淺談國際貿易支付方式的選擇及運用—以一筆典型外貿案例為例

支付條款是國際貿易合同的一個主要內容。不同的支付方式對于貿易雙方而言，在貿易結算中的風險以及經營中的資金負擔都是不相同的。選擇正確支付方式能使進出口雙方在貨款收付方面的風險得到控制，并在資金周轉方面得到某種通融，從而促進交易目的的實現。本文對三種常見的國際貿易支付方式的進行了簡單介紹，并對其特點進行了比較分析，通過典型案例分析，強調應根據不同的情況選擇合適的支付方式，靈活將多種結算方式結合起來使用，以達到降低支付風險和成本，促進貿易發展，實現雙贏。

一、案例簡介

2015年初，深圳A公司與香港B公司簽訂了一批100萬美元的羽絨出口合同，并注明采取信用證付款方式。隨后B公司通知實際買主美國C公司派質檢員進廠驗貨，一切合格后，按要求發放了質量合格證。但一直拖到7月初，進口商B公司還未開出信用證。7月下旬，B公司通知說，美國C公司早將信用證開出，但已過期，現要求C公司修改，但修改還未收到。8月初，B公司又說，因裝運期迫近，再等修改證已來不及了，希望同意以D/P付款方式出運，憑貨物承運收據向出口商A公司付款。一次次的出爾反爾，使A公司十分為難，如果不出運，近700萬人民幣的服裝已全部生產完畢，且規格為美國尺碼，轉為國內銷售也不適合，況且外銷是有季節性的，一旦過了季節，客人就不會出貨。但是要出運的話，沒有任何付款保證，連貨帶提單一起交給客人，將來一切都會被客人牽著鼻子走，后果不堪設想。

A公司左右為難，試圖尋求合適的解決方案，既順利如期出口，應季銷售，又能順利按時收回貨款。

二、常用支付方式簡介及特點分析

在現有的國際貿易結算方式中，基本的有三種：匯款、托收、信用證。另外，還有一些延伸的結算方式，如銀行保函、備用信用證等。在實務中，還出現了一些比較新的結算方法，如電匯中加入第三方（船方）來控制風險。不同的支付方式對于貿易雙方而言，在貿易結算中的風險及經營中的資金負擔各不相同。

（一）匯付（T/T）

又稱匯款，是最簡單的國際貨款結算方式，是付款人（進口商）通過銀行，使用各種支付工具將貨款匯交收款人（出口商）的一種支付方式。有關貨運單據由出口商自行寄送進口商。

匯付具有風險大、資金負擔不平衡、手續簡便，費用少等特點。匯款是純商業信用，銀行只是轉交貨款。可以貨到付款（后T/T），也可以是預付貨款（前T/T），或貨運中付款（中T/T）。如果是貨到付款，賣方向買方提供信用并融通資金；而預付貨款則買方向賣方提供信用并融通資金。

（二）托收

出口方在貨物裝運后，開具以進口方為付款人的匯票（隨附或不隨附貨運單據），委托出口地銀行通過它在進口地的分行或代理行代出口人收取貨款的一種結算方式。按照交單條件的不同，跟單托收可分為D/P（付款交單）和D/A（承兌交單）。D/P（付款交單）按照付款的時間不同又可以分為D/P即期和 D/P遠期。

托收具有風險大、資金負擔不平衡等特點；也屬于純商業信用，銀行只是在其中接受客戶委托辦理委托業務的性質，此過程中不承擔付款和收回貨款的責任。

（三）信用證（L/C）

信用證（L/C）是開證行根據買方（開證申請人）的請求，開給賣方（受益人）的一種保證承擔支付貨款的書面憑證。信用證支付方式是近年來國際貿易中最常見、最主要的支付方式。這種方式把應由買方承擔的付款義務轉化為銀行的付款義務，從而加入了銀行信用，由銀行承擔了第一性的付款責任。

