P2P網絡借貸模式對區域經濟的影響及風險控制策略

楊國瑰

[提要] 隨著我國經濟市場建設進程不斷加深，政府對于區域經濟的發展正不斷做出調控舉措。其中，P2P網絡借貸模式作為中小型企業以及城建項目進行融資的有效方式，在應對個人及企業需求時具有較強的應用價值。當前，計算機及互聯網絡的不斷發展革新也為個人與企業提供諸多的借貸渠道。現就我國P2P網絡借貸模式發展現狀及其對區域經濟發展的影響進行分析，并提出潛在風險控制策略。

關鍵詞：P2P；網絡借貸；區域經濟；經濟調控；風險控制

課題來源：2014年大連外國語大學校級青年項目：“中外P2P網貸比較研究及對遼寧區域經濟的影響”（項目編號：2014XJQN12）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年10月12日

一、P2P網絡借貸模式概述

P2P網絡借貸作為近年來發展最為迅速的互聯網金融借貸模式，是指通過以互聯網平臺為基礎的個體面向個體的直觀借貸模式。在P2P網絡借貸的實際運營過程中，個人能夠通過第三方平臺將自身借貸需求進行滿足，并通過信用貸款的形式填補自身經濟空缺。在這一體制中，借款方能夠較為迅捷的得到自身資金空缺的填補途徑，而具有理財需求的個人也能夠借助第三方平臺獲得高效迅捷的資金回流。這里涉及到的個體不僅包括個人，企業同樣可以通過互聯網相關平臺進行資金或理財渠道的獲取。

作為P2P網絡借貸模式中的核心組成部分，第三方借貸平臺在這一運營體系中占據著最為重要的主導地位。第三方平臺除統計借貸雙方個體的需求信息之外，還需要在進行融資操作之前對借款人的自身信用水準、收入情況以及經濟實力進行綜合統計，建立具有一定科學性的信用等級。在第三方平臺中，只有具備完善的信用等級評價機制以及科學的資金借貸額度確立，才能夠在實際運營過程中滿足借貸雙方實際需求的同時避免風險的產生。作為新興的互聯網借貸模式，P2P借貸體現了互聯網思想，且就其自身機制的根本而言獨立于傳統理財融資行業之外，成為了互聯網時代中全新的借貸行為。

現如今我國互聯網金融市場中主要存在著三類P2P網絡借貸第三方平臺，分別是純粹提供借貸信息及相關服務的中介平臺、具備一定金融行業權威性的互聯網金融機構以及建設較為全面且具有自身行業完整性的證券化模式平臺。其中，僅第一類平臺滿足P2P網絡借貸的定義，即第三方平臺不進行責任分擔，僅為借貸雙方提供配對信息，對單款本身既不做擔保也不負相應的法律責任。而后兩者作為現階段我國互聯網金融中有關網絡借貸模式的異化產物，在運營機制以及盈利模式上突破了中介職能限制，將自身權利與相應責任與借貸雙方進行了綁定，并就自身職能的特殊性進行借貸利率差異的獲取。此類第三方平臺相對于傳統P2P網絡借貸第三方平臺而言更加傾向于完善化的體系建設以及嚴格的利潤獲取模式建設，運營模式更加相似于傳統的商業銀行。

二、P2P網絡借貸模式對區域經濟的影響及風險來源分析

區域經濟作為區域內整體發展綜合評判的重要依據之一，在區域內企事業單位的融資情況以及相關產業建設的融資情況中均存在著相關體現。就筆者觀點而言，P2P網絡借貸模式的推廣對于區域經濟的發展有利有弊。由于P2P網絡借貸模式在其機制上能夠對區域經濟建設工作中中小型企業的自身發展給予一定的推動力，因而在區域經濟發展中的中小型企業自身建設中，P2P網絡借貸模式有望能夠成為現階段我國中小型企業融資的全新渠道，以至于成為傳統商業銀行融資貸款模式的替代品。P2P網絡借貸模式相對于銀行借貸模式具有更加高度的便利性和機動性，個人或企業想要進行融資操作或借貸款操作時不再過度依賴銀行的金融體制，而是能夠通過互聯網第三方平臺完成相關操作。且相對于銀行借貸而言，P2P網絡借貸模式具有一項不可替代的優勢。在小額借貸以及個人或企業借貸時，第三方平臺能夠通過信息統合來滿足對借貸雙方信息的整理與公布，進而為借貸雙方進行擇優化的匹配工作。就此看來，P2P網絡借貸模式能夠有效促進區域經濟內中小型企業融資建設，對區域經濟的整體化發展具有一定的促進作用。然而就P2P網絡借貸的運營模式來看，其風險性也遠大于傳統的銀行借貸模式。首先，借貸雙方的身份信息以及信用程度對借貸操作存在著高度的影響。第三方平臺作為責任承擔較少的一方，需要對借貸雙方的誠信信息以及身份收入等因素進行綜合性考量。然而一旦在第三方平臺的測評工作中出現疏漏或有個人或企業冒用虛假信息進行現金借貸，則會給第三方平臺以及借貸另一方帶來嚴重的損失。

