互聯網金融與銀行理財產品的對比探究

王珺勤 李 紹

(江西財經職業學院，江西 九江 332000)

互聯網金融與銀行理財產品的對比探究

王珺勤 李 紹

(江西財經職業學院，江西 九江 332000)

本文主要分析了互聯網金融和銀行的理財產品之間的差異性，針對雙方在收益、靈活度、理財門檻、風險、認購方式等方面進行對比，并且針對銀行推廣的寶寶產品進行分析，寶寶產品是銀行根據互聯網成功經驗推出的理財產品。通過分析，給理財人員以參考。

互聯網；銀行理財產品；對比研究

當前，比較流行的互聯網金融的理財產品有阿里余額寶、百度錢包、騰訊理財通、京東小金庫等。隨著余額寶上線之后，互聯網銀行以及P2P快速發展，對銀行業務的開展以及經濟效益的提升造成一定的影響。本文主要進行互聯網金融與銀行理財產品的對比探究，將互聯網產品和銀行的理財產品進行對比分析。

一、互聯網金融以及銀行理財發展現狀對比

互聯網金融是依托互聯網、大數據平臺以及云端，服務廣大的網絡用戶并且滿足用戶需求的新型金融模式。當前，互聯網金融主要包括三個發展方向，分別為網絡融資方向、網絡支付平臺以及網絡理財渠道等。其中，微信、支付寶是早期互聯網金融的經典范例，互聯網金融逐漸形成線上以及線下相互結合的推廣模式，在商鋪、超市以及餐飲店等場所已經廣泛應用微信掃碼以及支付寶支付的方式。通過這種方式支付更加安全、便捷，從而對傳統的POS機支付方式形成一定的沖擊力。再次，P2P網貸平臺在互聯網得到快速的發展，網貸平臺具有收益高、審批低、靈活性強等優勢。雖然在監管方面還存在一定的缺點以及發展的秩序需要進一步完善，但是網貸平臺給傳統的銀行的信貸造成比較大的壓力，比如，余額寶，阿里巴巴的余額寶自從推出之后，產品群以及用戶群快速擴大以及膨脹，當前的用戶量比較大。其中，騰訊的理財通、蘇寧易購的零錢包、百度的百度錢包、京東小金庫等已經成為大家都熟悉的以及信任的理財產品。隨著我國經濟下行壓力增大以及投資力度不足，金融產品的收益也呈現逐年下降的趨勢，比如，早期余額寶的年收益率可以高達百分之七，而如今只有百分之二多一點。然而，由于這些理財產品的靈活度比較良好以及整合資源能力強，在互聯網之下依舊得到健康的發展。銀行的理財產品相對具有更加深厚的積累，早在2005年銀監會就實施商業銀行的個人理財業務，并且到2014年之后，國家銀行機構的理財產品就已經超過了19萬。銀行理財是提升銀行收益的重要部分，成為銀行經濟效益增長以及利潤提升的重要力量。

二、互聯網的理財產品和銀行理財產品特點對比

(一)理財門檻對比

人們比較熟悉阿里巴巴余額寶，尤其是年輕的一代人。余額寶的進入門檻比較低，而銀行的理財門檻相對就高很多。綜合互聯網的理財產品進行分析，零門檻對于吸引大量用戶具有重要的作用。在商業銀行當中，除了傳統收益很低的產品之外，銀行的產品不接納散戶。相對余額寶的門檻要高很多，通常理財產品都需要超過五萬元以上才可以購買。比如，農業銀行的理財產品天天利，購買的起點一般是五萬或者十萬。然而，相比網絡的產品。銀行產品種類更多以及市場更加細化。

(二)資金靈活度對比

隨著我國經濟下行壓力增大以及理財產品的收益持續走低，理財的靈活性以及變現能力是當前客戶購買時需要考慮的兩大因素。銀行的產品和互聯網的理財產品相比而言，銀行產品的變現能力遠遠不如互聯網產品。大多數互聯網理財產品初期都是24小時后贖回，然而，隨著理財產品的增加以及市場競爭的激烈，部分理財產品墊付資金困難，基于成本控制等因素的考慮，余額寶等產品的贖回一般是在T+0或者T+1日后贖回資金，不過在贖回期間雖然資金不能轉入到自己的銀行卡當中使用，但是可以轉入到支付寶賬戶以及消費當中使用。對于普通的用戶來講，這樣的方式比較銀行儲蓄更加方便、快捷，這也是余額寶之所以能在最初興起的時候可以吸收一大批用戶的原因。而傳統商業銀行的產品大多是封閉式的，為了收益大部分用戶都是存定期，可是定期不到規定的時間不能贖回，靈活性差。銀行存活期又幾乎沒有收益，銀行的理財產品是靈活性和收益性不能兩全的產品。

