信貸員如何識別授信客戶的財務造假

（江西江州農村商業銀行股份有限公司 九江潯誠會計師事務所 江西九江332000）

在銀行放款業務中，貸款客戶常常通過財務造假手段騙取銀行資金。企業因資金鏈斷裂，出現財務困境，不惜鋌而走險，提供虛假財務報表騙取信貸資金，直接導致銀行不良貸款的攀升。對財務造假的準確識別有利于防范信貸風險，避免大額不良貸款的出現，從源頭上保障信貸資金的安全。本文分析貸款企業常見的造假手段，進而提煉出一些識別財務造假的方法，對保障信貸資金安全有重要意義。

一、財務造假的常見手段

財務報表無論怎樣造假，必然在相應會計項目上有所反映，如果我們能抓住一些“敏感性”會計項目或交易加以分析，將在很大程度上提高財務分析的準確性。常見會計科目的造假手段主要有以下幾個方面。

（一）利用應收賬款進行會計操縱。據《證券報》披露，“上市公司十大管理舞弊案”中，80%曾通過應收賬款科目進行造假。銀行信貸員應重點關注應收賬款科目。應收賬款的造假方式主要有虛列應收賬款偽造收入、長期掛賬虛增資產等方式。最為常見的就是虛構收入方式，由于缺乏真實的交易背景，通常在應收賬款科目集中反映，既做大了資產，又虛增了利潤。

（二）存貨操縱。存貨大量增加的原因多種多樣，可能是良好銷售環境下帶動的自然增長，也可能是銷售不暢導致的庫存積壓，甚至有可能虛構。作為銀行信貸人員，不可能逐一進行實地盤點，只能實行抽查和分析存貨指標來發現異常，比如存貨余額、存貨周轉率及周轉期等指標的期間變動情況以及與同行的對比情況。

（三）其他應收款成為“垃圾箱”。其他應收款主要核算暫收暫付款項、備用金、公司與個人之間的結算款項等，它與主營業務無關，所以，正常情況下這個科目余額較小。但在實務中，卻很有可能成為“垃圾箱”，許多無法明確劃分的款項以及關聯方往來都集中在該科目反映，虛增資產，報表不實。

（四）固定資產和在建工程操縱。固定資產在工業企業中擁有很高的價值比重，其會計處理的差異對資產、利潤會產生較大影響，比如折舊政策的改變、減值準備的足額計提、資產的報廢等。新會計準則規定，固定資產的減值處理在以后會計期間不得轉回，所以，實務中很多企業對由于毀損、技術陳舊等原因導致可收回金額低于其賬面價值的固定資產不計提減值準備；同時，對已經沒有使用價值的固定資產不及時報廢，采用長期掛賬的方式虛列資產；對已經達到預定可使用狀態的在建工程，遲遲不肯 “轉正”，推遲固定資產的確認，以此少計提折舊，實現虛增資產和利潤的目的。

二、如何識別財務造假

（一）看審計報告。審計報告的意見類型有四種：無保留意見、保留意見、否定意見、無法表示意見。如果注冊會計師認為會計報表是合法、公允的，且審計過程沒有受到限制，不存在被審計單位拒不調整披露的重要事項時出具無保留意見審計報告。信貸員在貸款審查時，若發現審計報告出具的是保留意見，則應提高警惕，出具的是否定意見或無法表示意見，則不予授信。

（二）報表項目基本分析。

1.應收賬款。對企業若干報告期的應收賬款進行縱向分析，比較其變化情況，若在某報告期出現激增，應格外關注；與行業標的企業進行橫向對比，對增幅明顯超過同行業水平的，重點關注；比較應收賬款增長率與營業收入增長率，檢查與收入的配比性；對應收賬款進行賬齡分析，特別是一年期賬齡應收賬款，若變化幅度較大，且超過銷售增幅，則提高警惕，判斷其是否有虛構收入或提前確認收入的嫌疑，另外，分析應收賬款的賬齡結構，賬齡越長，收回的可能性越小，正常情況下，賬齡長的應收賬款所占比重應該較小，如果該比例很高，則應收賬款的質量值得懷疑；審查大額會計交易，尤其是近期交易，企業提前確認或虛構收入的情況往往集中在報表臨近日，抽查近期的大額交易，并運用電話、郵件等函證方式向欠款方證實，可判斷交易的真實性，排除虛構交易的可能性。

