保險公司違規股權處置拉開大幕 10家險企牽涉其中

潘亦純

保監會清退昆侖健康違規股東，或許只是對保險行業股權違規進行處置的一個開始，接下來還將有9家保險公司的違規股權要被處置。

近期，保監會在監管函中明確指出華匯人壽、長安責任、昆侖健康等多家公司在股權方面存在問題，并表示將實施監管措施。其中針對昆侖健康股權問題的處置終于有了一個結果。

保監會12月15日消息顯示：經查，深圳市宏昌宇企業管理咨詢有限公司等7家公司在投資入股昆侖健康、申請相關行政許可過程中，提供虛假財務報告，做出資金來源為自有資金、股東之間無關聯關系等不實陳述，存在編制提供虛假材料的行為。因此，保監會根據相關法規，撤銷此前公司變更股東、變更注冊資本的批復中有關西藏恒實投資有限公司等3家公司增資入股昆侖健康的行政許可，清退違規取得的股權，并將相關投資人和中介機構列入市場準入黑名單。

針對這一監管措施，昆侖健康相關負責人對《投資者報》記者回應稱，公司將認真貫徹落實監管決定，協調股東嚴格按照監管要求執行。目前，公司經營正常、穩定，償付能力充足，業務發展狀況良好，股東變動不會給客戶利益造成損失，亦不會給合作渠道造成不利影響。未來，公司及股東“不忘初心、繼續前進”，為人民帶來更多更好的健康保障和健康管理服務。

實際上，險企存在股權問題的現象并非個例。記者注意到，近一年來，有多家險企因股權問題被保監會采取監管措施。據《投資者報》記者不完全統計，今年以來，保監會共發布了37張監管函，其中有十余張監管函涉及到股東股權或保險公司與股東之間關聯交易的問題。

保監會發改部主任何肖鋒近日也公開表示，接下來還有9家保險公司的違規股權要被處理。由此可見，保監會要求昆侖健康強制股東退出的相關監管措施，只是監管層對保險行業股權違規進行處置的一個開始。

違規股東被要求清退

根據保監會的消息，深圳市宏昌宇企業管理咨詢公司等7家公司由于在投資入股昆侖健康、申請相關行政許可過程中，提供虛假財務報告，做出資金來源為自有資金、股東之間無關聯關系等不實陳述等行為，而被要求清退。

需要注意的是，按照保監會“責令昆侖健康三個月內引入合規股東，在引資完成前不得向違規股東退還入股資金”的要求，可以看出，此次公司對股東層面的調整要求對消費者影響并不大。數據顯示，截至今年三季度，昆侖健康綜合償付能力為173%，高于監管要求。

公開資料顯示，昆侖健康成立于2006年，是我國僅有的7家專業健康險公司之一，在中國保險行業協會開展的2016年保險公司法人機構經營評價中，昆侖健康被評為B級。據了解，此次參與評價的67家人身險公司中，僅有 8家評為A級，49家評為B級，還有9家公司被評為C級。

截至今年11月末，昆侖健康總規模保費收入為34.3億元，其中原保費收入同比增長652%達 14.67億元，此外，原保險保費收入占總規模保費收入的比例為43%，符合保監會要求的高于30%的比例。截至12月13日，公司擬中短存續期保費3.98億元，占當期總規模保費的11.2%，遠低于保監會要求的50%上限的比例。

目前，昆侖健康在慢性病相關保險業務上表現不錯，特別是對于高血壓、糖尿病、腎病等多發的慢性病，公司已經開發了《愛心保特定疾病保險》、《糖尿病人群終身疾病保險（A款）》等多款慢病系列保險產品，并輔以遠程心電監護/預警和血壓監測等手段，對被保險人輔以健康管理。

年內十余張監管函涉及股東

值得關注的是，保監會要求昆侖健康出清違規股權的相關監管措施，只是監管層對保險行業違規股權進行處置的一個開始。據記者了解，后續還將有9家險企的違規股權會被處理。

據統計，今年年內保監會共發布了37張監管函，其中涉及到股東股權或者保險公司與股東之間關聯交易問題的監管函就達十余張。例如鼎和財險存在股東關聯關系管理不規范等問題。而長安責任、華匯人壽等多家公司更是由于股東違規投資入股、股東違規股權代持等原因，被保監會聲明“我會將依法對你公司違規股權進行處置”。

與監管層對保險公司股權的監管及處理同步的是保險公司股權管理相關法規的完善。去年年末，保監會還就修訂的《保險公司股權管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）進行了第一次公開征求意見，意見指出，將進一步嚴格股東準入資格，讓真正想做保險的人進入保險業。其次，強化股權結構的監管，將保險公司股東劃分為財務類股東、戰略類股東及控制類股東三個類型，并將單一股東持股比例上限由51%下調到1/3，以便發揮相互制衡作用。今年7月份，《管理辦法》第二次公開征求意見，多處強調股東的誠信問題和資料的真實性問題，突出強調穿透式監管。

嚴監管利于險企提高治理水平

首創證券在一份研報中指出，《管理辦法》征求意見稿的修訂提高了保險行業的準入門檻，增加了保險公司股權的獲取難度，表現出監管層引導保險公司回歸保險本業，防范其成為部分產業資本的融資平臺和杠桿收購工具的政策本意，有利于維護保險行業健康穩健發展。長江證券也在一份研報中表示，修訂后的征求意見稿延續了保監會的一貫態度，對于保險業的準入機制和股權的獲取加大了監管力度，堅決引導保險業回歸保障本源，拒絕讓保險公司成為一些機構的融資平臺。

有業內觀點認為，監管層加強對保險公司股東資質的審核、對保險公司股權結構和真實股東的穿透式監管等措施，對督促保險公司從股東層到管理層始終如一堅持“保險姓?！钡茸饔蔑@著。而從保險公司的層面來看，在監管層的專項檢查中暴露出股東方面的問題則可以讓公司以整改為契機，全面清查公司治理問題，規范運作，完善制度，防范和化解風險，推高公司整體治理水平。