金融行業不良資產評估問題研究

銀行不良資產已經成為世界上普遍出現的現象，它所帶來的一系列后果成為一個經濟難題，被世 界各國所關注。不良資產所帶來的影響往往具有破壞性，它可能會造成某個國家或者是全球普遍范圍內 的經濟危機，也有可能引起一個國家的財政危機，這些都會導致一個國家經濟出現嚴重問題，甚至波及 全球。

一、不良資產評估理論概述

（一）不良資產的概念

不良資產也是資產的一個組成部分，是指商業銀行資產中那些不能產生自身價值也不能給商業銀行帶來利潤的資產。雖然從定義上可以很清晰的知道什么是不良資產，但是在實際操作過程中區分不良資產也是非常困難的，非常容易與其他資產相混淆。因此，為了進一步明確區分不良資產，必須對不良資產產生的原因進行全面的剖析。

（二）不良資產的構成

1.債權類資產

債權類資產指的是債務關系中債權人對與其有債務的企業所提高的債務賠償。債權資產有三種主要的體現形式，分別為直接的貨幣債務關系形成的、商品交易債務關系以及其他經濟形式的債務關系等三種債權資產。債權資產是我國不良資產的主要組成部分，不良債權資產的主要特點包括不能以其他資產進行替代和不能公開銷售。債權資產的價值對企業的利益有著重要的影響。

2.股權類資產

股權類資產從本質上來說也是債權類資產，它是債權類資產的一個變種形式，轉讓股權的方式包括商業活動轉讓、政策性轉讓和其他方式轉讓三種。股權類資產的價值取決于股份公司，在進行股權資產轉讓前應該對其價值進行認定，股權資產的價值具有持續性的特點，但是股權轉讓過程中股權與價值并不一定是對等的。

3.物權類資產

物權資產指的是通過實物對債務進行償還，前提是通過合同等形式合法取得的實物資產，包括通過法律途徑得到的抵押物資產。物權類資產包括硬件設備、不動產以及各類物資等形式，但是受實物資產信息完整性的限制，有時候物權資產的產權關系也并不是十分的清晰。

（四）不良資產評估的方法—假設清算法

1.假設清算法定義

假設清算法是指在假設對 企業（債務人或債務責任關聯方）進行清算償債的情況下，基于企業的整體資產，從總資產中剔除不能用于償債的無效資產，從總負債中剔除實際不必償還的無效負債，按照企業清算過程中的償債順序，考慮債權的優先受償，以分析債權資產在某一時點從債務人或債務責任關聯方所能獲得的受償程度。

2.假設清算法適用范圍

假設清算法主要適用于非持續經營條件下的企業以及仍在持續經營但不具有穩定凈現金流或凈現金流很小的企業。企業資產龐大或分布廣泛的項目和不良債權與企業總資產的比率相對較小的項目，不宜采用假設清算法。

3. 使用假設清算 法應當注意的問題

假設清算法操作思路中，由于許多因素難以量化界定（主要表現為或有負債的不確定性、優先扣除項目金額的難以把握，以及資產變 現的可能性等），價值分析結論可以是區間值；使用假設清算法的關鍵是債務人能夠提供其真實會計報表、界定準確的資產負債范圍，注冊資產評估師應當能夠對企業提供的資產負債表履行相應的分析程序；對可能影響 債權資產價值的信息應當在特別事項說明中充分披露；注冊資產評估師應當準確把握企業在持續經營和非持續經營情況下有效資產和有效負債的范圍；確定優先債權受償金額時，如果對應的資產價值小于優先債權，剩余的優先債權并入一般債權參與受償；如果對應的資產價值大于優先債權，超過部分并入有效資產參與清償；注冊資產評估師應當合理考慮 土地使用權、職工安置費等重大因素對償債能力的影響。

二、金融不良資產評估存在的問題

（一）評估理論比較落后

金融不良資產評估的理論比較落后，體現在幾個方面。第一，雖然《金融不良資產評估指導意見》中對不良資產評估有一些內容，但是針對每個不同的商業銀行不良資產處理方面卻沒有具體的理論；第二，與發達國家相比我國進行金融不良資產評估的起步較晚，缺乏經驗；第三，我國資本市場發展還不夠深化，對于金融不良資產評估的理論與實際結 合的還不充分。在這種評估理論落后的情況下，銀行在進行不良資產評估、判斷等方面都受到了制約，因此突破制約，打破瓶頸，完善不良資產評估理論勢在必行。

