基于“互聯網+”的中小企業融資問題新思路

（南京審計大學會計學院江蘇南京211815）

當今的中小企業在促進技術創新、法律制度完善、增加就業以及貢獻稅收等方面為國民經濟的穩步增長發揮著不可替代的作用。但是中小企業由于自身的固有原因和傳統融資模式的限制，在融資方面面臨著巨大的困境。一個企業如果融資不暢，資金的需求得不到保障，則企業的發展就無從談起。因此，如何解決中小企業融資難問題一直以來都是理論界和實務界致力研究的課題。而隨著“互聯網+”時代的到來，互聯網金融的不斷發展和完善，為中小企業擺脫融資困境提出了新的方法。在“互聯網+”時代，互聯網與金融創新模式的不斷融合，為中小企業擺脫傳統的、單一的銀行信貸融資模式，實現融資方式和融資觀念的創新，促進中小企業健康成長和國民經濟的穩定增長提供強有力的保障。

一、中小企業融資難的成因

（一）企業管理水平低，融資思維陳舊。中小企業普遍規模小、投入資金少、可承擔風險力度弱。中小企業由一人或幾人直接管理，沒有明確的分工和規范的財務流程，管理松散，缺乏嚴格規范的財務制度，會計核算簡單甚至不完整，財務報表的可信度較差。而且中小企業信譽意識淡薄，融資思維陳舊。在當今的互聯網時代，信息技術已經深入到企業的發展中，但是中小企業固守傳統的銀行貸款，對互聯網的應用程度不足，即使使用，也是利用互聯網進行產品宣傳，很少利用網絡進行融資，對P2P、P2B、阿里小貸等新型融資工具了解更少，更不要說通過互聯網金融來融資了。

（二）融資渠道不暢。中小企業在融資時往往會首先考慮向銀行貸款，而目前的銀行信貸主要青睞國有大型企業和擁有政府背景的企業項目，而不愿意向中小企業發放貸款，原因是銀行對中小企業提供貸款，首先要嚴格審查中小企業的資質，即對企業提供資料的真實性、公司的盈利性和安全性進行詳細的調查，了解企業真實經營業績。這個過程需要投入大量的人力和時間來審核，銀行付出的審查成本多，貸出幾十萬元獲得的收益還不足以補償審核成本。而且在信息、時間和能力有限的情況下，審查結果不能完全判斷企業是否具有還款能力，貸款風險較大，這在一定程度上降低了銀行對中小企業貸款的意愿。企業發行債券的相關要求較嚴格、門檻高，品種單一，中小企業規模小，財務管理和內部控制不夠嚴格，難以達到發行企業債券的標準。并且企業發行債券的成本高，中小企業往往承擔不起，因而，只能放棄該種方式。現在很多企業選擇到創業板上市，因為創業板是專門為中小企業和新興企業提供融資的資本市場。創業板雖然門檻低，但風險高、監管嚴，規模小、盈利不佳的企業不能符合上市的主體資格和財務指標。而且很多制度、運行方面還不成熟，并不是中小企業都可以上市融資，因此想通過這一渠道獲取資金的企業只是少數。

風險投資制度實行以來，成功的案例很多。但是由于風險投資投入數額大、風險高，因此在選擇投資企業時非常慎重，而且主要集中于高新技術產業或者有重大潛力的創業型企業，一般的中小企業很少受到青睞。

（三）保障中小企業融資的法律法規不夠完善。中小企業規模小、面臨的風險大、競爭力弱，在促進中小企業發展的過程中法律的保障作用不可缺少。然而，現在針對中小企業融資的相關法律、法規、制度不健全，細則不夠完整，中小企業在融資的具體操作過程中沒有相應的法律依據，中小企業融資沒有足夠的法律保障。

（四）擔保和信用評級機制不夠健全。中小企業融資過程中缺少具有流動性的抵押物，銀行等金融機構一般不接受生產性固定資產做抵押，因而中小企業一般只能用房產抵押，但房產只能抵押一次，若是租賃的廠房，則沒有可抵押的資產。另外，中小企業也很難尋找到愿意為其提供擔保的擔保機構，因為擔保機構以營利為目標，在考慮安全的情況下，往往選擇經營穩定、風險小、利潤高的公司進行擔保。中小企業由于管理水平較低、經營規模較小、穩定性差、信譽度低，因而愿意為其擔保的機構有限。同樣，在信用評級的過程中，互聯網金融機構沒有一套適合中小企業實際情況的評級標準，從銀行、中介機構獲得信息的能力有限，取得的數據不夠完整，不能做到客觀、科學的評估，這關系到中小企業融資是否順利進行。