(三)認購方式對比

余額寶等產品采取的是網絡簽購模式，網絡用戶只要通過移動手機APP或者PC就可以申購，并且申購之后每天都可以看到收益的情況，收益每天可見可以提升理財產品的吸引力。相對傳統商業銀行，網絡產品交互更加人性化，一般產品介紹也是通俗易懂并且操作簡單快捷，此外，和社交軟件相互結合促使理財更加有趣以及可玩性更強，比如，微信的理財通，用戶可以不但可以微信聊天而且實現理財，收益的PK方式可以促使用戶增加，更加具有親和力。傳統的理財方式是在銀行的柜臺簽約認購，通過銀行官網也可以實現簽約，但是相對互聯網金融產品來講，傳統商業銀行的認購方式明顯繁瑣、復雜。比如，農業銀行理財產品的認購，需要風險評估、選擇產品、產品報告打印、用戶閱讀產品介紹以及簽約認購多個環節，簽約需要花費大量的時間。然而，網絡產品簽約只需要在網上幾步操作就可以開通以及購買，靈活度更高以及更加方便。此外，銀行的理財產品不會每天顯示收益，用戶對于收益不能實時了解。互聯網理財產品可以實時獲知產品的收益狀況。雖然銀行理財產品在靈活性上具有許多缺點，但是由于簽約比較傳統以及規范，相對更加安全可靠，對于年長人群以及大客戶來講還是具有一定的優越性。

(四)收益對比

互聯網的理財產品由于初期缺乏監管以及指導，并且市場運作環境比較良好，收益率一直在百分之七以上，相對銀行的理財產品來講具有明顯的優勢，因此，吸收了一大批的用戶以及資金。比如，余額寶在2014年的時候，其資金規模已經超過5789億元，并且余額寶的用戶超過1.8億人，一年的收益超過240億元。雖然以余額寶為代表的互聯的理財產品具有這么強大的優勢，但是同期商業銀行的理財產品收益從長期來看收益也不低，根據銀行的理財產品收益以及互聯網產品收益進行對比分析，兩者之間平分秋色以及各具優勢。相對來講，以余額寶為代表的大多數理財產品采取七天年收益率的計算方式，由于貨幣市場波動大，從而給人收益比較高的印象。不過從長遠發展來看，傳統商業銀行的理財產品總體收益比較穩定，并且收益也并不低，甚至很多銀行的理財產品收益已經超過余額寶。

(五)資金風險性對比

通常來講，評估某個理財產品的風險大小應當看資金投入的領域，余額寶依托天弘基金，大部分資金投入信用級別比較高的債券以及和銀行之間的短期協議的存款等，這兩部分的資金投入大約占到投放總量的百分之九十以上，因此風險很小，甚至比銀行保本型的理財產品風險更低。然而，銀行的理財產品多種多樣，類型比較多以及風險等級各不相同。雖然銀行的理財產品總體上給人風險很低的感覺，但是只要是投資就具有一定的風險。此外，雖然銀行銷售非保本的產品或者代銷類的產品風險比公司的理財產品低，但是相對以余額寶為代表的互聯網產品要高。

三、借鑒互聯網理財模式的銀行寶寶類產品分析

隨著互聯網理財產品的不斷發展以及以余額寶為代表的互聯網金融對銀行理財產品的壓力，銀行業仿照互聯網金融的模式推出了類似阿里余額寶的產品，比如，銀行的寶寶產品，主要是改善自身理財門檻高以及資金流動性比較差的弱點，比較具有代表性的例子是中信銀行薪金寶、招商銀行朝朝盈、工行現金快錢以及中國銀行的活期寶等產品。比如，中信銀行薪金寶產品，類似余額寶的管理模式，和華夏的薪金寶相互結合，沒有投資的門檻以及固定贖回的時間，不需要贖回之就可以對資金實現取款、轉賬等操作，甚至可以直接通過ATM機取現消費。相對來講，這款理財產品的流動性已經遠遠超過同期的互聯網產品。工行現金快錢在經過幾次的改善之后也逐漸快捷、方便，可以實現微信端口、手機端口的對接，資金可以隨時贖回以及取現，一般在二十四小時就可以到賬。招商銀行朝朝盈產品和招財寶貨幣結合，面向傳統的小額理財的用戶，可以通過手機app直接購買，一分錢起購并且可以及時快速贖回資金，上限規定五萬元。根據最近的數據表明，銀行的很多理財產品的收益水平已經超過互聯網產品，隨著銀行對互聯網金融的創新以及強化自身的營銷，并且銀行具有大量的資金以及客戶的優勢，客戶的閑散資金將會逐漸流入銀行。然而，大部分銀行的理財產品都是在原有的理財產品上加以完善，尤其是針對產品的流動性缺陷進行改進，大部分是銀行原有的客戶，因此，在認購知名度等方面和余額寶等產品還是存在一定的差距。

四、結語

綜上所述，互聯網金融理財產品的發展促使銀行的理財業務出現了創新以及改善，銀行寶寶類產品就是類似余額寶形式的產品。隨著大眾對互聯網以及移動互聯網的認同，銀行應當拓展互聯網金融業務以及大力創新，從而促使銀行健康、穩定發展。

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