2.存貨。結合運輸費用進行考慮，一般情況下，若銷量比較穩定，則采購原料和銷售產品所發生的運輸費用會和存貨間形成一定的配比關系，通過計算近幾年的該項指標，可以判別變動是否異常，若明顯下降，則存在虛增存貨的可能，具體做法是：比較近幾年公司運輸費用/存貨這一比率；另外還可以重點抽查一至二個價值較大且易于盤點的存貨品種進行實地盤點，確認賬實相符；關注存貨的現場環境，看其是否存在大量霉變、毀損、無法變現等現象，警惕長期掛賬的現象。

3.其他應收款。注意與應收賬款的余額相比。正常情況下，該科目余額較小，可將其與應收賬款金額進行對比，若接近甚至超過應收賬款，則存在虛列資產的嫌疑。實務中，這個科目通常扮演“垃圾箱”的角色，關聯往來在此歸集，而關聯交易錯綜復雜，一般難以識別，所以成為做大資產的最便捷手段之一。

4.固定資產。對固定資產的分析要關注其規模、結構的變動，通過分析其規模變動可以了解其生產經營趨勢，如果固定資產規模大幅縮減，則預示生產萎縮的可能；對比企業各期的固定資產修理費用，一般情況下比較穩定，若出現大幅變動，要警惕其在收益性支出和資本性支出會計處理上的錯誤，收益性支出應計入費用類科目，資本性支出才計入資產類科目，實務中存在將收益性支出資本化的現象，直接導致利潤的少計和資產的虛增；另外，可以去生產車間勘查固定資產的現場環境，了解固定資產的使用狀態，看其是否正常運轉，是否存在毀損，是否達到報廢狀態而未報廢，長期掛賬的現象。在建工程方面，獲取明細表加計復核正確，總賬、明細賬、報表數核對相符；查看工程合同，了解在建工程預算、決算、完工進度、交付使用以及抵押等情況，注意是否屬企業實際擁有、是否達到可使用狀態而拒不轉正；實地勘察工程現場，確認其真實存在，了解其完工狀態。

5.營業稅金及附加。營業稅金及附加科目可結合營業收入一起分析。通常情況下，營業稅金及附加占營業收入的比重相對穩定，而且同行間也不會有太大差異。如果這一指標突然下降，或顯著低于同行，則很可能存在虛增收入的行為。

6.所得稅。對所得稅的分析要結合利潤總額指標。實務中，會計和稅法的賬務處理不盡相同，會形成應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異，稅法處理中的所得稅是根據應納稅所得額計算的，與企業利潤表計算出來的所得稅會有差異。根據損益表中的“利潤總額”與“所得稅”計算的賬面稅率通常不等于法定稅率，但差別也不會太大，如果賬面稅率顯著小于法定稅率，則說明企業的會計利潤質量可能存在問題。

（三）運用一些基本的財務分析方法。

1.對比分析法。對比分析法分為橫向比較和縱向比較。橫向比較即通過與同行業標的主體進行對比，明確客戶所處行業位置?？v向比較即通過比較客戶若干期的歷史數據，發現客戶經營變動趨勢。

