中東金融體系體現(xiàn)的國際政治經(jīng)濟學分析

張煒

[摘要]在世界經(jīng)濟不斷發(fā)展，經(jīng)濟全球化程度不斷提高的今天，金融在現(xiàn)代社會中的地位越來越高，所發(fā)揮的作用也是其他因素不可替代的。已有研究指出，金融的發(fā)展對于經(jīng)濟的發(fā)展起著至關重要的作用。如今，人們已經(jīng)認識到了金融的重要性，因此對于金融的研究也在不斷地深入，很多學者將金融的發(fā)展規(guī)律、影響金融的制度等因素、與金融有關的理論等作為重點研究內(nèi)容。中東金融是世界各國政治經(jīng)濟與地區(qū)的政治經(jīng)濟相互作用的產(chǎn)物，了解中東金融，分析相關的國際政治經(jīng)濟學理論與格局對于我國的金融發(fā)展以及我國與中東金融的合作有著重要作用。因此，筆者以中東金融體系為研究對象展開對國際政治經(jīng)濟學的分析，以期對相關的理論與實踐有所助益。

[關鍵詞]中東；金融體系；國際；政治經(jīng)濟學

我國在“十二五”規(guī)劃綱要中提倡，必須及時地認識到國內(nèi)外發(fā)展的最新形式，并且盡可能地抓住和利用好一切有利時機，努力開創(chuàng)出新的科學的發(fā)展局面。研究中東金融體系，以此為依據(jù)，分析國際政治經(jīng)濟學，對于我國把握國際政治經(jīng)濟格局，抓住機遇，實現(xiàn)自我發(fā)展具有重要作用。中東國家政治經(jīng)濟發(fā)展具有自身的特殊性，二戰(zhàn)之后，在實現(xiàn)政治獨立的基礎上，中東國家把經(jīng)濟發(fā)展作為其最重要的任務，然而又由于其過于依賴石油等因素，中東國家的經(jīng)濟發(fā)展又受到了一定的阻礙。本研究主要從以下幾方面來展開分析：第一，中東金融體系的現(xiàn)狀：第二：金融全球化對中東金融體系的影響：第三，關于中東金融體系發(fā)展的思考。以下是關于這三方面內(nèi)容的詳細闡述。

一、中東金融體系的現(xiàn)狀

從上個世紀九十年代開始，全球的金融業(yè)都在發(fā)生著翻天覆地的變化，隨著時代的發(fā)展，金融業(yè)對外開放以及金融自由化越來越成為世界各個國家關注的問題。經(jīng)濟的全球化對全球金融發(fā)展有利弊雙重影響，在促進金融整體發(fā)展的同時，強化了各個國家金融方面的聯(lián)系，這就使得金融風險加大，同時各個國家的競爭也越來越激烈，引發(fā)了一系列不合理的非法的競爭，對于全球金融的發(fā)展又有一定的阻礙的作用，不利于金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。以下將從金融機構類型、銀行信貸膨脹、資本市場發(fā)展等三方面對中東金融體系的現(xiàn)狀進行分析。

（一）中東金融機構類型

無論對于哪一個國家來說，金融部門占有重要的地位，中東金融部門盡管與其自身相比已經(jīng)在原有基礎上取得了巨大的進步，并且發(fā)展速度也較快，但與其他的發(fā)達國家相比，仍然處于相對較低的發(fā)展水平。已有研究表明，阿拉伯國家的金融資產(chǎn)在全球金融資產(chǎn)中占有相對較高的比重，從金融功能來分類，阿拉伯國家的金融機構分為兩種類型，分別為：金融中介機構與金融市場。其中，金融中介機構又包括儲蓄機構（如，銀行）以及契約式金融機構（如，養(yǎng)老金）。然而，從所有者權益方面來講，在阿拉伯金融體系中，重要性占首要位置的當屬銀行。盡管阿拉伯經(jīng)濟中有著多種類型的金融機構，影響力最大的是商業(yè)銀行。

（二）銀行信貸膨脹

在中東地區(qū)，石油經(jīng)濟為金融部門帶來的溢出效應十分明顯，隨之而來的是貸款需求的不斷提高，又由于受國家工程方面政策的影響，銀行之間相互競爭，提供長期融資，盡管銀行利潤不斷創(chuàng)造出新的歷史，但隨之而來的銀行為自身帶來的風險也在不斷加大，因此在國際金融危機以及油價暴跌這兩大沖擊來臨之時，銀行不得已采取縮減信貸規(guī)模的措施。

（三）資本市場發(fā)展

資本市場與金融市場實質(zhì)上是同一概念，在中東國家，資本市場又被人們稱作是股票市場，主要原因是與其他市場相比，股票市場是相對較為發(fā)達的市場，所以，股票交易成為了中東金融市場的最主要的功能。從中東國家股票市場角度來講，從上個世紀九十年代開始，中東股票市場慢慢運營，進入二十一世紀之后，才開始進入發(fā)展的活躍期。隨著金融全球化的不斷發(fā)展，全球股票市場也隨之發(fā)展起來，并逐漸發(fā)展為全球經(jīng)濟發(fā)展的“晴雨表”。普通股是阿拉伯國家資本市場交易的主要對象，而優(yōu)先股卻只有在極少數(shù)幾個阿拉伯國家存在。從中東國家債權市場角度來講，從總體梳理的結果來講，阿拉伯國家債權包括政府債券，公司債券和伊斯蘭債券三種類型，無論從哪一個角度來講，政府債券的含金量都是高于公司債券的，但它們都無法與股票的價值相提并論。總的來說，中東債券市場配置資源的能力和融資的能力依然非常低，由于多方面的原因，中東的債券市場發(fā)展仍是相對較為緩慢的，整體的效果并不理想。已有研究表明，最近的十五年間，中東各國金融體系逐步發(fā)展進入到又一次的快速發(fā)展時期，然而金融部門對于經(jīng)濟的促進作用仍然不大，在某些國家中，銀行的最大股東是政府，盡管一些國家私人銀行所占的比重相對較高，但嚴格的政府政策在一定程度上使得競爭程度大大縮小。

