企穩革新，國有大型銀行戰略轉型

謝瑋

近年來，國有大型商業銀行戰略轉型在行業中屢被提及。自全球金融危機以來，中國的銀行業面臨的內外部環境更加復雜。一方面，我國宏觀經濟處于新舊動能轉換階段，要求中國金融體系更加高效地配置金融資源，以支持實體經濟的結構化升級;另一方面，近年來存款利率上限放開、民營銀行設立加速、自貿區擴容，來自互聯網金融、產業集團的跨界競爭者持續涌入，作為中國金融體系核心之一的國有大型銀行面臨前所未有的挑戰。

日前，《中國經濟周刊》聯合人民網、第一財經采訪多位業內頂尖學者、 專家、企業家，共同推出《發展與變革，中國金融這五年》系列報道。

翻看2017年全球銀行排名，除了中國工商銀行連續第五次拿下榜首外，中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行也都躋身前十，在7月份《財富》雜志發布的世界500強排行榜中，四大國有商業銀行全部上榜且名列前茅。

在工、建、中、農四大國有商業銀行發布的2017年半年度報告中，其上半年凈利潤增長分別為2%、3.81%、3.02%、3.40%，均為各行自2015年凈利潤增長陷入谷底以來的最高增速。

作為我國銀行業的支柱，國有大型商業銀行通過不斷調整經營結構和不斷完善公司管理體系，提升了內部控制和風險管理水平，降低了經營風險。

商業銀行轉型有了新要求

在今年7月召開的全國金融工作會議上，明確提出要推動國有大型商業銀行戰略轉型。

中銀國際研究有限公司董事長曹遠征說，事實上，銀行業轉型一直在路上?！敖陙恚瑖猩虡I銀行發生了重大變化，體現在三個方面：第一，治理結構有了變化，有股東會、董事會、管理層;第二，資產負債表健康化;第三，對流程進行改造，國有商業銀行煥發了青春。”

轉型并非新鮮事物。2003年底，國家曾選定中國銀行、建設銀行作為試點，拉開了五大商業銀行股份制改造序幕。在這一輪改革中，銀行公司治理改革取得較大進展。隨后，交通銀行“深化股份制改革整體方案”獲批，中國銀行、建設銀行、工商銀行和農業銀行分別由國有獨資商業銀行改組為國有股份制商業銀行，并逐步進入資本市場。同時，商業銀行的治理環境、治理基礎、治理模式、治理架構和運行機制逐步規范、健全和完善。當前，中國特色社會主義進入新時代，對商業銀行轉型也提出了新的要求。

“從2000年起國有商業銀行改革，到現在差不多十七八年了，這些年的發展有目共睹。在客戶體驗、風險管理、激勵約束機制等方面，國有商業銀行取得了很大突破。不只是做大，更是在做強?！辈ㄊ款D咨詢公司全球合伙人兼董事總經理何大勇說。

為什么如今再提轉型？在何大勇看來，主因有三：“其一，宏觀經濟進入新常態，產業結構在發生改變，有一些行業要去產能，一些產業要加快發展?！ヒ唤狄谎a對銀行的資產投放、經營模式會產生影響。其二，我國正在全面深化金融市場改革，健全多層次資本市場體系，銀行在服務客戶過程中，金融工具發生了很大的變化。其三，在‘互聯網+大數據時代，80后、90后逐漸成為銀行的客戶主力，客戶群體的數字化要求銀行渠道、產品的數字化轉型。”

轉型以服務實體經濟為根本

隨著我國經濟增長步入新常態，銀行業的生態環境也發生了新變化。在新形勢下，國有大型商業銀行作為國家銀行業的支柱，面臨著如何順利闖過“資產質量關、經營轉型關、改革創新關”的難題。

在東方資產管理公司原總裁梅興?？磥恚械你y行已開始轉型，有的則尚未破題?！敖┠陙?，（部分）國有商業銀行過度依靠外延的擴張、網點優勢以及吃息差等方式發展自己。雖然這種現象隨著經濟市場化、全球化進程不斷深化，存貸款利率的逐步放寬有所改善，但是到目前為止，大銀行拼規模的競爭格局還是沒有完全改變?！泵放d保直言，國有商業銀行必須要從骨子里，即發展方式、經營理念、體制機制及考核等各個方面進行戰略轉型。