2.比率分析法。運用財務指標進行分析，包括償債能力、盈利能力、營運能力及現金流量分析四大方面。

（1）償債能力分析：衡量企業“是否超重”。流動比率，表示每一元流動負債有多少流動資產可以作為支付的保障。流動比率=流動資產÷流動負債，經驗正常值：2，下限值：1.25。速動比率：速動資產對流動負債的保障程度，它是流動資產扣除存貨后的部分。速動比率=速動資產÷流動負債，經驗正常值：1，下限值：0.25?，F金比率：表明1元的流動負債有多少現金資產作為償債保障，其中現金包括貨幣資金項目和交易性金融資產項目?，F金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債。美國會計界認為現金比率為0.2比較合適。營運資本：流動資產超過流動負債的部分。營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產，最低要求：大于0。營運資本是衡量企業財務風險的指標，當營運資本大于0時，企業擁有穩健型的資本結構，此時，流動資產的部分資金來源由長期資金提供，而長期資金的短期償付風險小，所以企業面臨更小的財務風險。資產負債率：反映公司總資產對債權人利益的保障程度，比例越高則財務風險越大，債權人利益難以保障。資產負債率=負債÷資產。產權比率：反映所有者權益對債權人利益的保障程度。產權比率=負債總額÷所有者權益。經驗值：1。

（2）盈利能力分析，定期償付利息的來源和保障。銷售毛利率：反映企業產品銷售的初始獲利能力，是利潤形成的源泉所在。除非出現技術更新或工藝改進等原因，一般來說，在主營結構變化較小的前提下，毛利率指標相對穩定，各報告期以及同行業間差異甚小。銷售毛利=營業收入-營業成本銷售毛利率=銷售毛利÷營業收入=（營業收入-營業成本）÷營業收入。營業利潤率：營業利潤是企業基本經營活動的成果，是形成利潤的最主要、最穩定來源，營業利潤=營業收入-營業成本-營業稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務費用-資產減值損失±公允價值變動損益±投資收益。營業利潤率=營業利潤÷營業收入?？傎Y產收益率：反映企業擁有和控制的全部資產為所有者創造利潤的能力?？傎Y產收益率=凈利潤÷總資產。

（3）營運能力分析，衡量企業“新陳代謝是否正?！?。應收賬款周轉率：表示企業在一定時期內應收賬款可以周轉的次數，衡量應收賬款的變現速度和管理效率。應收賬款周轉率=銷售收入÷應收賬款。應收賬款周轉天數=365÷應收賬款周轉率。存貨周轉率：表示一定時期內存貨占用資金可周轉的次數。在工業企業中，存貨占流動資產比重往往在50%以上，存貨的周轉效率直接影響企業整體的營運能力和獲利能力。存貨周轉率=銷售收入÷存貨。存貨周轉天數=365÷存貨周轉率。流動資產周轉率：衡量流動資產周轉速度的指標，綜合反映流動資產的利用效果。流動資產周轉率=銷售收入÷流動資產。流動資產周轉天數=365÷流動資產周轉率。

（4）現金流量分析，衡量企業“是否貧血”。一個健康的企業，其經營活動現金凈流量應該是正值，并且利潤和現金流的變動呈正相關。銷售現金比率：表示每單位的銷售收入所收到的現金。衡量銷售收入的變現能力，反映資金回籠的情況。銷售現金比率=經營活動現金凈流量÷銷售收入。指標值越大，企業回籠資金的水平越高，銷售政策執行的效率高?？傎Y產現金回收率：反映企業所有資產獲取現金的能力?？傎Y產現金回收率=經營活動現金凈流量÷總資產。現金流動負債比：表示現金對到期債務的保障程度，反映短期償債能力的一個指標?，F金流動負債比=現金÷流動負債。指標值越大，短期償債能力越強。

識別財務造假的方式很多，財務分析方法也多種多樣，實務中，要結合多方面知識點進行綜合分析。在對數值指標做定量分析時，要同時關注其行業狀況、生命周期、政策環境等定性因素，才能得出準確有意義的結論，房地產業和零售業的營運能力指標、現金流指標是截然不同的，若不結合行業特點進行考慮，分析結論難免偏差較大。在日常工作中，信貸員要深入學習財務專業知識，提高財務分析的專業技能。