中國上市公司利潤操縱及其影響N素探析

劉光美

[摘要]隨著中國經濟體制的不斷改革與深化，中國上市公司利潤操縱的情況也不斷出現。利潤操縱不僅嚴重誤導投資者的投資決策，還嚴重危害了證券市場的穩定發展。本文通過對中國上市公司利潤操縱的闡述，分析其影響因素，進而提出相應的防范措施。

[關鍵詞]上市公司；利潤操縱；影響因素

1中國上市公司利潤操縱的影響因素

1.1上市公司利潤操縱的內部因素

1.1.1政治利益因素

隨著市場競爭格局的不斷變化，一些企業因為產品生產陳舊、管理模式缺乏創新、未迎合新市場而競爭力不足，導致企業無法一如既往地沿用過去的優勢，因此企業面臨越來越大的盈利壓力。為維持公司持續發展的良好形象，企業個別企業領導為不斷獲取政治利潤，選擇通過利潤操縱進行會計舞弊，虛報報表中企業產值、虛報收入及利潤。此外，一些地方政府為維護地方經濟增長的良好形象，對當地企業的利潤操縱情況進行有意識地引導。

1.1.2經濟利益因素

由于企業在新股上進行粉飾業績以增大上市機會的可能性是有限的，企業要想實現整體上市較為困難。公司為達到利潤計劃，期間會采取偷稅漏稅的行為以隱瞞利潤。由于在獲取上市公司資格的條件中，公司需通過配股獲取足夠的利潤，而目前在政策方面，資本市場約束著上市公司的配股行為。因此，許多公司為獲得配股資格，對年報進行反復地修改，在無法達到條件的情況下，選擇通過利潤操縱來促進股利發行價的提高，于此為上市公司的資格獲取創造條件。

1.2上市公司利潤操縱的外部因素

1.2.1相關會計制度不完善

1.2.1.1會計法規存在缺陷。某一時期法律法規的情況很大程度上引發虛假會計信息的產生。一方面，會計法規的制定缺乏一定的科學性，影響會計信息使用者對會計信息真實性的質疑，從而影響會計法規的執行與應用，使得一些不法分子容易通過法律的漏洞企業制造虛假會計信息。另一方面，我國現行的會計法規在操作上存在一定的制約性，制定上沒有統一標準、明確各原則等不完善的地方，這樣為上市公司操縱利潤提供了便利。

1.2.1.2處罰制度不健全。在我國現行經濟法規中，未規定對上市公司管理及處罰的詳細原則，目前我國對相關會計問題的法律中，較為忽略民事法律的處罰。這樣一來，一旦在相關會計問題上出現民事法律責任不明確的情況，若上市公司的利潤操行為造成嚴重傷害，嚴重影響會計信息的失真，使投資者遭受巨大損失，而受到處罰時僅僅通過稍有的程序及罰款進行處理，使得企業相關方進行利潤操縱的可能性加大。

1.2.2監管力度不足

1.2.2.1公司治理結構不完善。由于缺乏來自資本市場的競爭，企業目前的外部治理存在一定的缺陷。針對內部治理，股東為有效行使其自身權利，導致對公司管理層進行約束的作用無法有效發揮。此外，公司治理結構中的董事會往往作用不大，由于其人員設置的特殊性，難以發揮其監督和控制作用。因此，公司總經理成為內部治理中的重要角色，與會計及出納等重要會計人員聯合會計舞弊，虛報會計信息，為自身利益或者公司利益欺瞞大眾。

1.2.2.2注冊會計師的審計監督未有效發揮。上市公司中的審計委托與公司往往存在利益交易，審計機構往往處于被動狀態，導致注冊會計師明顯缺乏其應有的職業審慎，對于公司進行利潤操縱不僅不制止，采取相應措施，反而與上市公司合謀進行利潤操縱，這樣一來，嚴重破壞審計中的平衡關系。

1.2.2.3監管部門監管力度不足，處罰方式欠佳。目前。我國上市公司的監管方式較為寬松，監管部門內人員因為缺乏謹慎等職業道德品質，沒有及時對監管過程進行反饋，導致監管質量嚴重下降。此外，針對某些利潤操縱問題，監管部門對上市公司的某些處罰方式不妥，出現處罰時主要責任人不需承擔相應責任的情況，導致不僅責任人無法得到真正地懲治，而且嚴重侵害了各投資者的利益。

2中國上市公司利潤操縱的防范措施

2.1完善公司治理結構及內部控制制度

公司所有權與經營權的分離導致信息不對稱，是利潤操縱的根本原因。公司需完善公司治理機構，通過改善股權機構，加強現代企業經營管理理念，強化董事會與監事會的地位，明清各部門間的經濟責任。此外，建立董事會成員獎懲考核、評估體系，提高會計人員專業技術，同時保證獨立性，以正確發揮各部門職能作用。

2.2健全相關會計制度

目前，會計準則等相關制度的制定尚未健全，企業、注冊會計師及監督機構對此都存在不同的理解，導致會計準則的貫徹執行受到很大的制約。所以政府應不斷完善會計制度，不斷豐富制定制度的執行理論，以提高準則的科學客觀性及可操作性，為企業的經濟發展營造良好的環境。

2.3加強審計監管及外部控制制度

目前，我國的會計師事務所及監管部門工作人員普遍職業素質較低，工作責任心不強，沒有恪守其應有的職業道德，缺乏職業素質。因此，會計師事務所及監管部門應不斷提高自己的職業道德素質和執業水平，樹立良好的榜樣，加強風險規避意識，以此提升機構對公司的監督質量，提高公司、投資者等相關方的利益價值。

3小結

上市公司的利潤操縱問題引起了社會的高度關注。利潤操縱給企業及投資者、證券市場帶來嚴重的危害，所以，我們需要不斷完善公司治理機構，加強內部與外部控制，健全會計制度，強化監督，以此防范利潤操縱行為，增強會計信息的真實性，保障各方利益，促進資本市場的健康有序發展。endprint