信用證主要有三個特點：1、銀行信用：開證行負有第一性付款責任，對于出口商，收款的保障性最強，風險最小。2、獨立自足的文件：信用證的開立雖然是以貿易合同為基礎的，但信用證一經開出，就成為獨立于貿易合同的另一種契約，不受貿易合同的約束。銀行向受益人付款的依據是與信用證相符的單據。3、單據交易：在信用證業務中，銀行處理的是單據業務，開證行憑單據付款。銀行只負責謹慎核查所提交的單據，確認它在表面上是否與信用證條款一致，從而憑相符單據付款，而不管交易事實如何。

幾種國際貿易結算方式，收匯風險由小到大分別是：前T/T（先款后貨）、L/C（先證后貨，發貨后付款）、前T/T和后T/T交岔（預付定金、貨到付余款）、D/P即期（先貨，后付款交單）、D/A遠期（先貨，后承兌交單，再付款）、后T/T（先貨后款）。

所以，案例中，進口商B公司原為簽訂合同，同意L/C支付，但操作中，尋找借口，欲D/P支付。果然，通過調查，A公司發現香港進口商B公司原是一個不錯的公司，但因經營不當，近年來資金困難，他們靠在國內多年經營、人頭熟、業務攤子鋪的很大，采取同樣的手段（合同上簽L/C，發運時改D/P）脅迫多家公司在沒有得到付款保證的情況下向其發貨，靠套用國營外貿企業的資金做生意。因貸款不能及時回籠，只好在其拖欠貨款的情況下開展此項業務，欺騙A公司。

三、影響國際貿易支付方式選擇及運用的因素

由于各種支付方式的特點和風險度不同，選擇何種方式進行國際貿易結算，對于爭取貿易成交和保證貨款回收攸關重要。在選擇支付方式時，應該考慮以下因素：

（一）進口國家經濟及有關規定。主要調查和衡量進口國家的經濟狀況、財政情況是否良好；進口國家的外匯有否管制；進口國家對于付款方法是否限制；以及進口國家的一般付款方式如何。

（二）客戶信用等級。如果客戶的信用等級很一般或是貿易雙方是首次進行交易，應該選用收款風險小的L/C或者前T/T方式；如果客戶的信用等級較高，可以選用D/P，既可以達到節省開證費的目的，也可以在一定程度上把握物權憑證的安全性；如果客戶的信用等級非常高，就可以選用D/A甚至是直接后T/T的方式。

（三）貨物性質及供求狀況。區分貨物性質，如消費品、設備或易腐貨物等。如易腐貨物，若進口商借故不去提貨，商品容易變質，喪失使用價值，進而受制于人，應采取收款風險小的支付方式。特大或者專業設備，一般要遵從行業普遍做法。分析貨物供求及市場狀況，如果是暢銷的貨品，賣方可選擇對自身有利的支付方式，如要求用L/C進行結算，甚至要求買方預付貨款（前T/T）。如果是滯銷的貨品，則所選擇的支付方式可能會有利于進口商，如D/A，甚至可以貨到付款（后T/T）。

（四）選用的貿易術語和合同金額。不同的貿易術語對于買賣雙方的責任規定以及風險分擔有所不同，因此也應根據貿易術語不同來選擇合適的支付方式。對于象征性交貨組中的CIF和CFR，就可以選用托收和L/C的方式；而對于EXW和實際交貨的D組術語，一般就不會采取托收的形式進行結算；對于FOB和FCA等術語，由于運輸的事宜是由買方安排的，出口人很難控制貨物，所以在一般情況下也不會選擇托收的方式。另外，合同金額如果不大，則可以考慮選擇速度較快、費用低廉的T/T方式或光票托收方式。

（五）財務成本。在現代國際金融體系下，結算成本成為國際貿易成本的重要組成部分。L/C銀行信用，收匯風險小，但手續費相對較貴；前T/T和后T/T，買賣雙方的資金負擔也不同。另外，多種結算方式供選擇時，在不同結算方式的比較中就會產生貿易結算成本的概念。例如因支付方式的改變，導致了交易中某一方財務費用的增加，或者導致了使用第三者（一般是銀行）費用的增加等等。比如說，出口商為組織商品的生產，或者說進口商為付款所額外付出的融資成本，或者是使用自己流動資金的機會成本。付款日越早，進口商的財務費用越高，出口商的財務費用就越低。反之，付款日越晚，進口商的財務費用越低，出口商的財務費用則越高。

