年來，我國融資擔保行業在較快發展的同時，也存在監督管理不到位、經營行為不規范不審慎、為小微企業和“三農”服務的意愿有待增強和能力有待提高等突出問題。建立政府、銀行業金融機構、融資擔保公司合作機制及風險分擔機制應該從以下三方面著手：一是財政支持。由各級人民政府財政部門通過資本金投入、建立風險分擔機制等方式提供財政支持。二是技術支持。增強運用大數據等現代信息技術手段的能力，為小微企業和“三農”融資需求服務。三是政策支持。對主要為小微企業和“三農”服務的融資擔保公司提供政府支持，按照國家有關規定降低對小微企業和“三農”的融資擔保費率。

主持人：《條例》指出，融資擔保公司應當按照審慎經營原則，建立健全融資擔保項目評審、擔保后管理、代償責任追償等方面的業務規范以及風險管理等內部控制制度。您對構建融資擔保公司內部控制制度有何想法建議？

黎昭：我認為以下幾個方面比較重要：一是要營造全面風險管理的內部控制文化和氛圍，將風險管理理念扎根于員工心中，為公司風險管理打下良好基礎。二是要不斷完善風險評估制度及流程，強化風險管控。加強擔保業務風險識別，制定多樣化的風險應對策略，細化風險管理崗位職責，增強擔保業務流程的管控效能和崗位間的內部牽制作用，構建合理的擔保業務風險分擔機制，提升公司風險應對能力。三是要加強公司的信息溝通機制，建立高效的監督復核制度。主要是增強業務部門與風險控制部門的信息溝通與協調，將監督復核制度融入業務實施過程，重點對保后管理機制、反擔保方案執行情況以及代償責任追償等重點事項進行跟蹤監督。

林江：融資擔保公司的內部控制制度當然非常重要，但是如何按照條例的要求貫徹落實審慎經營的原則則是重中之重。我認為，要建立融資擔保公司的內控制度，首先要充分理解審慎經營原則。因為該原則實施的前提是融資擔保公司既敢于承擔風險，又善于承擔風險。前者涉及對風險的評價，并在制度安排上不回避風險，通過制度設計，例如通過金融創新引入包括保險、基金、信托等在內的金融產品與擔保產品進行充分地互動，有效地把擔保風險分散在各個環節和產品之中；后者則側重風險管理，通過建立健全融資擔保項目的評審全過程、擔保后管理和代償責任追討等具體業務操作流程以及流程的再造以提升融資擔保的效率，在風險可控的前提下增加融資擔保公司的擔保費以及非擔保費收益。另外，在大數據時代，如何通過對大數據的挖掘和分析以降低融資擔保費率，是融資擔保公司的一大挑戰，也是融資擔保機構在風險控制和管理領域的重要議題。我認為，比較理想的融資擔保機構的內部控制制度是，明確融資擔保機構的性質是商業銀行與保險機構之間的交叉，應該把部分適用于商業銀行風險控制的做法以及適用于保險公司風險控制的做法應用于融資擔保公司，而融資擔保公司在融合商業銀行和保險公司風險控制的做法和經驗后，也應該結合融資擔保行業的特點，例如與高新科技領域結合較為緊密以及三農融資特征較為明顯等實際情況后，再逐步建立融資擔保公司的風險控制和管理制度。

鄭長軍：構建完善的融資擔保公司內部控制制度，要嚴格遵循《融資擔保公司監督管理條例》的相關規定，并按照融資擔保公司自身的特性，加強審慎管理，做到事前、事中和事后全方位監管，制訂融資擔保公司內部風險控制的細則和具體方案，使融資擔保公司更好地成為緩釋風險的重要安全閥和承擔者，促使融資擔保公司成為內部控制制度的主要維護者和踐行者。

陳華清：我國的擔保公司本身發展起步晚，伴隨著前期經濟的高速增長，擔保公司的業務發展也較為激進，因此融資擔保公司的內部控制制度普遍存在風險評估體系不完善、內部控制制度設計存在缺陷、內部審計制度存在缺陷、擔保風險管理不到位等問題。建議：一是充分利用信息化，提高風險評估和控制能力。融資性擔保公司管理層應當充分認識內控建設的必要性以及信息化系統建立的先行性，利用現代的管理方式，更好地優化工作流程，提升風控水平。二是加強業務環節內部控制管理。融資性擔保業務主要控制措施包括受理申請、調查和評估、審批、簽訂擔保合同、日常監控、會計控制等方面，強化各個環節風控管理水平即可有效提升內部控制管理。三是完善信用擔保風險管理措施。從事前風險控制的角度來看，擔保公司需要進行事前的風險評估，以便充分地進行風險化解，并建立金融機構和擔保公司的責任分擔機制，減少可能發生的道德風險。

