淺析互聯網+普惠金融的現實應用

（北京聯合大學 管理學院，北京 100101）

淺析互聯網+普惠金融的現實應用

劉文萍，劉 青，唐昭暉

（北京聯合大學 管理學院，北京 100101）

自2005年聯合國將普惠金融引入大眾的視野，這一概念的運用和影響便得到廣大人群的關注。我國在2006年正式將普惠金融的概念引入，就開始從多個方面積極發展普惠金融。但在這一過程中，交易成本高、信息不對稱等因素始終阻礙著普惠金融的發展，使普惠的目標很難實現。近年來互聯網憑借其高效、快捷及數據共享等特點在我國高速發展，在此基礎上還延伸了許多與互聯網有關的經營模式，并取得了巨大的成效。隨著時代的發展，技術日漸進步，普惠金融走上互聯網模式可以說是一種發展的必然趨勢。

普惠金融；互聯網金融；小贏理財

一、我國普惠金融的現狀

普惠金融是指立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。近年來我國積極推進普惠金融，并采取了許多相關的措施，與之前相比普惠金融的改善十分明顯。當前我國普惠金融的重點服務對象是小微企業、城鎮低收入人群、貧困人群、農民和殘疾人等特殊人群。截至2015年年末，全國銀行業金融機構小微企業貸款余額23.5萬億元，占各項貸款余額的23.9%；小微企業貸款余額戶數1322.6萬戶，較上年同期多178萬戶。

但普惠金融的發展仍存在著許多問題，據統計，截至2015年年末，中央銀行的征信系統記錄的自然人有大約8.8億，但有信貸記錄的只有將近3.8億人，這說明在央行的征信系統中有一半以上的人沒有從金融機構中獲得信貸服務，也反映了現階段我國金融服務的供給嚴重不足。此外，大部分的中小微企業和低收入人群由于無信用記錄、無資產保障等原因，將近70%的這類人群都無法從金融機構中得到金融服務。

一直以來，我國的金融機構在選擇客戶時都比較偏向大企業、大客戶，這導致許多中小微企業與收入水平較低的人群的金融需求無法得到滿足。傳統金融機構之所以偏向這些大企業主要有以下幾點原因。（1）承擔的風險將會更高。中小微企業等弱勢群體的典型特征就是業務需求量多且信用狀況較差，如果金融機構向這些中小微企業提供類似貸款的金融服務，他們自身所要承擔的壞賬風險就遠比放貸給資金雄厚的大企業要高很多，所以出于風險因素的考慮，大部分的金融機構都偏向減少對小微企業、農村用戶等地位較低、資本實力較弱的客戶人群的貸款，且不會花太多精力和成本去針對這些資金實力弱的客戶，來設計更加全面多樣的金融服務。（2）獲利空間狹小。從根本來看，金融機構都是一個追求獲利的機構，只是大家習慣性的把它理解成一個純粹的服務機構。而對選擇客戶服務群體時，這些金融機構其實首先會有一個自身盈利程度的考慮，因此相比資金充裕的大企業客戶，收入微薄，甚至并不穩定的中小微企業就失去了吸引力。（3）服務成本高。金融機構本身的日常運營與維護是需要一定的成本輸出的，以傳統的商業銀行為例，如果它想要為更多處于弱勢地位的人群服務，其勢必要將業務擴建到那些人群可以接觸到這些業務的地方，而這一結果的實現將會伴隨著較多高成本的投入建設，比如網點建設成本，機器設立維護成本等。因此，大部分的金融機構不愿意為這類人群提供金融服務。但通過與互聯網相結合，許多現階段難以克服的問題都可以得到有效的解決。

二、互聯網+普惠金融的優勢

互聯網在我國有一定的發展歷史，也擁有其龐大的市場占額，近兩年互聯網金融快速發展，滲透到了人們生活的方方面面。可以說互聯網金融的興起為整個金融市場帶來了生機與活力，也為普惠金融的發展帶來了一個新的方向。互聯網之所以能夠成為普惠金融發展的重要依托，主要是借助互聯網可以擴大金融服務的范圍、降低金融機構的交易成本、減少信息的不對稱并降低金融服務的門檻。

從網點設置來看，傳統的金融機構主要是以物理網點的形式存在，但由于在偏遠地區設置金融服務機構的網點，不論是人員管理費用，還是設備管理費用，都是一筆龐大的支出，因此許多的金融機構放棄在這些地方設置分支機構，導致許多的農民的金融服務需求不能夠滿足。但普惠金融通過借助互聯網尤其是移動互聯網的特點，極大地增加了金融服務在我國的覆蓋面積，用戶與網絡連接就可以享受更加全面豐富的金融服務，同時也使金融機構的交易成本大大降低，更能激發這些金融機構服務小微群眾的熱情，正是因為成本的大幅下降，才讓低利潤的普惠金融有了生存發展下去的機會與空間。

從數據豐富性與信息成本來看，長期以來，傳統金融機構獲取用戶的信息來源十分的單一，主要的解決方法是在市場上進行人工調查，但這種方法的實現不僅帶來了很高的人員成本，也相應產生了一些時間成本。而且，金融機構通過這種人工調查的方式，往往并不能夠全面地收集到廣大人民群眾的信譽信息、資產狀況等信息，因此在為他們做風險評估時也很難在這么有限的信息基礎上，做出準確有效的判斷，很難設計出真正能滿足大多數人需求的金融服務與產品。但結合互聯網模式，這一情況就能極大地被改善，因為只要用戶借助互聯網進行交易活動，就可以生成并保存用戶金融服務需求、服務記錄等相關信息，從而降低信息不對稱。

