論供應鏈金融對供應鏈條上各參與主體的意義

供應鏈金融在我國尚處于發展初期，部分股份制商業銀行走在了我國金融機構發展供應鏈金融的前列，并與供應鏈條上各參與主體形成供應鏈金融業務，提高效率，增強市場競爭力。供應鏈金融在我國尚處于發展初期，深圳發展銀行、上海浦東發展銀行。民生銀行等股份制商業銀行走在了我國金融機構發展供應鏈金融業務的前列。2006年深圳發展銀行將自身定位為專業的貿易融資銀行，并整合推出了供應鏈金融業務，通過制度支持、物流金融、產品支持。信息管理和組織管理的五大平臺，統籌資源，集中發展供應鏈金融模式業務；2006年浦東發展銀行推出了“供應鏈融資解決方案”及在線帳款管理方案、采購商支持方案、供應商支持方案、區內企業貿易融資方案、船舶出口服務方案和工程承包信用支持方案六個子方案，通過對象、行業和產品的不同緯度，為企業提供多方面的組合服務方案。2007年，浦發銀行在整合資源的基礎上繼續創新服務內涵，提出了“供應鏈金融”的整體服務理念，將供應鏈融資服務、供應鏈電子化服務和離岸銀行服務統一于“供應鏈金融”的服務方案中，緊密連接了企業供應鏈管理的國內和國際市場，延伸了供應鏈金融的服務范圍，為供應鏈上各參與主體進一步提升盈利空間；民生銀行于2005年11月成立了貿易金融部，定位于“走專業化道路，做特色貿易金融”，建立起專業化的垂直營銷體系、評審體系和業務操作體系，為開展供應鏈打下了扎實的基礎。

一、對于核心企業的意義

核心企業是指自身資質和規模較強，具有一定采購和銷售能力，且在供應鏈或產業鏈上能起到核心作用的企業。該類企業在供應鏈管理的過程中經常會遇到以下難題，在原材料采購的過程中，無法對交易對手取得信任；在生產經營過程中的存貨管理占據了較大成本等。對于該類企業的上訴問題，商業銀行開展的供應鏈金融業務，可以為企業提供交易對手信用保障、應收帳款管理和融資，以及第三方物流企業合作的輸出監管等組合業務，為核心企業解決上述難題的同時，為核心企業進一步降低成本、提高效益，增強市場競爭力。

二、對于上下游企業的意義

上下游是指核心企業的上游供應商和下游采購或經銷商，特指資質和規模較弱，采購或銷售能力不強，且在供應鏈或產業鏈中處于從屬地位的企業。該類企業是我們一般意義上的中小企業，不同的是，他們處于核心或強勢企業的供應鏈條中，該類企業在供應鏈管理得過程中經常會經常遇到以下難題，如：在項目競標或訂單獲取的過程中，交易對手對企業缺乏了解和信任；在原材料采購的過程中，企業沒有足夠的周轉資金，品牌信用、對手信息和談判地位；在產品銷售的過程中，企業沒有較好的交易條件和帳款回收的能力等等。對于該類企業的上述問題，商業銀行開展的供應鏈金融服務，可以為其出借銀行信用或借助較強勢上下游企業的信用為企業進行信用增級，提高企業的資信水平和談判地位；直接為該類中小企業解決資金周轉問題，間接為上下游較強勢企業穩定了交易對手，擴大了采購和銷售能力。

三、對于第三方物流企業意義

第三方物流企業是指通過加強物流倉儲、分揀、包裝的綜合業務操作能力，提供完整的第三方物流綜合解決方案而獲取利潤和競爭優勢的企業。該類企業是我國企業實施供應鏈管理，將貨物流外包后應運而生且快速發展的產物，雖然該類企業在近年來不斷挖掘自身的服務價值，但由于受到經營范圍和資金規模的局限，始終無法將競爭優勢擴張到最大。與商業銀行合作開展供應鏈金融業務，可以借助商業銀行的資金實力、客戶資源和融資渠道，為第三方物流企業爭取客戶資源、拓展服務范圍，最終提升物流企業的服務質量和效率。

四.對于商業銀行意義

商業銀行的戰略轉型包括公司治理結構、組織體系、業務結構、客戶結構、績效考核、信息技術等多方面的轉型和調整。供應鏈金融的積極意義主要體現在：

1）業務機構方面。作為銀行的一個新興業務領域，供應鏈金融業務覆蓋范圍很廣，涵蓋國際業務和國內業務，表內和表外業務，包括：授信融資、支付結算、應收帳款融資、現金管理、電子銀行、避險理財和交易托管等多個業務品種。開展供應鏈金融業務可以增加商業銀行交叉銷售機會，有效帶動中間業務、結算成本和低成本結算性存款的發展，也有助于優化業務結構，與我國商業銀行由傳統的借貸型銀行向先進的交易型銀行轉型的目標相適應。

2）客戶結構方面。供應鏈金融的大部分客戶對象是規模較小或資質較弱的中小企業，擴大對中小企業的信貸支持和銀行服務可以調整中國商業銀行以大客戶為主的客戶結構，分散客戶集中度的風險，對占中國企業絕大多數比例的中小企業經營發展有較好的促進作用。另外，供應鏈金融還有利于培育商業銀行的潛在客戶，商業銀行作為供應鏈商資金流動的連接點，可以向上或向下提供延伸服務，不斷深入對整個產業鏈上的企業進行挖掘和開發，使得生產廠商、物流企業、零售商或最終消費者的資金流在銀行體系內部實現良性循環，從而開拓出新的客戶群，提高營銷效率的同時降低營銷成本。

3）收益方面。根據《巴塞爾協議Ⅱ》對銀行風險資產管理的要求，風險資產權重的大小直接關系到銀行的成本和收益，由于業務自償性的特點，保理、出口押匯、打包貸款、票據貼現、信用證開立和福費延等供應鏈產品相較于其他業務風險資產權重較小，有利于突破資本約束的限制，改變中國商業銀行一直以來在傳統發展模式下，風險資產規模擴張過快、信貸結構不盡合理和不良資產比率較高的現狀，同時改善商業銀行的盈利模式，擴大中間業務收入來源的同時穩定結算性存款。（作者單位為中共豐澤區委黨校）

作者簡介：呂蓉（1984.1），女，漢，福建晉江，中共豐澤區委黨校講師，公共管理碩士，主要從事經濟、公共管理方面研究