明晰權責，構建高效的融資擔保公司監管體制

主持人：《條例》從中央和地方兩個層面明確了融資擔保公司監管體制。其中，中央層面，主要負責制度建設、督促指導等，具體通過國務院建立的融資性擔保業務監管部際聯席會議機制實施。地方層面，主要負責日常監督管理工作。省級人民政府按照誰審批設立、誰負責監管的要求，確定專門部門負責本地區融資擔保公司的監督管理工作，負責制定促進本地區行業發展的政策措施、處置融資擔保公司風險。您對此作何解讀？融資擔保公司監管體系的完善還需哪些配套措施？

黎昭：《條例》從中央和地方兩個層面明確了融資擔保公司監管體制，實際上是確定了一個監管分工，中央層面負責制度建設，地方層面負責日常監管，壓實了地方層面的監管責任，有利于督促地方政府加強地方金融監管資源配置，防范和化解風險。完善融資擔保公司監管體系，我認為還有以下幾個方面比較重要：一是前述的風險補償和分擔機制亟待完善，如健全地方政府的風險補償制度、再擔保體系等。二是要加強信用評級建設，提高信用評級水平。應當說，企業信用評級工作是開展融資擔保業務的重要基礎，特別是地方政府要加快培育一批具有較高水平的社會信用評級機構，對包括擔保公司在內的各類企業進行信用評級，提高政、銀、保、企的合作效益。三是要完善信息披露機制，防范和化解風險。地方政府要及時出臺相關細化措施，要求融資擔保公司及時披露相關信息，一方面便于市場參與者及時了解其業務經營情況，提高對其認知度和認可度，另一方面也有利于增強對融資擔保公司的約束度，督促其規范經營，及時發現和防范風險。四是要加強部門間的監管協作和信息共享機制，進一步提高監管效率。

林江：我認為，《條例》所明確的融資擔保公司的監管體制，既突出了中央政府各相關部門的職責是進行制度建設和督促指導，也強調了地方政府對融資性擔保業務的日常監管的角色。可以說是中央和地方各司其職，對于融資擔保公司監管體制的最終落實和完善意義重大。當然，制度建設、督促指導與日常監管之間的關系可能存在著灰色地帶，例如日常監管本身也是制度建設的組成部分，往往難以用中央政府部門與地方政府部門的職責劃分作清晰地界定；另外，《條例》指出省級人民政府按照誰審批設立、誰負責監管的要求，確定專門部門負責監督管理工作，這個寫法看上去沒有什么問題，然而，這就相當于“誰家的孩子誰家抱”，在我國中央集權的管理體制下，地方政府批準成立的融資擔保公司如果出現因為任何運作上的問題而導致金融風險的話，其實上一級的政府部門承擔著隱含的“兜底”責任，故《條例》要撇清上級政府對于下級政府審批成立的融資擔保公司的關系，其實是有難度的。因此，我認為應該出臺配套措施去盡可能清晰地界定融資擔保公司的監管層級和職責，例如，如果某家融資擔保公司出現代償風險，該如何處置，要弄清楚相關代償風險出現的源頭在哪里，如何從源頭上對風險進行有效管理和控制，是建立和完善融資擔保公司監管體系的重中之重。

鄭長軍：《條例》對融資擔保公司監管體系的規定比較全面，我認為重要的是更好地界定中央與地方對融資擔保業務的監管范圍和監管責任，做好相互協調與配合。下一步融資擔保公司要在責任與事權劃分以及風險處置方面做好細化工作，落細落小落實。要建立并實施融資擔保業務監管協調機制，確立專門機構（如銀行業監管機構）作為常設的融資擔保行業監管部門。對融資擔保公司的監管應側重兩個維度：一是要對融資擔保公司及其業務進行監督（Supervision）；二是要對融資擔保公司的融資制度進行規制（Regulation）。對融資擔保公司的監管目的在于培育和維護良好的信用基礎，促使形成透明公正的融資擔保生態環境。

陳華清：從中央和地方兩個層面明確融資擔保公司監管體制的主要原因在于融資擔保行業的高風險性，融資擔保由于和收益人分離，成為國際公認的高風險行業，但我國在發展市場經濟中不可避免要接受這種高風險行業的成長發展，同時，融資擔保行業的健康發展也有利于促進我國經濟的快速發展和社會主義市場經濟的發展完善，如何規范和有效控制擔保風險，成為當前我國融資擔保行業所需要解決的重大問題。融資擔保公司監管體系的完善還需加強監管并完善信用體系：首先，要加強融資性擔保公司崗位責任制度建設，完善融資性擔保公司的內部控制制度，通過完善職責分離、正確的授權審批、會計制度建設、內部核查制度建設等，從內部控制制度上減少擔保違規現象的發生，最大限度地減少擔保風險。其次，要加強社會信用體系的建設，通過各種形式大力提高全社會信用意識，減少惡意擔保行為發生，呼吁構建基于網絡信息的咨詢系統，為提高企業的信用意識，構建良好的信用環境打下堅實的基礎。