二、解決中小企業融資問題的新思路

（一）加強企業管理，創新“互聯網+”的融資新思維。解決中小企業融資難的問題，首先應從企業內部著手。中小企業應建立健全企業管理的各項規章制度，完善各項財務制度和內部控制制度，并嚴格遵守、規范運營，樹立良好的企業信譽。同時，應適應“互聯網+”的時代要求，互聯網提供了一個大數據平臺，包含有最新的融資信息，利用互聯網也可以實現雙方之間的快速溝通，提高融資的效率和速度。中小企業應順應“互聯網+”的潮流，走專精特道路，利用互聯網平臺，緊跟市場潮流，開發適應市場需求的新產品，學習金融知識，接觸新渠道，了解新手段，創新融資新思維，充分利用好互聯網金融的融資平臺，籌得企業發展所需的資金。

（二）借助互聯網金融，拓展中小企業融資渠道。在“互聯網+”的潮流下，企業應該拓展多樣化的融資渠道。（1）眾籌融資。眾籌融資門檻低，并且流程簡單，耗費時間短，能解決中小企業使用資金規模少、頻率高的問題。而且企業在融資的過程中也可以聽取投資人的意見，對自身的產品或項目進行改進，其比較適合規模小的中小企業。（2）P2P和P2B模式融資。P2P是個人對個人的融資方式，企業根據自己的需求與投資人直接溝通，就貸款細節進行詳細協商，隨時更新信息，可以增加雙方了解，減少融資的中間環節和中間費用，實現融資的便捷性和效率性。P2B模式提供了一個審核雙方信息、抵押物、擔保的平臺，對貸款人的信用進行嚴格審查，對于投資人來說提高了安全性，因此資金較為充足。而且P2B以小微企業作為市場定位，其服務水平高，市場配置完善，為中小企業提供了一個良好的融資平臺。（3）建立和完善中小企業貸款網上對接平臺。企業可以在線上及時提交申請，隨時修改申請信息，銀行可以全面了解企業的信用狀況和經營情況，及時接受申請資料，迅速做出反饋，實現信息互通、實時交流，無縫對接。并且將融資作為主要工作對象納入中小企業 “服務對接會”等品牌活動進行籌措。

（三）完善相關法律法規，為中小企業融資保駕護航。隨著互聯網金融的發展，出現欺詐、信息泄露事件，法律的缺失使不法分子蠢蠢欲動。要建立和完善互聯網金融法律體系，對中小企業合理定位，妥善規范，要求網絡公布的信息真實完整可靠，對觸犯法律，公布虛假信息的企業進行嚴懲。對于那些擾亂經營制度的民間借貸，要規范制度，一旦觸及法律底線要進行嚴懲。企業和個人的信息都存儲在網站上，其中可能還有些涉及到商業機密，在使用過程中網絡運營的安全就成為不可忽視的問題，如果泄露或者被篡改，或者公布的信息虛假，則給融資雙方都帶來了較大的風險。因此要出臺互聯網金融運營方面的法律制度，營造中小企業發展的良好環境，保證融資的安全可靠，降低風險。

互聯網時代的發展，出現了各種新的問題，政府可以利用稅收手段，對利用互聯網融資的企業實行稅收優惠，鼓勵互聯網金融的發展，減輕傳統金融的負擔。針對互聯網融資過程中出現的信息不透明、不對稱、不安全、不公開的問題，嚴格查處，加大懲罰力度，對金融機構和企業兩方的資質進行嚴格審查，對網絡信息、貸款機構進行實時監督。同時政府應該鼓勵和支持互聯網金融機構發展，促進金融機構壯大。

（四）完善擔保和信用評級機制，為中小企業融資提供保障。為了分散金融機構的融資風險，提高投資方放貸的積極性，需要建立融資擔保機構，適當引入民間資本，開展多樣化的擔保體系，可以建立起多樣化、全面的中小企業信用擔保機構，分散風險，提高貸款機構放貸的意愿。中小企業也可以創新使用應收賬款、知識產權、動產質押等作為抵押，解決中小企業無物抵押的困境。同時，要根據中小企業的實際情況做好對中小企業的信用評級，建立合理統一的信用評級標準?，F在是大數據時代，金融機構可以深入挖掘非財務信息，綜合運用網購，例如淘寶、天貓的消費記錄產生的交易數據，以及銀行流水、中介機構等提供的信息，作為評價信用評級的依據。

三、結論與展望

隨著信息技術的發展，互聯網金融越來越成熟，速度快、成本低、效率高、方便便捷，其吸引了越來越多的企業作為可以利用的融資新渠道。但是在推進的過程中會遇到很多新的問題，依靠單方面的力量不可能解決，必須跨界合作，實現金融、政府、企業、第三方之間的合作，共同克服中小企業融資難問題，為國民經濟注入新的活力。