金融創新背景下金融監管滯后淺議

秦唏

[提要] 金融活動已經和每個企業和個人息息相關，隨著金融的不斷創新，相應的金融監管也要跟上，這樣才能維護金融體系的安全穩定和保護金融消費者的利益。

關鍵詞：金融監管；法規滯后；政府外監管合作

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年4月12日

一、金融監管概述

金融監管的內容包括：市場準入的監管，又稱事前監管，即對金融機構的設立進行審批；市場運作過程的監管，又稱事中監管，即對金融機構經營過程中的日常監管，主要包括業務范圍、資本充足性、流動性、市場風險等的監管；市場退出的監管，又稱事后監管，是對嚴重違規操作或瀕臨破產的金融機構所實施的市場退出處理，方式包括購并、接管、注資挽救、清算關閉、解散等。

隨著金融不斷創新，金融監管的對象在擴大，但監管法規滯后，明顯落后群眾現實需求，大大削弱了其維護金融體系的安全穩定、保證金融機構審慎經營和保護金融消費者的利益作用。證券市場出現了暴風影音公司連續29個漲停、匹凸匹公司面臨退市卻靠改名蹭熱點逆轉的鬧劇、險資違規進入股市攪局萬科股權一個月無人干預、網貸平臺資金銀行托管遲遲不落實大量平臺跑路導致個人投資者損失慘重等現象。

二、為什么會出現金融監管滯后

（一）立法滯后，部分領域處于監管盲點。目前，互聯網金融發展仍面臨很大的制度風險，如網貸業務在我國已經出現7年了，發展迅速，跑路、提現困難等問題頻頻爆發，受害者報案遲遲不能立案，跑路者換個馬甲卻繼續行騙，可監管制度遲遲跟不上節奏，法律法規對此尚無明確規定，廣大金融消費者成為實驗犧牲品損失巨大。是否也要等網貸業務出現像社會集資那樣的嚴重問題，才會出臺相關的監管制度與辦法呢？雖然其背后實質是民間金融，但制度針對的主體、行為特征、法律關系都已經不同了，原有的法規制度很多都不合適了。網貸正在把民間金融由熟人社會推向生人社會，由原先的線下轉到線上，而且不論是融資者、平臺還是投資者都缺乏專業的金融知識。工商部門對網絡借貸平臺的注冊資金沒有限制，國內眾多小型網上平臺并沒有實現備案，對備案認證也不做硬性規定。網貸平臺運行中借貸平臺吸收的資金去向、用途完全依靠平臺高管的自律性，極其容易發生法律風險。

（二）金融監管部門不明確。雖然有央行、銀監會、證監會、保監會、工信部、公安部、法制辦等七部委組成的“互聯網金融發展與監管研究小組”，但目前尚未有部門明確監管這一領域，除非發生重大刑事案件。各監管部門本身缺乏外部監管，有利益的權利又不愿讓出，而沒有利益的踢皮球，誰都可以管誰都不管，怕擔責，多一事不如少一事，自我更新動力不足。

（三）各地經濟發展水平不同，金融活動特點也不同。而金融監管主管部門主要工作是制度制定和行政審批，具體金融活動監管精力不夠。

三、如何解決金融監管滯后

（一）加快金融法律法規體系建設。作為一個新型的金融服務行業，需要相應的法律法規對其進行規范管理。因此，需要對相應的法律法規進行完善，包括金融法律體系的修正和完善、互聯網金融發展相關的基礎性法律立法和互聯網金融相關的部門規章和國家標準制定等。如加快網絡金融法律的出臺：明確P2P網絡借貸平臺是“信息中介”而非“信用中介”和“準金融機構”，以防止風險的聚集和擴散；如平臺跑路不僅平臺負責人需要擔責，員工也要承擔責任；一是提高準入門檻，注冊實繳資本要達到人民幣5，000萬元以上，加強P2P公司業務范圍的監管；網站備案登記機構要加強網絡借貸企業信息發布管理。二是強化監管力度。像支付寶一樣，給審批合格的網絡借貸平臺發放《支付業務許可證》；將各網絡借貸平臺接口向監管部門開放，政府留存后臺數據，辨別交易的真假。由第三方評級公司參與提供借款人的信用評估報告。三是由銀行托管資金款項。P2P平臺每天有大量資金往來，產生的資金沉淀，應放在第三方平臺上進行監管，由商業銀行托管或者監督網貸公司的資金款項，避免平臺自己掌管。