主持人：《條例》還提出監督管理部門應當建立健全監督管理工作制度，運用大數據等現代信息技術手段實時監測風險，加強對融資擔保公司的非現場監管和現場檢查，并與有關部門建立監督管理協調機制和信息共享機制。目前在監管實踐中運用大數據等信息技術手段實時監測風險，實現部門之間的協調配合和信息共享還存在哪些難點？有何對策建議？

黎昭：部門之間協調配合、信息共享難度大，難以形成監管合力。主要是因為融資擔保業務涉及面廣，可能會涉及實體商業、互聯網、金融保險等眾多領域，監管可能涉及人民銀行、銀監、工商、稅務、公安、商務等眾多部門，特別是融資擔保公司對互聯網金融產品提供擔保，更加增強了監管合作和信息共享的難度。主要建議還是建立健全融資擔保公司監督管理協調機制，各部門要協調配合，共同完善融資擔保公司信息監管系統，將日常監管過程中收集的關于融資擔保公司的相關信息及時共享，同時與企業、個人征信信息系統實現互通互聯，形成融資擔保業務信息大數據平臺，及時監測、發現和防范風險。

林江：運用大數據進行實時監測風險，是包括融資擔保公司在內的眾多金融企業或者準金融企業的必由之路，也是大勢所趨。我認為目前要實現該目標存在著一些難點：（1）大數據從何而來？誰提供融資擔保公司相關的大數據？事實上，融資擔保公司涉及銀行、保險、企業，也涉及過往一段相當長的時間上述機構和企業的信用記錄和業務軌跡，包括納稅的記錄，客觀上要求多個部門和企業共享數據和信息，而目前我國并沒有明確的法律規定要求這些機構和企業公開或者與公眾分享這些大數據和信息。（2）如何進行大數據的挖掘？同樣的大數據，用不同的分析觀察方法，可能會得出完全不同的結論，包括對信用違約風險責任的評判，故需要政府部門或者市場的權威機構給出讓中介機構和公眾人士信服的評價融資擔保行業運行風險的方法。（3）中央政府部門、地方政府部門盡管在相關的條例之下各司其職，但是在履職過程中由于涉及金融、保險等監管部門，這些部門對于融資擔保行業的具體業務可能會有不同的判斷，如果這些判斷不一致，也會影響利用大數據監測融資擔保行業風險的實際成效。故最理想的做法是成立一個由多個部門組成的監督管理委員會，成員之中包含銀監會、保監會的官員，從而整合監管資源，堵塞監管環節中可能出現的“真空”和“漏洞”。

鄭長軍：目前在監管實踐中運用大數據等信息技術的確存在很多難點，其中重要的是融資擔保主體的信用評級不完善、融資擔保風險分擔機制不合理、融資擔保資金不足等。因此，我認為，可以從以下三個方面來切入：（1）引入大數據平臺，完善信用評級，建立全流程風險管理機制；（2）積極探索新型政銀企合作模式，加強政銀企合作風險管控；（3）主動拓寬資金來源，創新產品服務，不要過于依賴銀行。

陳華清：在目前監管實踐中，實現部門之間的協調配合和信息共享存在的難點主要有：各主要監管部門的配合有待提高、具體監管措施執行不到位、監管要求落實存在難度等。為持續強化對融資擔保公司的監督管理應該做到：一是明確監管部門的主要職責。包括建立健全監督管理工作制度，運用大數據等現代信息技術手段實時監測風險，加強對融資擔保公司的非現場監管和現場檢查，并與有關部門建立監督管理協調機制和信息共享機制；根據融資擔保公司的不同情況實施分類監督管理；建立健全融資擔保公司信用記錄制度；會同有關部門建立融資擔保公司重大風險事件的預警、防范和處置機制，制定融資擔保公司重大風險事件應急預案。二是規定具體監管措施并督促落實到位。包括：對融資擔保公司進行現場檢查并采取相應措施；與其董事、監事、高級管理人員進行監督管理談話；發現融資擔保公司的經營活動可能形成重大風險的，可以責令其暫停部分業務、限制其自有資金運用的規模和方式、責令其停止增設分支機構等。三是規定融資擔保公司應當遵守的監管要求。包括按照要求向監管部門報送經營報告、財務報告以及其他有關文件和資料，報告跨省域開展業務的情況；發生重大風險事件立即采取應急措施并及時向監督管理部門報告等。■

（本欄目責任編輯：王光俊）