筆者認為，P2P網絡借貸模式風險來源存在以下四類：第一，信用風險是指借貸雙方中借款方出現違約現象的風險。借款人如若在規定時間之內沒有完成款項的歸還工作則會對第三方平臺以及另一方造成相應的損失。現階段雖然將第三方平臺的職能僅限于對借貸雙方信息的匹配而避免承擔信用風險，但這一舉措在降低了第三方平臺出現損失可能性的同時，也使第三方平臺的實際發展受到了相應制約；第二，法律與政策風險在于現階段我國對于P2P網絡借貸模式的法律規范性依舊不強。眾所周知，P2P網絡借貸模式作為我國近年來新興的互聯網金融借貸模式，在實際運營中依舊存在著諸如經驗不足等問題。由于P2P網絡借貸在實際發展過程中還存在著諸多問題，因此P2P網絡借貸相關的法律政策依舊處于摸索階段。對于該借貸模式國家在法律政策上同樣尚未出現完善的監管模式；第三，操控風險。操控風險是指在P2P融資過程中部分第三方平臺由于自身建設經驗不足，而對平臺的具體建設認知不足。第三方平臺缺少了實體融資平臺的綜合業務支持，在面對銀行數據以及個人信息對接等需求時便無法面向風險提供評估與防護工作；第四，流動性風險。流動性風險是指第三方平臺自身是否具有長期運營的實際能力，在借貸過程中是否存在流動性的相關風險。雖然P2P網絡借貸模式中第三方平臺并不負擔資金外流的相關職能，但就其自身運營來看，以證券化模式運營的相關P2P互聯網金融平臺同樣具有流動性的風險因素。在運營失控時，同樣會招致平臺崩潰破產。endprint

三、P2P網絡借貸模式風險控制策略

（一）發揮政府監管職能，統一平臺監管模式。P2P網絡借貸模式作為現階段我國主要的互聯網金融借貸模式，其自身監管機制依舊存在著體制上的差異。相關部門應當對這一現狀做到充分的認識，并加快政府監管建設的推進工作。眾所周知，P2P網絡借貸平臺其自身職能涉及到了資金的使用管理及流通，且存在一定的特殊性。作為中介平臺，P2P網絡借貸平臺并不依賴資金的融資及相關操作來滿足自身建設，而是通過運營過程中收取的經營管理工作來滿足自身運營的實際需求。因此，政府在面對P2P平臺的建設管理工作時需要對監管模式加以相應的改進，不能采用傳統的監管模式對這一新平臺進行監管。網絡借貸平臺的監管需要統一的監管模式，互聯網金融平臺也不例外。只有在面對全新借貸模式時做出全新的監管模式制定，才能夠從根本上給予P2P網絡借貸平臺一個完善的資金安全保障。

（二）建立完善的信用評價體系。作為P2P網絡借貸平臺中最為重要的借貸評價體系，公民及企業的自身信用關系著整個網絡借貸平臺的最終運營。可以說不具備完善的信用評價體系，P2P借貸平臺就不具備完善的運營能力。就此看來，相關平臺的管理者在自身平臺的建設階段就應開始著手于信用評價體系的實際建設，并針對自身平臺的實際需求來順應需求建立起完善的個體及企業綜合信用評判體系。規范P2P網貸的健康運行，降低信用風險。這一舉措不僅能夠有效避免平臺中信用風險的發生幾率，且能夠制約某些有損信用行為的發生，從根本上降低了P2P網貸信用的風險指數。

四、結語

P2P網絡借貸模式作為現階段我國互聯網金融借貸的全新類型，對我國區域經濟的建設與發展存在著諸多促進作用。同時，為避免其自身風險因素對區域經濟的發展造成影響，相關平臺的管理者還應針對自身平臺建設工作的基本內涵以及風險因素進行平臺的革新建設工作。

主要參考文獻：

[1]李有星，陳飛，金幼芳.P2P網絡借貸平臺的風險防范研究[J].浙江大學學報（人文社會科學版），2014.4.

[2]陳瑾.互聯網金融模式P2P發展研究構架——以江西省為例[J].企業經濟，2015.16.

[3]孫楚.“一帶一路”背景下互聯網金融P2P網絡借貸模式對我國傳統金融的影響[J].商業經濟，2016.6.endprint