（二）明確金融創新領域的監管部門。按照《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》“依法監管、適度監管、分類監管、協同監管、創新監管”的監管原則，落實各方管理責任，為互聯網金融行業的正常發展提供制度保障。國務院銀行業監督管理機構及其派出機構負責制定網絡借貸信息中介機構業務活動監督管理制度，并實施行為監管。各省級人民政府負責本轄區網絡借貸信息中介機構的機構監管。工業和信息化部負責對網絡借貸信息中介機構業務活動涉及的電信業務進行監管。公安部牽頭負責對網絡借貸信息中介機構的互聯網服務進行安全監管，依法查處違反網絡安全監管的違法違規活動，打擊網絡借貸涉及的金融犯罪及相關犯罪。國家互聯網信息辦公室負責對金融信息服務、互聯網信息內容等業務進行監管。此分類監管涉及部門太多，目前進展緩慢。還應加強對金融監管部門的外部監管，通過網上公開輿論、群眾滿意度打分制度等促使其提前、主動、高效介入關系民生社會穩定的金融風險管理，必要時可以出臺臨時規定協議以應對立法流程慢的問題。

（三）金融監管當局應加強與其他監管組織的合作。金融監管權利下放地方、社會信用評級機構中介、行業自律、金融機構內部稽核等具有一定的監管優勢，成為防范金融機構經營風險的重要防線。各地金融辦根據實際情況制定調整本地監管要求，實地介入網貸平臺的日常運營，強化金融消費者保護、實施全面監管等，在金融監管方法上側重金融活動和金融監管的實際效果，在監管范圍上實現全領域、全過程和全參與者的覆蓋。

應采用政府推動、行業自律、第三方評級、社會監督的合作模式。信用評級機構都是獨立的中介機構，基本原則是獨立性、中立性和公正性。信用評級為什么必須是第三方？首先，評級結果客觀公正；其次，第三方信用評級機構具有專業化優勢；第三，保證信用評級工作有效率。其他所有性質的機構都不具備這些特點。每個評級機構都有自己的評級方法、評級標準和評級模型，對所評級的各方面都確定了不同的指數，評價結果由市場驗證。在揭示和防范風險、降低交易成本及協助政府加強市場監管等方面發揮著重要作用。另外，政府是游戲規則的制訂者，但不是游戲的參與者。為了有良好的信用評級環境，并保證社會合法有效地使用信用評級報告，可以制定有關信用評級、信息披露、使用的法律。但是政府不能直接參與對企業信用的評定工作，否則，信用評級缺乏公正性、獨立性、科學性。信用評級機構最重要的是保持中立，否則需求者就不會相信評級，評級機構也就不能生存。評級機構有品牌意識、信譽意識，就會維護自己的品牌和信譽，客觀公正做好信用評級工作。同時，因為第三方評級機構以第三方身份出現有利于促進商事合作兩方或債權與債務方建立互信關系，展開合作，這樣就能夠實現共贏的格局。第三方信用評級的機構能夠集中優秀的人才，人力資源最為豐富，這樣評級工作可以更專業、更準確。對于信用好的企業，信用信息會提高企業的知名度、吸引客戶、增加商機，其效果是再好的廣告也難以比美；對于信用差的企業，信用信息被廣泛傳播對其極其不利，甚至會影響到它的生存。信用評級的這種巨大的獎優罰劣的作用會督促企業通過各個方面的努力來提高和維護自己的信用水平，從而改善整個市場的信用狀況。所以必須大力培育民族品牌的第三方信用評級機構。

四、總結

面對快速發展的金融創新，政府應該積極正面地引導和促進其發展，加大監管力度，健全監管體系，完善監管制度，使其不偏離正確的發展軌道。如果從起步階段就出現比較嚴重的問題，偏離正確的發展軌道，對這個行業的發展是會帶來極為不利影響的，會嚴重損害這個行業的社會形象和公信力。

主要參考文獻：

[1]國銀監會，工業和信息化部，公安部，國家互聯網信息辦公室.網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法[Z].2016.8.24.

[2]廣東省人民政府金融工作辦公室.廣東省網絡借貸信息中介機構備案登記管理實施細則[Z].2017.2.14.endprint