企業財務治理結構優化的對策

隨著我國社會經濟的不斷發展，企業財務治理結構優化升級成為每一個企業都必須面對的問題。本文從企業財務治理結構的概念出發，對我國企業目前在財務治理結構上存在的問題進行了詳細剖析，同時提出了企業財務治理結構優化的相關措施。

企業財務治理作為僅次于公司治理的企業運營制約機制，日益受到企業管理者的廣泛重視。目前，由于我國企業在財務治理上的不足，導致企業運行成本增加、財務風險加大，解決企業在財務治理上存在的問題，實現企業的可持續發展成為企業管理者面臨的重要課題。

一、企業財務治理結構的概念

企業財務治理結構作為企業治理結構的核心組成部分，它是基于財務資本結構等制度安排，通過對企業財務控制權的合理分配，協調各利益相關者的權責和利益關系，以提升企業的決策效率。財務治理結構是企業所有權與經營權相分離的必然產物，是一種財務監督與執行的契約制度。因此，對財務治理結構的研究具有重要的現實與理論意義。

二、我國企業目前在財務治理結構上存在的問題

（一）財務治理結構失衡

企業的財務控制權主要包括財務決策、財務執行、財務監督等權利，目前我國企業存在的問題主要是未建立規范的三會治理機制從而導致財務控制權失衡，例如：企業的財務決策權應根據涉及金額大小以及事項性質等因素，合理的劃歸于企業決策機構、企業負責人、企業財務負責人，但從我國企業現狀來看，一是權力歸集于企業負責人一人的情況比較多，二是部分企業權力歸集于大股東的情況較為常見，這些情況都會增加企業財務決策權的實施風險。另外由于不完善的法律政策體系、行為人的目標差異、信息不對稱等原因，監事會、債權人、中小股東等缺乏財務監督的動力和能力，從而喪失了內外部財務監督的獨立性，導致財務監督低效率運行。

（二）缺乏財務預算管控機制

我國企業目前財務治理結構存在的另一個重要問題是財務預算管控機制存在缺失，主要表現在：一是企業的財務預算編制、執行、監督及考核環節設置不嚴謹、權責利劃分不清晰，預算管控機制難以發揮作用。由于企業財務預算管控制度不完善，導致財務預算的剛性制約力度降低。在一些未設立預算管控機制的企業，甚至出現企業高管為了謀取短期利益，擅自偏離企業長期發展目標，以短期業績索取高額收入的現象，這些問題的出現，與財務預算管控機制無法發揮有效作用是分不開的。二是預算執行力度不強。與世界上發達國家相比，我國很多企業對財務預算管控機制及其作用缺乏足夠了解和認識，在實際工作中也不重視，每年預算執行情況也未納入年度績效考核體系，從而導致預算的約束作用發揮較差。

（三）財務信息化及信息披露水平滯后

企業的財務治理應依托信息化發揮作用，但從我國企業現狀看，很多企業管理者未充分認識到信息化建設對于財務治理的重要性，沒有將財務管理軟件、財務共享中心等納入工作安排致使企業財務信息化水平較低。我國對上市公司監管較為嚴格，其信息必須按照相關規定定期向社會公眾予以披露，但對于一些非上市公司，由于很多企業沒有建立相應的信息披露辦法，企業信息披露水平參差不齊，同時在執行過程中甚至存在不及時、不完整甚至不真實等問題，導致企業運行成本增加、經營風險加大。

三、我國企業財務治理結構優化的對策

（一）建立規范的三會治理機制，合理分配財務控制權

企業應建立規范的股東會、董事會、監事會三會治理機制，股東會主要負責決定公司的經營方針和投資計劃；審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案；審議批準公司的利潤分配和虧損彌補方案；對公司增減注冊資本做出決議等，董事會主要負責決定公司的經營計劃和投資方案；擬定公司的年度財務預算方案、決算方案；擬定公司的利潤分配和虧損彌補方案；擬定公司增減注冊資本以及發行債券的方案；制定公司的基本管理制度等；監事會主要負責包括對企業決策程序的監督、對企業財務資金狀況的監督、負責核對董事會擬提交股東大會的會計報告和利潤分配等財務資料等，對于有疑問的問題可以委托第三方專業機構進行審核。企業應同時賦予企業經營層財務執行權及規定的相關職責，對于企業股東會和董事會按規定作出的決策，企業經營層及其所屬財務部門必須嚴格執行。

合理分配財務控制權，是保證財務治理結構達到平衡的關鍵。企業應嚴格執行《公司法》等法律法規規定，全面落實三會治理機制。企業對財務控制權的分配主要應做到以下幾個方面：第一，嚴格按照企業決策涉及的資金金額大小，做好財務決策權在企業決策層和的經營層分配，對于牽涉金額不大的一般性決策，由企業經營層作出并執行；對于牽涉金額大、對企業有重要影響的重要決策，由企業董事會決策并監督經營層執行；對于牽涉金額巨大、給企業帶來長期影響的重大決策，由企業股東會決策并由企業董事會嚴格按照股東會決策要求執行。

（二）建立健全財務預算管控機制

企業財務預算管控機制對于控制資金使用，增加企業經營效益具有重要作用，因此做好企業財務預算管控應成為企業財務治理結構優化的重要一環。建立健全企業財務預算管控機制主要應從以下幾方面入手：第一，樹立全員預算意識，企業預算從制定到執行需要企業的全體人員參與，只有廣泛參與的預算才能發揮其剛性約束作用。因此，企業首先要從領導層做起，高度重視財務預算管控的作用，同時要加強宣傳貫徹，使企業上下對財務預算加深認識，充分重視。第二，科學合理的編制財務預算，企業要責成財務部門牽頭，由企業內部各生產經營主要部門組成財務預算編制小組，對企業在一定時期內的收支情況進行嚴格評審，經過集體討論研究最后形成預算方案，并在企業內一定范圍內公示，征求職工意見，起到監督作用。對于預算中的重要融資項目、大宗物資設備采購、項目投資并購，必須進行事前可行性研究，必要時可引入第三方專業機構開展評估論證，以規避企業財務風險。第三，嚴格執行財務預算。企業必須發揮財務預算的剛性約束作用，對于超預算的項目不予批準，并追究責任人的相關責任。另外，企業還應將預算執行情況納入年度績效考核體系，在年度末或一定時期內，對預算執行情況進行定期考核，并落實相關獎懲措施。

（三）提高財務信息化及信息披露水平水平

作為企業財務治理結構優化的基礎和手段，企業應加強對財務治理所涉及相關信息化系統的建設。一是開展信息化系統建設，企業應著力購置或自行開發財務管理軟件如核算管理系統、預算管理系統、資金管理系統及資產管理系統等，大型企業集團應著力建設財務共享中心及管理駕駛艙平臺等信息化系統，及時向決策層及經營層提供財務管理信息，以提高財務決策效率。二是努力提高財務信息披露水平，企業應該嚴格遵守《公司法》等相關法律法規，將企業的財務信息進行分類整理，對于應該予以披露的財務信息必須及時準確地向股東、投資者及政府監管部門等進行披露，主動接受相關各方的監督，以優化企業的財務治理結構。

四、結語

據上述的分析可知，對企業而言，財務治理由于牽涉面廣，影響深遠，其優化升級需要得到企業決策層、經營層以及相關各方的高度重視，通過合理分配財務控制權、建立健全財務預算機制、開展信息化系統建設等一系列措施，來進一步科學構建財務治理結構并有效發揮其作用。（作者單位為海航實業集團有限公司）