中國財富管理發(fā)展指數(shù)編制方法

財富管理指數(shù)是從多角度、多層次對財富管理發(fā)展進行多維度測評的綜合性指數(shù)，每一維度都是構(gòu)成具體方面的分指數(shù)，每個分指數(shù)又由若干個指標合成。

《中國財富管理發(fā)展指數(shù)》報告所編制的財富管理指數(shù)涵蓋了全球財富管理發(fā)展宏觀指數(shù)、中國財富管理行業(yè)發(fā)展指數(shù)、區(qū)域財富管理指數(shù)及財富管理前瞻性指數(shù)4大類。通過規(guī)范的數(shù)據(jù)處理和科學(xué)的編制方法，在區(qū)域、全國、全球3個層次上對財富管理發(fā)展進行多維度、綜合性的測評。

報告編制過程包括指標體系的確定、數(shù)據(jù)收集處理及權(quán)重的確定、指數(shù)計算4個過程，見圖1。這里主要介紹數(shù)據(jù)處理和權(quán)重確定方法。

財富管理指數(shù)是從多角度、多層次對財富管理發(fā)展進行多維度測評的綜合性指數(shù)，每一維度都是構(gòu)成具體方面的分指數(shù)，每個分指數(shù)又由若干個指標合成。這些指標既有定性指標（如當?shù)卣畬ω敻还芾淼闹匾暢潭鹊龋灿卸恐笜耍恐笜酥屑扔姓蛑笜耍〝?shù)值越大，財富管理發(fā)展水平越高），也可能有負向指標（數(shù)值越小，財富管理發(fā)展水平越好），還可能有區(qū)域值域性指標（在值域內(nèi)則發(fā)展水平相對較高，在值域外發(fā)展水平較差）。因此需要在各分指數(shù)計算之前，對這些指標的處理方法統(tǒng)一規(guī)范，使整體測算的指數(shù)不僅橫向可比，而且縱向可比；不僅可以比較不同地區(qū)綜合發(fā)展相對水平，也可以考察各地區(qū)綜合發(fā)展的歷史進程。

數(shù)據(jù)的無量綱化

無量綱化，也叫數(shù)據(jù)的標準化，是通過數(shù)學(xué)變換來消除原始變量（指標）量綱影響的方法。本研究中，以2013年作為“財富管理元年”，以2013年樣本城市的最大值為上限 ，當年年底樣本城市的最小值為下限 。2013年及此前后各年指標值的無量綱化處理按下述公式處理。

指標權(quán)重的確定

本報告權(quán)重計算方法主要采用因子分析（主成分分析）法和簡單平均法。因子分析法主要思想是通過降維，將反應(yīng)個體特征的多個指標轉(zhuǎn)化為一個或少數(shù)幾個綜合性指標，從而使該指標兼具科學(xué)性、全面性和有效性等特點。該方法的優(yōu)點是能夠?qū)⒋罅恐笜俗兞繕?gòu)成的指數(shù)體系綜合成幾個簡單的變量，以代表內(nèi)部主要的推動信息；其缺點在于較為依賴指標變量的數(shù)值規(guī)律——相關(guān)性。簡單平均法反映了在社會各界和專家對各指標的相對重要性存在爭議的情況下，用綜合平衡作為客觀考量的思想。