國務院發展研究中心金融研究所原所長張承惠認為，國有商業銀行轉型是個系統工程，并非只是做產品創新，“應該自上而下，從銀行高管到中層到基層柜面人員，其業務流程、銀行文化、風控模式等都要轉。一個系統的轉型，就像一個大船調轉航向，一定會遇到很大阻力。”

事實上，四大國有商業銀行早期定位各有側重，如今，國有大型商業銀行在承繼原有職能的同時不斷拓展外延，向全能型銀行靠攏。不過，隨之而來的則是行業對于其同質化現象的爭議。

“我們發現，在銀行業轉型過程中，不斷面臨新的環境。貨幣市場、信貸市場、資本市場打通了，銀行業務開始交叉，許多信貸業務延伸到了貨幣市場、資本市場?！敝秀y國際研究有限公司董事長曹遠征直言，“這就取決于銀行本身的戰略問題，是成為一個門類齊全、什么都有的金融機構，還是專注于某個領域。特別是在綜合監管的情況下，成為什么樣的機構十分重要。”

波士頓咨詢公司全球合伙人兼董事總經理何大勇認為，“就國有大型商業銀行而言，發展到如今幾十萬億元的規模，事實上都是全能銀行，不太可能再成為一個專業化的銀行。各家銀行能做的是，構建在全能型銀行上的某些局部的特色，如縣域、國際金融業務或中高端客戶等?！?/p>

“銀行在市場競爭中必然要打破專業性界定的壁壘，這是市場選擇。最終要在市場競爭中根據不同經營方向和重點形成差異化競爭?！睆埑谢菡f。

科技賦能推動轉型新方向

過去幾年，以互聯網、大數據、云計算等為代表的新技術如雨后春筍般出現，對各行各業產生了積極而深遠的影響。在新技術浪潮之中，金融科技創新尤其引人注目，對于以銀行為代表的傳統金融機構而言，金融科技公司的崛起既是顛覆性的挑戰，也提供了搶占風口的機遇。

金融科技公司的百花齊放，也在加速推動國有大型商業銀行的改變。今年以來，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行分別與互聯網巨頭京東、百度、騰訊和阿里巴巴達成了戰略合作，且均以金融科技方面作為合作推進的重點項目。

東方資產管理公司原總裁梅興保認為，大銀行應借鑒互聯網金融的技術優勢和理念創新，同時避免野蠻性增長的弊端。

“傳統商業銀行不能再躺在過去依靠規模擴張和物理網點的優勢，它們需要借道，或者說要借鑒互聯網金融在線上從事金融業務的好的做法。特別是要借鑒大數據的優勢，從大數據方面找到客戶的身份信息、消費習慣及行為習慣，對客戶進行精準營銷。將銀行的營銷從坐商變成行商，使大銀行能找到高凈值客戶，定向為他們提供金融產品?！泵放d保說。

與創新相伴生的往往是各種各樣的風險，以經營風險為核心的傳統商業銀行在轉型創新的過程中，依然要把防范風險放在首要的位置。如何在創新與風險之間做出取舍，又如何把握兩者的平衡，成為行業思考的熱點。

何大勇認為，要把握創新和風險的平衡，首先要把握創新的實質。有些創新是圍繞客戶體驗的創新，有些則是監管套利的創新，有些是承擔更高風險的情況下進行的創新。真正圍繞著客戶、圍繞實體經濟所做的創新，是應鼓勵的，圍繞著監管套利的創新，不應鼓勵。

何大勇稱，創新過程中還要把控住風險的底線，超越風險底線的創新早晚會受到懲罰。

梅興保同樣認為，創新和風險的防控要并行前進，“業務人員在創新產品的時候，就要有風險防控的意識，同時要處理好風險防控和創新之間的并行關系，把風險的防控貫穿于每個創新產品從設計到推銷到最后實施的過程中。”

（王卓洋對本文亦有貢獻）