二、金融全球化對中東金融體系的影響

二十世紀，國際社會經(jīng)歷了天翻地覆的變化，國際關系也逐漸由區(qū)域化向全球化發(fā)展，盡管對于全球化的具體開始時間以及全球化的準確概念界定，不同的學者提出了不同的意見，但值得肯定的一點是，我們正在不斷“全球化”的路上，并且，全球化已經(jīng)成為了當今社會不可阻擋的發(fā)展趨勢。在經(jīng)濟全球化方面，盡管學者提出的定義也是不同的，但其已經(jīng)基本上達成了一致，即經(jīng)濟全球化就是各國在經(jīng)濟方面的一體化。當然，全球化包括很多方面的全球化，如：社會、政治以及文化等等，經(jīng)濟只是其中一個重要的組成部分，而金融全球化又是經(jīng)濟全球化的組成部分也是經(jīng)濟全球化的核心。

鄧小平同志曾經(jīng)將金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。推動金融全球化的因素有多種，但主要因素包括三種，分別是實體經(jīng)濟因素，金融創(chuàng)新因素以及制度因素。金融全球化對全球經(jīng)濟的影響是不容忽視的，在現(xiàn)代社會已經(jīng)成為了推動世界經(jīng)濟與國際金融的有效動力，對于提高全球福利也具有重要作用。然而，任何事物都是有利有弊的，金融全球化也不例外，在其為全球經(jīng)濟發(fā)展帶來推動力的同時，也帶來了一些負面的影響，最明顯的不利影響就是容易引發(fā)全球性的金融危機，同時隨之而來的還有發(fā)達國家與發(fā)展中國家在發(fā)展程度方面的更大的差異，使世界的經(jīng)濟變得更加的不穩(wěn)定。就目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，全球化存在著很大的不公正性，尤其是利益的分配與風險的分配不均衡所造成的不公正性，因此，發(fā)達國家占全球金融主導地位的現(xiàn)狀在短時期內(nèi)是難以改變的。endprint

2008年的金融危機對世界經(jīng)濟造成了極大的影響，因此，筆者將此次金融危機對中東金融體系的影響作為重點研究內(nèi)容。2008年中東的金融體系還未受到太大的不利影響，相反的，在2008年的上半年，中東地區(qū)的經(jīng)濟隨著油價的大幅度升高，其經(jīng)濟發(fā)展水平也在不斷提高。但在2009年，金融危機的影響逐步擴展到中東經(jīng)濟中，發(fā)達國家經(jīng)濟一時之間很難恢復，這就加大了全球性金融危機的破壞作用。總的來說，國際金融危機對中東金融體系所造成的影響概括起來主要有三個方面，分別為：銀行業(yè)流動性緊張與信貸緊縮、股市下挫，市值縮水以及主權財富基金投資受損。

三、關于中東金融體系發(fā)展的思考

隨著全球金融的發(fā)展，人們已經(jīng)逐漸認識到，金融部門的發(fā)達程度決定著一個國家的經(jīng)濟是否能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。中東國家也已經(jīng)認識到了這一點，因此，在近五十年來，中東國家在發(fā)展金融方面做出了一系列的舉措。包括，制定相關的制度，推動金融方面的改革等。一系列的政策推動了中東金融的發(fā)展，但與發(fā)達國家相比，其發(fā)展水平仍處在相對較低的水平。

探究影響中東金融體系發(fā)展的因素是研究中東金融的一項重要組成部分。影響中東金融體系發(fā)展的因素主要有五個，包括石油美元、伊斯蘭教、商業(yè)文化環(huán)境、金融全球化以及地緣政治危機。當然，中東金融的發(fā)展不可能受其中一種或幾種因素的印象，而是受多種因素相互交織，共同影響的。從金融與經(jīng)濟增長的及角度來看，經(jīng)濟學家已經(jīng)認識到了金融對于經(jīng)濟發(fā)展的作用，因此也在此方面做出了大量的研究，并且研究的程度也不斷加深，如，研究建立有效金融體系的策略等。已有研究者指出，風險管理功能、動員儲蓄功能、便利交換功能等確實可以作為金融發(fā)展過程中提高要素生產(chǎn)率的手段。總之，中東金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的作用還有很大的提升空間，中東地區(qū)仍然需要做的是改革金融體系結構性不足，提升金融和經(jīng)濟績效。

四、小結

本文結合個人多年實踐工作經(jīng)驗，就中東金融體系體現(xiàn)的國際政治經(jīng)濟學展開了分析，具體分析了三方面的內(nèi)容，包括：第一，中東金融體系的現(xiàn)狀；第二；金融全球化對中東金融體系的影響；第三，關于中東金融體系發(fā)展的思考。其中，關于中東金融體系的現(xiàn)狀主要從中東金融機構類型、銀行信貸膨脹以及資本市場發(fā)展三個方面來闡述。本研究的不足之處在于由于個人所學知識以及閱歷的局限性，很難對以上三方面做出面面俱到的分析，這是筆者今后努力的方向。希望本研究能夠?qū)ο嚓P的理論研究與我國自身金融體系的發(fā)展以及我國與中東地區(qū)在金融方面的合作實踐有所幫助。endprint