四、國際貿易支付方式選擇策略

（一）盡量采取比較安全的支付方式

在國際貿易中，一般來說，使用銀行信用比使用商業信用對出口商安全收匯較有保障，而采取即期付款又比遠期付款有利。所以對出口商而言，為了安全及時收匯貨款，即期不可撤銷L/C是首選的結算方式。如果有可能更應該爭取到前T/T的支付方式。但是在買方市場的情況下，有時國外客戶不愿意接受，為了能夠達成交易，也可以接受其他結算方式。

（二）選擇適當的商業信用結算方式。

如果客戶的信用狀況值得信賴，由于風險較小，就可以選擇手續比較簡單、費用較少的商業信用方式結算。在貨物銷售不暢或者競爭相當激烈的情況下，有時出口商在支付方式上往往要做出一些讓步，通過商業信用方式吸引客戶成交，否則可能難以達成交易。當然，在使用商業信用結算貨款時，一定要注意風險的防范。如常見于一些中東、非洲國家合作的老客戶，且信用較好，如果貨物比較常規，又無變質及保質期問題，則可考慮接受純D/P。

（三）運用靈活的T/T付款方式

T/T方式由于操作流程簡單，費用較低，容易被買賣雙方所接受。為減輕買方對發貨和商品質量有顧慮，以及平衡買賣雙方資金壓力，可以采用前、中、后T/T三種組合方式。有時也可和其它付款方式結合起來應用。

（四）支付方式的綜合選擇

不同的支付方式，對交易雙方的風險、利益不同，在具體業務中應根據具體情況合理選擇，靈活將兩種以上的結算方式結合起來使用。

1、匯款和托收相結合。如：先采取前T/T的形式預付定金10 %，在裝船后中T/T合同款的40%，，剩余的50%采用D/P即期付款的形式。這種選擇既能保證供貨方及時履行發貨的義務，又能約束進口人及時付款，同時節省了更多銀行費用的支出，也節約了寶貴的貿易時間。

2、2、匯款和信用證相結合。如：定金的部分以前T/T辦理；主要的貨款采用L/C 的方式進行支付；至于一些余款，以后T/T的方式進行。

3、3、托收與信用證結合使用。這樣的組合既可盡量地避兔不必要的開支，也能對作為物權憑證的單據起到保護的作用。如將D/A和信用證、銀行保函結合在一起使用，或要求使用由代收銀行開具的銀行承兌匯票，這樣，原來的商業信用就被轉變為銀行信用，將出口商的風險轉嫁給銀行。

（五）合理采用出口信用保險

出口商出售貨物無非在于將本求利，如遇買方無法付款，即使所售價格甚高，也將血本無歸，合理的使用出口信用保險，就顯得尤為重要。如中國出口信用保險公司等保險公司，為中國出口商提供全方位的完善的出口和投資信用保險。

上述案例中，經過調查，進口商香港B公司明顯存在欺詐行為，不足為信，貨物又已全部按美國尺碼備好，且馬上面臨銷售旺季。出口商A公司輾轉聯系上實際買主美國C公司，確認C公司需要貨物，但L/C已開出，香港B公司不退回的話，不能再開另一份L/C直接給A公司。在與C公司充分溝通后，出口商A公司跳過B公司，直接與美國C公司在不開L/C的情況下完成雙方的首次交易。首先，先購買一份出口收匯信用保險；其次，要求C公司總裁做出擔保，由C公司先T/T預付10%貨款，9月初，A公司如約發運貨物，貨到后，擔保承諾的付款日，C公司及時付清余款。這樣，較為妥善了解決了比較棘手的問題，且通過首次友好、順利的合作，與直接美國進口商達成長久的合作關系。

五、結束語

國際貿易支付方式選擇是否恰當，會直接導致出口人是否能夠安全、快捷地得到貨款。在選擇時，不僅要考慮自己的風險，也要考慮對方的成本，力圖達到雙贏的目標。綜合考慮各種影響因素，靈活運用組合的、綜合的支付方式來進行國際貿易的結算，使用出口信用保險，分散結算風險，達成交易，達到雙贏。（作者單位為深圳第二高級技工學校）