巴塞爾協議Ⅲ對我國銀行業的影響探析

牟建華

摘 要：巴塞爾協議Ⅲ的出臺對世界銀行業提出了嚴峻的考驗，同時也體現了國際銀行監管的新趨勢。本文詳盡地討論了新巴塞協議的宏觀層面背景，新巴塞協議III的內容。本文總結我國銀行業資本監管現實情況后，探討了巴塞新協議III對我國商業銀行的各方面影響，并為商業銀行應對新協議與新監管提供政策啟示。

關鍵詞：巴塞爾新協議Ⅲ；我國商業銀行；商業銀行資本監管

自2008年金融危機爆發以來，全球銀行業遭受了巨大的打擊和損失，很多曾經叱咤風云的銀行，一夜間消失，同時也暴露了銀行業的很多問題。2010年09月，全球商業銀行資本監管向全球銀行公布了新規定《巴塞協議III》，并在2010年11月首爾G20會議上通過大會最終的舉手贊成。在大會上，各國商業銀行代表在全球商業銀行資本監管新要求、流動指數等一攬子指標上達成一致意見，國際上將這個一致性監管意見稿稱為“新巴塞爾協議Ⅲ”。國際商業銀行監管委員會吸收2008年次貸危機的慘痛教訓，發布了新巴塞爾協議III，并在全球銀行資本與監管上提出更高要求和改進。銀行業的發展因為新巴塞爾協議III出臺面臨更加沉重的挑戰，新巴塞爾協議III也對我國銀行業的運營與監管產生深刻影響。

1 巴塞爾協議Ⅲ的具體內容

1.1 新巴塞爾協議對銀行資本提出了更加專業、更小風險的管理風險要求

國際商業銀行監管委員會鑒于全球商業銀行缺乏一致的監管標準，另外會計項目等也不相同的考慮，在原有的舊巴塞爾協議中對于商業銀行資本與風險頭寸管理等方面提出新要求。此外，新協議對全球商業銀行的資本結構、資本組成、資金流動程度、足額資產等硬性指標上有更高要求，以期改善之前商業銀行資本結構失衡、風險暴露的實際問題，降低銀行風險、金融系統性風險以及銀行信貸風險。另外，新協議III還要求提高商業銀行最低足額資本目標，比如一級資本充足率的下線由現在的4%提高至6%，核心一級資本占銀行風險資產的下線由現在的2%上調至4.5%。值得注意的是，新巴塞爾協議III還對銀行應對虧損計提的資金總量提高到商業銀行風險資產加權總量的8%以上。國際銀行監管委員會還在推動新協議具體實行的時間做出了限定。

1.2 新巴塞爾協議設立資本防護緩沖比例

由于2008年金融危機的爆發，使得全球銀行業遭受了巨大的打擊，銀行在防范金融系統性風險上暴露出極大的資本及風險頭寸的管理缺陷，商業銀行在這次次貸危機中發生嚴重的多米諾骨牌效應，如何避免銀行在次貸危機中嚴重資產損失成為一個重要的課題。新協議III中新增緩沖氣墊資金，并規定總額不得低于商業銀行2.4%的風險資產總和。在新規中還規定氣墊資金主要由普通股權以及扣除遞延稅等組成，如果商業銀行的資本防護緩沖比例達不到要求，規定金融監管機構將對未足額緩沖氣墊資金要求的銀行限制股權交易和分紅配股等活動。新規中緩沖氣墊資金保證確保商業銀行擁有充足的資本儲備，在金融危機或者次貸危機時有更好地風險承受和防范能力。此外，這項規定還可以防范少數商業銀行不考慮資本狀況堪憂、財務緊張的情況下盲目分紅配股、轉增資本。

1.3 杠桿比率被加入新協議III

新協議III對商業銀行提出3%的最低杠桿比率要求。銀行一級資本的33倍必須大于銀行總資產，即總資產相對于一級資本不能過高。此外，為了管理銀行杠桿資金總量，還規定了充足的流動杠桿比值，達到1000%，以及更穩定的凈現金流來源要求。為了協調商業銀行因為實際運營情況和運營方式等不同，國際商業銀行監管委員會給出在2011年1月起對各國商業銀行杠桿資金規模、資本足額風險等進行監控的要求，以期試探商業銀行在杠桿比率與資本足額要求相互違背的情況下對巴塞爾委員會的契合但是，由于各個國家銀行經營情況和經營模式的不同，杠桿率指標和資本充足率指標之間存在沖突，因此巴塞爾委員會建議從2011年01月01日起，各個國家的銀行監管部門對杠桿率和資本充足率指標進行必要的監控，觀察他們的配合程度。

1.4 新巴塞爾協議提出了逆周期監管的緩沖資本要求

銀行監管當局可以通過對各個銀行經營情況的評估，以及根據經濟周期的判斷做出緩沖資本具體要求。新規定中指明商業銀行風險資金總量的0%到2.5%可以作為緩沖資金的作用，另外，核心一級資金的儲存方式為全體緩沖資金的存在形式。緩沖資本具有強烈逆周期性質。商業銀行信貸規模增長過快可以被逆周期的緩沖資本有所限制。金融信貸規模擴大常常伴隨著銀行業發生系統性風險的可能性增大。作為緩沖氣墊資本的衍生品，緩沖資本的存在對于防范金融系統性風險起到重要作用。