（二）評估咨詢比較分散

商業銀行不良貸款中所占比例較高的是涉農貸款，這可以從農村經濟、商業銀行本身、政府三個方面為原因進行分析。在農村經濟方面，與城市相比，農村經濟發展較為落后，農村個人農戶或者個體經營業主對于風險的抵抗能力較低，涉農不良貸款發生的概率較高；在銀行方面，開展不良貸款評估工作時面臨著被評估對象較為分散的現狀，銀行的工作人員很難深入到農村企業或者農戶當中了解和評估經營情況，對貸款的使用、還款信息等掌握不充分，評估過程也基本上以估算為主，這就使得對涉農不良貸款的評估結果準確性不高；在政府方面，“三農”政策為促進農村經濟發展和穩定出發，鼓勵銀行向農村企業或者農戶提供貸款，這就又使得商業銀行對涉農貸款發放的規模增加了，也就意味著涉農不良貸款的規模隨之增加了。

（三）評估報告質量較差

對于某些外國銀行，所有的財務檔案資料是中文繁體字，在獲取相關信息內容時方便程度不夠便捷，同時由于其財務報表中的內容不夠完整，評估信息不完整使得根本無法從銀行提供的數據中反映出不良資 產的真實情況，而且財務內容過于簡單，只是給出了評估結論，對評估過程和方法、評估結論產生的原因都沒有進行描述，自然會讓利益相關者產生對銀行的不信任，銀行管理層也不能從報表中獲得不良資產的運轉狀況，結果前期的評估工作最終淪為形式，無法起到評估預期作用。

三、金融行業不良資產評估的對策建議

（一）不斷充實評估理論

隨著市場經濟的飛速發展和進步，市場主體增多，金融機構評估對象復雜，評估資產增加，評估內容多樣，評估數量增多，金融機構的評估帶來了繁雜的工作，也給評估工作帶來了機遇，同時由于評估實踐的增多，原有評估理論已經無法滿足新事物的發展與需要，評估理論的滯后和與現實的不一致，導致評估機構的工作效率和準確性上難以保障。為了建立評估理論，需要選擇更加科學性合理性的評估手段和評估方法、評估標準等，應對和維護評估資產和評估主體的合法利益。當然由于我國市場經濟發展慢于國外發達資本主義國家，我們可以借鑒和學習國外的評估理論和案例研究，完善充實我國評估工作。

（二）提高評估咨詢能力

在進行評估的過程中，任何一個環節都不容忽視。以企業評估為例，一般企業將企業固定資產房產作為抵押，就要查詢企業提供的房產權屬情況是否真實有效和實際價值情況，同時還要關注企業房產所屬土地的性質是屬于工業用地、農用地、住宅用地、商業用地的哪種性質，劃撥形式還是出讓形式，使用年限問題，土地和房產的抵押情況等都要進行詳 細的調查和評估。如果發現企業房產已經轉讓，就要調查其轉讓行為是否與企業有聯系或者與企業相關人員有關，進而判斷其轉讓是否合法。在書面調查后要進行實地勘察，直觀了解企業現狀和土地房地產使用情況等。如果發現企業有將房產出租、限制或拆除等任何與書面材料不一致的，就要格外關注，這些都關乎評估結果，是直接反應和判斷企業資產情況的重要信息。只有提高金融機構的評估能力才能將上述信息轉發為評估的基礎信息 。

（三）提高評估報告質量

隨著我國加入世界貿易組織，我國進入了新的歷史時期，經濟全球化的腳步也越走越快，我國各行業都面臨著同國際接軌的時代任務，其中，資產評估領域同樣要積極提升行業水平，使得我國的資產評估報告能夠跟上國際評估標準的發展趨勢，經得起國際市場的考驗，讓我們的評估報告能夠國際通用。因此，提高評估報告質量顯得迫在眉睫，也是我國資產評估行業必須高度重視和重點關注的工作。

四、結論

不良資產在我國不論是規模還是數量都處于上升的趨勢，因此也受到了市場的重點關注。如何對不良資產進行科學合理的評估，并使不良資產的變現水平和資產回收情況得到改善，促進我國金融市場不斷健康發展，是我國金融當前工作的重點。對不良資產的價值進行準確的評估，是處置不良資產的基本前提，而評估價值同時也是處置不良資產的重要依據。在處置不良資產前，應該針對不同類型的不良資產進行全面的分析，采用科學合理的資產評估方法對不良資產的價值進行準確的評估。（作者單位為遼寧對外經貿學院 會計學院）

作者簡介：劉聰（1990-），女，遼寧錦州人，碩士，研究方向為資產評估。遼寧對外經貿學院 講師。