除此之外，利用云計算、大數據等互聯網技術，金融機構也可以根據所獲得的數據來形成金融服務需求者的個性化圖表與數據庫。通過合理的運用這些數據，極大程度地簡化評估程序，提高金融機構的工作效率。在簡潔高效的前提下，以最大程度的準確度來判斷金融服務的風險程度，據此推出最符合市場需求的服務與產品。

從金融服務的進入門檻來看，比如私募、信托等金融產品都要求銷售對象有較高的財富收入，這種門檻的設置使大量中低收入群體無法獲得這方面的理財服務。相比于傳統銀行動輒上百萬級別的私人銀行服務、數十萬理財服務的門檻，互聯網理財產品的進入門檻低，給了大眾前所未有的理財機會。以余額寶為例，余額寶本身是基金產品，截至2016年一季度，余額寶已經服務了2億5千萬左右的客戶，其中農村地區的余額寶用戶也突破了六千萬，這也為普惠金融服務農村地區打下了基礎。互聯網金融的發展也為廣大群眾帶來了一場金融領域的知識啟蒙，在一定程度上推動了我國金融知識的普及，推動各個行業打破了傳統金融機構理財的高門檻，使金融服務能夠觸及那些長期被忽視，資金實力弱小的普通大眾。

三、以小贏理財看互聯網+普惠金融的現實應用

以互聯網金融理財平臺——小贏理財為例，小贏理財的主要經營產品是眾安保險本息全額保障理財產品。而眾安保險則由“三馬”（螞蟻金服創始人—馬云，騰訊創始人—馬化騰，中國平安董事長—馬明哲）聯合創立，可以說是有著強大的后援力量。

目前，小贏理財主要優選眾安保險全額保障的定期理財產品、活期理財產品、黃金投資產品和其他專業機構的優質資產，吸收了眾多來自互聯網、軟件、金融行業的年輕小額投融資者。本著為投資人打造一個“銀行級別的安全資產”“互聯網金融的高額收益”“智能移動時代的用戶體驗”三位一體的資產配置平臺的目標，小贏理財很好地吸收了市場上一些微小的、分散的投資者和融資者。而在普惠理論的指導下，小贏理財從用戶的需求出發定制融資方案，并為其匹配來自機構或個人投資者的資金，從一定程度上節省了投融資的時間成本、空間成本，簡化了原本復雜繁瑣的辦理程序，很好地發揮了其互聯網金融平臺的高效性、快捷性和數據共享的特性，為普惠金融的發展提供了一條新的道路，彌補了之前信息不對稱、交易成本高等不足之處。

小贏理財的另一亮點，就是他基于多元化的數據來源打造的“疊加風控系統”。普惠金融前期發展障礙中，不可預測的高風險占據較大比重，而小贏理財智能、先進的風控模型就很好的防范、控制了交易風險，保障了平臺產品的安全、用戶信息的安全以及資金的安全。從其2016年第三季度的報告來看，截至2016年9月，小贏理財平臺累計交易額達到396億元，待收本金87億元，并且在第三季度的交易額中，個人用戶占據絕大部分，高達85%，而第三季度金額逾期率為1.53%，其中90%的逾期可以在10日內收回。可以說，小贏理財通過互聯網金融的模式，為市場上分散的小額投融資群眾提供了一個更便捷、可實現的投融資理財平臺。

四、互聯網+普惠金融面臨的挑戰

互聯網+普惠金融的發展前景十分廣泛，但仍然面臨著不少的挑戰。

（1）互聯網的覆蓋面積仍然需要擴大。借助互聯網來實現普惠的前提是互聯網的普及，但據《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2016年6月，中國網民規模達7.10億，互聯網普及率達到51.7%，農村互聯網普及率僅為31.7%，城鎮地區互聯網普及率超過農村地區將近35.6%，這說明仍然有許多的偏遠地區并沒有在互聯網的覆蓋范圍內。因此加強互聯網的覆蓋率也應成為現階段亟待解決的問題。

（2）加強金融知識的普及。當下，金融服務產品如雨后春筍般不斷涌現，金融服務的范圍也不斷擴大，但因為缺乏金融知識與經驗，現階段我國還有部分人群不知道自己如何獲得金融服務，甚至不知道自己可以獲得金融服務，對金融政策法規、金融市場、金融風險等認識淺顯。這種情況遠遠不能適應我國金融業發展的要求，也不利于普惠金融的推廣與發展。因此在新形勢下，加強對社會公眾金融知識普及教育更加重要且迫切。

（3）產權制度需要進一步完善。現如今我國農民對土地只有承包經營權，并不能對土地進行轉讓，對自己的宅基地也只有使用權而沒有交易權，這極大地限制了農村房地產交易市場的發展。這也導致農民不可以像城鎮居民一樣將自己的土地或房子進行抵押，從而使農民不能夠有足夠的資產來保證自己能夠償還貸款，銀行拒絕提供貸款的概率也因此增加。

（4）加強相關政策體系建設。普惠金融立足于服務中小微企業和低收入人群，且在這一群體的金融服務需求方面蘊含著巨大的潛在市場，然而由于我國現階段普惠金融還處于發展階段，相關政策體系并不是十分的完善，對這一潛在市場的發掘工作需要更全面有力的政策體系支持。此外，互聯網的進入雖然會帶來良好的發展前景，卻也可能會導致原有政策適用度下降的問題，所以在發展互聯網+普惠金融的過程中，我們也需要加強在金融監管方面的創新，與此同時也需要做好風險監控工作。

[1]李丹、潘子利：互聯網金融對普惠金融推動的作用[N].學術雜志網,2015：2.

[2]婁飛鵬：金融互聯網發展普惠金融的路徑選擇[J].金融與經濟，2014（4）：33-36.

（責任編輯：史二霞）