1.5 加強流動性監管

金融危機的爆發給全球銀行業金融監管當局敲響了警鐘，也引起了對加強商業銀行流動性風險監管的重視。遺憾的是，在新規定III之前，全球商業銀行缺乏對資本流動指標等硬性風險有一個一致的管理意見。新規定III打開了全球衡量商業銀行流動風險統一標準的先河。資本流動覆蓋率作為第一個流動監管指標，在評估極端銀行擠兌風險和次貸危機中，銀行核心和一級流動股權及財富在短期內覆蓋擠兌性資金負流動壓力，以期提高銀行應對擠兌流動性風險。凈穩定資金比值，表示長期內可支配的凈穩定現金資本對表內表外負債業務的覆蓋能力。巴塞爾協議III要求該比例必須大于100%，以期商業銀行在現金流施壓情況下能保障的各類外來資本的來源。

1.6 新巴塞爾協議有較長的緩沖區

資本足額意味著大幅提高資本融資成本，也會使借款人的信貸成本上升，通過限制了銀行信用擴張嚴重降低了經濟增長水平和就業水平。新協議III為避免不必要的經濟增長限制和金融信貸合理擴張給全球商業銀行調整資本及杠桿等指標提出了長期的緩沖期。

2 我國商業銀行的現狀

2.1 我國商業銀行資本結構較簡單

我國商業銀行資本結構相對歐洲國家較為簡單，新協議III對商業銀行表外資產與風險計提有較高要求，對發達國家商業銀行信貸業務擴張起到更大的限制作用。endprint

2.2 中國銀監會對資本是否足額有更高要求

中國現有的銀行監管體系對資本充足率的要求在一定程度上已經高于巴塞爾協議Ⅲ的相關規定，因此新的協議對我國商業銀行在資本充足率上的要求，我國商業銀行具有較強的適應能力。

2.3 我國商業銀行的經營結構簡單

我國商業銀行的經營結構較為簡單，以存貸差為主導的盈利模式和粗放的經營模式，金融衍生產品與國際銀行相比較為單一。

2.4 我國未來對商業銀行的貸款供給能力要求較大

我國國民經濟處于社會主義市場經濟發展初級階段，城市化、后工業化、制造業與金融業互相促進將中國經濟發展是主旋律。我國目前在基礎設施建設以及社會融資等方面對社會資本需求巨大，足額資本、風險完全覆蓋，逆向周期資本計提，這會影響到我國銀行信貸發展，從而影響我國經濟與金融的發展。

3 巴塞爾協議Ⅲ對我國商業銀行的沖擊

新協議III的出臺將在幾個方面對我國銀行產生沖擊：

第一，巴塞爾協議III將會使得商業銀行為資本儲備和流動性風險計提更多的資本撥備，商業銀行資金鏈流通將會有嚴重影響。

第二，巴塞爾協議III加重了資金借款人的還款壓力，提高融資成本，影響銀行信貸規模。新協議將會提高貸款人的借款成本。

第三，巴塞爾協議III將會使得商業銀行舍棄高風險權益資本投資，轉而尋求普通股份為主要形式的一級資本儲備模式，從而保證達到新協議III的要求。

第四，商業銀行每年凈利潤將減少，從而減少一級儲備資本和年末的分紅送股。

第五，杠桿指數的下降將使得我國銀行業業務從傳統的信貸吃利差模式轉變為多元化的表內表外或者非利息收入業務的新領域擴張。

第六，提高了我國商業銀行經營的穩定性。新的協議無論是對資本充足率還是杠桿率都提出了更高的要求，盡管對銀行的經營和發展有一定制約，但卻也提高了商業銀行經營的穩定性，增加了商業銀行抵御風險的能力，也更有能力防范連鎖性、系統性風險的爆發。

4 對我國商業銀行的建議和對策

第一，我國銀行必須加大再融資規模以滿足消耗型商業銀行體系，以滿足新規定III規定的核心一級股權資本和資本足額的要求。

第二，傳統信貸規模高漲的同時要注意對風險管理的重視，加大對新興領域如4.0工業制造業、互聯網企業、科技行業、環保節能、計算機等的投資。

第三，銀行必須從傳統信貸業務轉向中間非利息業務的擴展，改變原有的利潤方式。加大銀行服務業務方向，減少銀行間利率自由化的惡性競爭，開發更多的非同質化產品。各個商業銀行根據行業投資優勢或者地區優勢發展對實體企業的信貸支持，在滿足新協議III的資本足額和杠桿要求的前提下積極建立銀行投資并購重組基金，加快實體經濟轉型和并購重組進程，通過參與股權交易的方式深入企業發展，實現銀企結合，推動供給側改革。

第四，設立完善的資本足額監管體系是目前銀監會可以采取的通過收集商業銀行風險資產負債從而實時監控資本足額的變化。

5 結束語

綜上所述，巴塞爾協議Ⅲ的出臺在短期內對我國商業銀行的影響甚微，但就長遠來看，我國商業銀行也將會面臨嚴峻的考驗，其對商業銀行貸款的供給能力，資金來源，金融衍生工具的多元化發展都具有一定的挑戰。自我國加入世界貿易組織以后，銀行間的國際化合作成為常態，在世界銀行體系日益復雜和多樣化的背景下，加強銀行的監督管理是十分必要的，巴塞爾協議Ⅲ為國際銀行間的合作提供了根本的保障，對我國商業銀行安全穩定的生存和發展具有十分重要的意義。因此，我們應該在銀行資本充足率水平、風險管理以及盈利能力等方面實施積極的改進措施，這樣才能造就我國現代化的商業銀行，使我國商業銀行在國際競爭市場上處于不敗之地。

參考文獻

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